錢，不存銀行又咋辦

今年居民消費價格漲幅目標定在3.5%，而即使上浮後的一年期存款利率最高也只有3.3%錢，不存銀行又咋辦記者 吳秋余近年來我國CPI與一年期存款基準利率走勢圖。近期，國際金價連續「跳水」，在一片看空的恐慌聲浪中，以中國為代表的亞洲國家卻出現歷史罕見的黃金搶購潮，各地居民紛紛取出積攢多年的存款，搶購金條、金鏈、金飾等一切跟黃金有關的東西，各地金店頻頻出現黃金斷貨的情況。圖為「五一」前夕，市民在河南許昌一家金店排隊搶購黃金飾品。人民圖片時下，理財日漸成為街頭巷尾熱議的話題。面對上漲的物價和高企的房價，如何讓自己手中的財富不貶值？越來越多的人對此感到「焦慮」。然而，目前老百姓可以參與的投資市場並非那麼風平浪靜。股市跌跌不休、難有起色；樓市調控不斷加碼，投資房產受到諸多限制；被視為財富象徵的黃金出現罕見歷史性暴跌，黃金12年牛市終結之聲不絕於耳；債券市場遭遇審計風暴，未來前途未卜；而市場上品種眾多的理財產品，也讓投資者眼花繚亂、無所適從。通脹壓力下，自己的「錢袋子」會不會縮水？如何實現財富的保值增值？「存不存錢」讓人很糾結●不少居民擔心，錢存銀行，利息趕不上物價上漲，意味著越存越貶值。部分存款只好開始「搬家」「我也知道如果錢存銀行，利息趕不上物價上漲。可是不存銀行又怎麼樣呢？起碼比放在家裡強吧。就當銀行是一個保管箱了。」正在北京建設銀行紅廟營業所取錢的田大媽說。她每月退休金3900元，取出2900元後，剩下的就都在存摺內。對於多數中低收入者，有一點積蓄存銀行，無疑是首選。但看到銀行利率跑不過CPI，越來越多的人陷入糾結中。北京大望路的一家工商銀行營業廳內，市民楊女士正在櫃檯前諮詢新發行的一款理財產品，「春節前發的年終獎，一直放在卡里沒動，前兩天聽朋友說起來才想起要買點理財產品。」「現在物價這麼高，還要還房貸，平常基本存不下什麼錢，也就是年終獎還能攢下，可總覺得存銀行里每天都在不斷縮水。」楊女士告訴記者，自己平常對理財市場並不是特別了解，但最近自己的同事和朋友都在聊這個話題，也擔心自己不理財會落伍。「雖然2月份CPI漲幅降到了2.1%，但從全年來看，通脹壓力依然比較大，老百姓要實現財富保值增值，不能指望存銀行。」中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇說。受到貨幣存量高企、貸款增加等因素影響，今年物價上行壓力比較大，《政府工作報告》將居民消費價格漲幅目標定在3.5%，而即使上浮後的一年期存款利率最高也只有3.3%，錢存在銀行意味著越存越貶值。中國人民銀行發布的數據顯示，截至2012年末，我國人民幣存款餘額達到91.74萬億元。這樣多的存款放在銀行里難以跑贏通脹，自然引發了百姓的理財「焦慮」。於是存款開始「搬家」，很多人關注起銀行推出的各類理財產品。銀監會發布的統計數據顯示，截至2012年底，全國共有233家銀行業金融機構開展了理財業務，共發行理財產品32152隻，理財資金餘額為7.1萬億元。這其中，一般個人理財產品餘額佔整體餘額的62%。不過，對理財產品，老百姓同樣很糾結。「現在的理財產品種類太多，很多詞語都看不懂，到銀行打聽，人家只告訴你收益率是多少，都說沒啥風險，可最近國家為什麼要規範理財產品啊。」山東高密市民張進花大媽平常很關注理財產品的銷售，但因為缺少專業知識，她選擇理財產品時更多只是看收益率多少，對於投資方式、投資品種、風險等級等信息，張大媽看也看不懂。此外，頻頻爆出的理財產品虧損和不規範銷售的新聞，更加劇了投資者的擔心。不存銀行怎麼辦●黃金價格跳水，股市難升溫，任何投資品風險都不小錢不存銀行怎麼辦？許多人選擇買黃金、買股票。「我從去年開始就一直在關注黃金價格，現在可算等到下跌了，趕緊來買點，長期來看應該能漲上去。」北京菜百金店內，李先生正在排隊交錢，他準備趁國際金價大幅下跌的機會，買點投資金條對抗通脹。近期，國際黃金價格連續暴跌，最大跌幅達15.3%，讓很多國際投資者受傷的同時，卻引發了我國多地的「搶金潮」。北京菜百金店一位負責人表示，近日商場每天的銷售額都超過1億元，黃金投資品種的銷量比以往增長1倍多。上海、杭州等地則出現了黃金斷貨的情況，杭州不少金店推出了排隊登記領號限購的措施，但仍難滿足消費者的需求。「平常沒想過炒金，偶爾買一點首飾，但現在買黃金的太多了，我也擔心黃金價格突然漲上去以後就買不到了。」退休的孫女士並不太懂黃金行情，但最近幾個朋友都在買黃金，她擔心自己的錢放著會貶值，所以也加入了黃金搶購大軍。「黃金雖然被視為財富的象徵，但作為一種資產，它與股票一樣，也會有漲有跌，不熟悉黃金投資的人不要輕易將其作為投資品購買。」中國人民大學財政金融學院副院長趙錫軍指出，伴隨著黃金交易的發展和衍生投資品的增多，目前黃金價格的波動很大，普通投資者很難把握住價格變化的規律。「中國人具有收藏黃金的偏好，這一定程度上造就了當前搶金熱，但需要注意的是，相對於國際黃金炒家，中國市場對黃金價格的影響力不大，這種搶購熱潮並不能影響黃金價格長期走勢。」郭田勇認為，黃金價格的長期趨勢與世界主要經濟體的發展情況特別是美元價格息息相關，是普通投資者很難把握的。「任何投資品都有風險，黃金也不例外，普通投資者投資黃金首先在理念上應避免追漲殺跌，樹立中長期投資及避險理念。」華夏銀行個人業務部財富管理室經理吳志堅介紹說，如果認準投資黃金，普通投資者也不一定非要去金店購買實物黃金，可以選擇上海黃金交易所交易黃金、紙黃金、黃金期貨等品種。紙黃金類似於上海黃金交易所黃金交易，但不可提取黃金實物；黃金期貨需要一定的期貨金融知識，不太適合普通投資者。股市是普通人可以參與投資的另一個重要渠道。不過，與黃金市場搶購潮相比，股市顯得頗為冷清，不少投資者均不看好今年的行情。日前，中國建設投資研究院、社會科學文獻出版社聯合發布《2013年中國投資藍皮書》指出，2013年股市很可能出現上漲，但大的上漲趨勢難以再現。「股市操作需要專業的技能和專門的時間，這往往是普通投資者很難具備的。」趙錫軍表示，相比於存款、理財產品和債券等穩定的投資品，黃金、股票都需要一定的專業技能，普通投資者應以價格相對穩定的穩健投資為主，主要追求資產的保值增值，不要總想著一夜致富，一旦出現虧損就可能影響到自己的正常生活。期待更多投資渠道●建立多元化、多層次、多品種的金融體系，鼓勵創業、增加勞動收入，讓老百姓錢袋子更鼓「老百姓把錢放在銀行的回報率太低甚至縮水，但又找不到合適的保值增值渠道。」博鰲亞洲論壇2013年年會上，春華資本集團董事長鬍祖六提出，我國應該建立多元化、多層次、多品種的金融體系，短期、中期、長期的產品相結合，讓包括普通百姓在內的投資者可以靈活選擇。隨著存款餘額不斷增加，百姓理財已不僅僅關係一家一戶的喜憂，也會影響到整個社會的投資和消費。負利率時代，該如何化解百姓的理財焦慮？不少專家強調，一方面要開闢多元渠道、規範各類投資市場，另一方面還要跳出理財研究財富增值。譬如增加勞動收入、儘早實現倍增，即使存銀行賺不了錢，但居民對整體收入狀況的滿意度會提升。再如鼓勵創業，通過降低門檻、減少稅費等手段，讓錢更多地進入實業，更多地分享經濟發展的成果。CPI會越來越高嗎？眼下有閑錢存不存銀行？對於普通人的疑問，許多專家指出，存銀行看起來似乎越存越少，但仍不能否定其主流地位，「錢多錢少，都應存一點在銀行」。而其他理財渠道，不論是哪一種，居民都應有清醒的認識，理財肯定有風險，不可能都是只賺不賠。郭田勇建議，一般家庭可以選擇把20%的資產存在銀行，隨時滿足流動性需求，把50%的資產投資於理財產品、債券等穩定收益的領域，實現財富保值，對抗通脹，剩下部分選擇自己熟悉的投資品種，實現增值。「一般來講，普通投資者購買理財產品應以保本型為主，重點選擇投資於國債、央票等信譽度較高投資標的的理財產品，不要選擇自己不熟悉的投資標的。」郭田勇說，理財產品很多都是由專業人員運作，普通投資者很難了解裡面的具體情況，一旦選擇高風險的理財產品，很難控制和把握風險。「從目前實際狀況來看，央行在短期內加息的可能性比較小，投資者可以選擇一些長期的存款品種和理財產品，有利於提前鎖定收益。」郭田勇建議。普通居民更關注哪個投資品種好，專家則認為，投資方法對於普通家庭理財顯得尤為重要。吳志堅說：「投資產品和理財方式沒有好壞之分，適合自己的就是最好的。」他認為，普通家庭在考慮投資時，首先要分析清楚家庭的具體情況，然後再選擇適合自己的投資品種和理財方式，主要應結合家庭生命周期、資產規模、階段性投資期限、風險偏好（風險承受能力和承受態度）、宏觀經濟趨勢五方面因素進行投資考量。「投資者在進行資產投資的同時，也可以考慮通過購買養老、醫療保險來實現理財目的。」趙錫軍介紹，事實上，很多家庭存錢、理財都是為了實現將來養老、醫療等方面的資金需求，這需要國家不斷加強社會保障體系建設。另外，個人也可以購買一些商業保險，當家庭遇到較大支付需求時，通過保險也可以實現理財目的。
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