家族財富管理是私人財產傳承重要手段

中國經濟改革開放的30多年，經濟發展進入了快車道，並建立了改革開放和市場化經濟體制。中國人的創富激情和潛力得到充分釋放，不僅財富迅速積累和增長，更是培養了一批具有遠見卓識和社會擔當的企業家們。中國企業家不僅成為中國經濟奇蹟的參與者與貢獻者，更成為公民社會建設和社會價值創造的先行者和實踐者。

然而，在中國歷史上，「富不過三代」的魔咒總是伴隨著中國人財富的傳承，具有創新精神的各朝代富人都有他們獨特的創富經歷和心酸史，也有他們被世人尊敬和讚許的喜悅和驕傲。千年史中富人的蹤跡總是曇花一現，代繼傳承卻成中國人的前人無法長久持續的遺憾，使完整家庭財富、文化和歷史的永續不能發揚光大。而縱觀西方發達國家家族史的發展，能看到許多成功的家庭傳承所給我們帶來的啟發和信心，中國富人也有機會和條件在富裕起來後，實現財富的增長和傳承。

據2012年中國民生銀行與麥肯錫在北京聯合發布的《中國私人銀行市場報告》估計，未來三年中國高凈值人士複合年增長率將達到20%，到2015年，高凈值人士人數將達到200萬。中國的高凈值人士多數是「富一代」，借力中國經濟發展的快車道，他們渡過了財富飛速積累的時代。然而，當他們站在財富的金字塔尖時，突然發現家庭財富的保值增值、財富的代際傳承和企業的基業長青成為豎在他們面前的新三座大山。

發達國家數十年的經驗證實，家族辦公室是解決這些問題的最有效工具。

家族辦公室起源於19世紀的歐洲和美國，從1980開始在美國得到迅速發展，目前美國有約4000家家族基金，歐洲有1500家左右，亞太區是家族基金的新興市場。羅斯柴爾德、洛克菲勒等西方家族基金的發展，給中國富人提供了很好的學習標杆。研究和借鑒更多的海外富豪資產配置的成功做法，結合國內情況給中國高凈值人群提供更多的財富管理模式，真正實現他們「錢忙人閑」，是中國資產管理行業的一個重大課題，也是確保中國私人財產傳承的的重要手段。

作為全球家族基金管理機構的代言人，國際家族基金協會（IFOA）創始人Scott MacDonald說：「家族辦公室在中國是新興事物，中國的招商銀行等幾家銀行和信託機構現在已經開始著手此方面的業務，但總體來講，還只局限於私人投資銀行服務領域，真正意義上的家族辦公室管理隊伍還基本上沒有形成。由於中國還沒有實現資本項下的外匯自由流動，實現家族基金的全球資產配置在操作上還存在障礙；此外，信託結構在中國境內還不能得到法律的保障，所以只能在海外實現。最近，我們也看到幾起中國在香港上市公司股東家庭成員財產分離時，由於事先設立了信託結構，企業財產權及控制權仍然得到了保障。」

據了解，截止2012年底，中國居民儲蓄總額已超過50萬億人民幣，私人財富增長時到新高，但縱觀高凈值人群資產配置卻往往處於高風險之中。一些資產規模較大的家庭，由於缺少必要的資產保全措施，甚至出現子女婚姻拖延、離異時家庭財產糾紛、子女財商匱乏的情況，使家庭財產傳承和延續出現困難。由於中國的獨生子女政策，一批先富起來的企業家相當部分也進入的退休年齡，「富二代」們如果不能很好傳承家業，也會影響到中國經濟的穩定發展。

中國富人還沒有委託專業資產管理機構管理自己資產的習慣。2007年6月中國《合夥企業法》修訂後頒布為專業資產管理人提供了機會，雖然已有了各專業資產管理人團隊，但也只有少數富人參與其中，大部分還自是自己管理資產，甚至包括項目投資，其結果當然也不理想，投資損失的規模要遠大於投資收益。

家族財富管理是近年來中國出現的財富管理新概念，家族基金管理更是一個全新的領域。