整天說炒股沒賺錢，MACD都搞不懂？你怎麼賺錢！

07-06

MACD看上去很簡單，僅僅只有三句語句。

三句如下：

DIF:EMA(CLOSE,SHORT)-EMA(CLOSE,LONG);

DEA:EMA(DIF,MID);

MACD:(DIF-DEA)*2,COLORSTICK;

看上去非常簡單是吧，但正如上面所寫的那樣，其實並非如此。

一、DIF的實質

DIF是什麼呢？是收盤價的短期指數移動平均與長期指數移動平均的差值。

這個差值有什麼意義？仔細分析，這意義就大了。

在主圖裡設置指標為EXPMA，將參數設為12，26，也就是MACD的標準參數，然後將兩者進行對比，你就會有所發現。

首先DIF值的大小（絕對值）表明了兩條EMA線的距離大小。其次，當兩條EMA線交叉時，DIF線正好穿越0軸。

（一）先看穿越0軸線，可分為二種情況：

1、DIF上穿0軸，表明EMA（CLOSE，SHORT）線上穿EMA（CLOSE,LONG）線。

2、DIF下穿0軸，表明EMA（CLOSE，SHORT）線下穿EMA（CLOSE,LONG）線。

再進一步分析，表明：1、當DIF處於0軸以下時，表明EMA（CLOSE，SHORT）線處於EMA（CLOSE，LONG）線之下。

;2、當DIF處於0軸以上時，表明EMA（CLOSE，SHORT）線處於EMA（CLOSE，LONG）線之上。

我們大家都知道，當短期移動平均線處於長期移動線之上時稱為多頭排列，反之稱為空頭排列（指數移動平均與移動平均相同）。

因此，可以得出結論：

1、當DIF處於0軸之上時，市場處於多頭行情中。

2、當DIF處於0軸之下時，市場處於空頭行情中。

這就得出了DIF線的第一個用途：可以用來判斷市場的性質，如果將關注中長期行情，仔細觀察圖情，可以得出如下判斷行情的方法：

1、當DIF多數時間處於0軸之上，極少數時間處於0軸之下時，市場處於多頭行情之中。（而且大多數幅度也處於0軸之上）

2、當DIF多數時間處於0軸之下，極少數時間處於0軸之上時，市場處於空頭行情之中。（而且大多數幅度也處於0軸之下）

3、當DIF頻繁在0軸上下來回擺盪，市場處於區間行情之中。（如振幅較大，則為矩形行情，如振幅較小，則為橫盤行情——道氏理論稱為「線」）。

ＡＢ之間為牛市行情，ＢＣ之間為熊市行情，ＣＤ之間為牛市行情，ＤＥ之間這矩行情，ＥＦ之間為熊市行情，ＦＧ之間為牛市行情，ＧＨ之間為橫盤行情，ＨＩ之間為熊市行情，ＩＪ之間為牛市行情。

（二）、再來看DIF的波幅

再次提醒：DIF是短期EMA與長期EMA之間的差值。

為什麼要再三提醒這一點呢？

因為一般人頭腦里的天然想法是DIF的波動應該與市場（也就是價格）的波動相關。（我以前也是這樣認識的。）

錯！而且大錯特錯。

既然DIF是短期EMA與長期EMA之間的差值，那麼它實質上是反應的短期EMA對長期EMA的跟隨程度，如果在一個緩慢的上漲、下跌過程中，短期EMA很好的跟隨了長期EMA，那麼DIF值就會較低，但是, 特別注意這個"但是", 如果這種行情持續的時間較大, 經過一段時間後, 這種緩漲緩跌的過程也會積累較大的波幅(價格上的), 也就是說要漲很多或跌很多．因此，千萬不要被較低的ｄｉｆ值所迷惑．

為什麼ＤＩＦ要計算短期ＥＭＡ與長期ＥＭＡ之間的差值？其根本原因是基於如下原理：

短期ＥＭＡ與長期ＥＭＡ對於當前價格變動的敏感性是不同的，短期ＥＭＡ對於當前價格變動的反應總是較長期ＥＭＡ更為敏感。也就是說，當前價格的變動總是首先在短期ＥＭＡ中得到反應，然後才會在長期ＥＭＡ中得到反應。

記住這一原理，不僅是ＤＩＦ，整個ＭＡＣＤ指標都會用到這一原理，這，才是ＭＡＣＤ的核心思想！

根據以上原理，我們會得出如下結論：

只有當價格在近期變動比較劇烈時，ＤＩＦ的值才會較大，因此，ＤＩＦ指標也是一個乖離率指標。

乖離率指標反應了市場價格是否超買/超賣，但乖離率指標的最大問題是，雖然從理論上說，乖離率的值（絕對值）越大，市場超買/超賣就越厲害，但乖離率指標不能確定市場超買/超賣的值點，也就是說，你不能確定說，當乖離率指標達到某一個值時，市場就已經超買/超賣，價格將會反轉，我們常常會發現，在一些時候，價格在乖離率較小時就已經反轉，而在另一些時候，價格在乖離率較大時仍然不會反轉。這給乖離率的應用帶了麻煩。

結論是：乖離率指標只能用於定性，不能用於定量——當然，這也是有用的，他可以預警。

再進一步，則可以說，ＤＩＦ值的拐頭意義不大。因此，千萬不要用ＤＩＦ值的拐頭來作預測，事實上，ＤＩＦ的拐頭遠沒有穿越０軸更有意義。

那麼ＤＩＦ的值究意有什麼意義呢？請看（三）ＤＩＦ波動形態。

這裡只簡單的說一句，ＤＩＦ反應的是短期ＥＭＡ對長期ＥＭＡ的波動，那麼長期ＥＭＡ的波動呢？當然是用長期ＥＭＡ與更長期ＥＭＡ來比較啰，方法？改參數啊。

（三）、ＤＩＦ的波動形態：

ＤＩＦ反應了短期ＥＭＡ相對於長期ＥＭＡ的波動。

從長期看，ＤＩＦ圖呈現出如下特徵：

ＤＩＦ線總是圍繞０軸上下波動，中間間或出現銳利的「尖刺」，表明市場的大幅波動（同志們有什麼想法？——沒想法？那你ＯＵＴ了 ——看到「尖刺」，你要想到那是機會，那是錢錢錢錢錢錢錢.......... ）

上一張上證指數圖，這張圖的附圖中的ＭＡＣＤ指標為了更直觀，只顯示了ＤＩＦ的波動。

繼續：

事實上，操作股市應該有兩種方法：（目前我個人的看法）

一種是趨勢跟隨方法：

判別趨勢，在趨勢開始時進入，跟隨趨勢，直到趨勢結束時為止。

另一種是超買/超賣法（動量法）：

它的根據是當市場出現超買、超賣時，行情就會反轉。

ＤＩＦ兩種方法都可以運用得到：（所以就是好啊。）

一、趨勢跟隨法：

１、判別趨勢大小（這一點ＤＩＦ應該做不到，不要看以前的圖，過去的Ｋ線圖上你當然一眼就能辨別趨勢的大小，但那是馬後炮，當行情開始時你根本不能做到，因此需要結合另外的方法，事實上，技術分析最忌根據單一因素下結論，但是分析的因素多了又容易得出兩可的結論，因此需要精選幾種，然後再加以綜合分析，在此基礎上仍然得出兩可的結論，那就只有等待或試盤，等行情明朗後再行動）。

２、在ＤＩＦ上穿０軸時買入。

３、如ＤＩＦ不跌穿０軸，則持有。

４、一直到ＤＩＦ向下跌穿０軸，一量跌穿，則賣出。

說明：

１、這是簡單的趨勢跟隨方法，之所以說其簡單，是因為中間沒有對賣出信號進行過濾，但僅此一法，加上你能較準確地判別大行情的到來，你就應該獲利較豐。

２、這是中長線的趨勢跟隨方法，短線客還需優化。

３、再說一次，判別趨勢大小不在此列，而趨勢大小對獲利直接相關，非常重要（誰有好方法啊，互相交流。）

二、動量法：

當ＤＩＦ值急劇擴大後，再急劇收縮，在圖形上形成一根向上的「尖刺」和一根向下的「尖刺」，在「尖刺」拐點形成後的某一個點（比如與ＤＥＡ的金叉點）買入。不需要上穿０軸。

但是動量法的賣出必須果斷，因為當ＤＩＦ向下形成「尖刺」時行情已經處於空頭行情之中，你事實上做的是空頭行情中的回調行情，這種行情的時間很短，幅度未知，因此，需要用更靈敏的信號作為賣出信號，一旦信號出現，立即果斷賣出，即使小虧，也需止損出局。

另外這種方法必須與Ｋ線相結合，結合Ｋ線判別行情是否要反轉，因為正如前面所說，ＤＩＦ的反轉值是無法事先確定的。

二、ＤＥＡ線與ＭＡＣＤ柱線

語句：

ＤＥＡ：EMA(DIF,MID);

ＤＥＡ線是DIF線的ＭＩＤ日（標準參數是9日）的指數移動平均線。

ＤＥＡ線單獨看並無什麼意義，如果非要說有什麼意義的話，那就是ＤＩＦ一樣，但ＤＥＡ的優點更平滑，抹平了ＤＩＦ中的小「突起/凹陷」（這是優點也是缺點，ＤＩＦ中的小「突起/凹陷」也是有價值的，比如在多情行情中，可以在ＤＩＦ線的凹陷處加倉），而且可以過濾一些ＤＩＦ線中的假信號，如ＤＩＦ小的突破0軸，在ＤＥＡ中就可能不存在。

但ＤＥＡ真正的用處在於與ＤＩＦ組合起來使用——你一定知道ＭＡＣＤ中著名的「金叉」、「死叉」，但你很可能不知道怎麼用，因為ＭＡＣＤ中的「金叉」、「死叉」中有很多的假信號，其實ＤＥＡ與ＤＩＦ線的組合併不僅僅是交叉，他真正的作用在於可以顯示價格的強弱變化。

在這裡又要用到前面所說的原理，這個原理是：

DEA線與ＭＡＣＤ柱線是這一原理的再一次應用（第一次是在ＤＩＦ線中），也就是說，ＤＩＦ線（可以看作ＤＩＦ線本身的一日指數平均線）對當前價格的變動要比ＤＥＡ線更為敏感，當前價格的變動總是首先反應在ＤＩＦ線上，然後才反應到ＤＥＡ線中，ＤＥＡ線對當前價格變化的反應更為遲滯也更為溫和。

因此，ＤＩＦ線與ＤＥＡ線之間的距離能夠及時探測到當前價格的變動趨勢（誰說ＭＡＣＤ指標滯後，今後誰說滯後我跟誰急）。

當DIF線處於DEA線之上，且DIF線處於0軸以下（即處於空頭行情中）時，表明當前價格的變動比MID日的平均變動更大（方向向上），表明價格上漲的趨勢越來越明顯（注意，這時價格很可能還在下跌，前面說過，「金叉」與「死叉」中有很多的假信號，原因是因為DIF值是非常敏感的，幾天的價格變動就可能導致DIF線轉向，也可以理解為價格有上漲的趨勢，但趨勢的持續時間和變動幅度未知。）

當DIF線處於DEA線之上，且DIF線處於0軸以上（即處於多頭行情中）時，表明多頭行情仍然會得以持續（因為近期比遠期變動強烈）。

當DIF線處於DEA線之下，且DIF線處於0軸以上（即處於多頭行情中）時，表明價格有下跌的趨勢（同上，這時有可能價格仍然在上漲）。

當DIF線處於DEA線之下，且DIF線處於0軸以下（即處於多頭行情中）時，表明空頭行情仍有持續的趨勢。

這樣，DIF與DEA線的交叉點（即「金叉」、「死叉」）就成為行情趨勢的變動點。

關於買賣點，目前我的看法是：

MACD可以提供買賣點，前面所說的DIF穿越0軸就是一種買賣點，雖然還可以更優化，你翻看以前的圖，就會發現如果是在大行情之下，僅按DIF上穿0軸買入，下穿0軸賣出，你獲的利就會不少。但前提是必須有大行情，但正如前面我說的，我目前在MACD中還沒有發現有什麼辦法可以預測大行情的到來。

關於K線，我認為K線非常重要，K線是市場最根本也是最原始的記錄，因為這個文章說的是MACD，就沒有涉及K線的內容，但使用上一定會是幾種方法相互參考來判斷，技術分析最忌僅憑一種方法就下結論，因為任何方法都有缺陷，任何指標都有盲區。