個人理財的基本知識大集合(3)

影響投資風險承受度的因素http://www.livlc.com 生活理財網　　1年齡　　如果我們把一生中可用來投資的錢分為兩部分：一部分是過去的儲蓄，另一部分是未來的儲蓄，以40年工作期作為累積儲蓄的年限。年齡愈大者，過去儲蓄的部分越大，未來的儲蓄部分越小。過去的儲蓄累積為現在的資產，是現在承受風險的部位；未來的儲蓄可當作現在的資產的價值折現後往下攤平的本錢。　　剛踏入社會的年輕人，過去的儲蓄少，表示現在承受風險的部位低；未來的儲蓄部分大，表示可往下攤平的本錢多，因此可以承擔較高的風險。而將要退休的年長者，承擔風險的部位低，無法承擔高風險。因此，退休理財以固定利息或保本型投資工具為主，不宜承擔太高風險。　　風險承受度簡易量化分析　　年齡與投資股票比例:以100歲為人的一生來計算，30歲可以將70%的錢用於投資股票，30%的錢用於存款；而到50歲可以將50%的錢投資於股票，50%用於存款。　　冒險型投資者可以在原有比率的基礎上再加上20%；　　積極型投資者可以在原有比率的基礎上再加上10%；　　保守型投資者可以在原有比率的基礎上再減去20%；　　消極型投資者可以在原有比率的基礎上再減去10%；　　穩健者則維持在原有比率不變。　　如20歲的積極型投資者可以將90%的錢投資於股票，80歲的保守型投資者的資產應該100%放在銀行里。　　2資金需要動用的時間　　資金需要動用的時間離現在越遠，愈能承擔高風險；若短期內就要使用的錢，則不宜做高風險的投資。經濟周期波動、利率的複利效果等因素只有在長期的投資中才能產生大的效果，而對短期投資的意義不大。　　(1)理財目標的彈性　　理財目標的彈性愈大，可承擔的風險也越高。若理財目標時間短且完全無彈性，則保本保息應是最佳選擇。例如將風險高、收益大的投資項目所得用於旅遊計劃，若成功，就好好旅遊一下；若失敗，最多不去旅遊。彈性比較大，容易承受較高風險。　　(2)投資人主觀風險偏好　　每個人的冒險性格天生就有高低之分，可以承受風險的程度也不一樣。「手中有股票，心中無股價」是極高的修養。　　風險承受度也可以從兩個角度去考查：　　風險承受能力個人或家庭可以承受風險的能力，這與年齡、性別、家庭狀況等有關。如一個結婚的人以及有孩子的家庭，風險承受能力會比單身的人低。　　風險承受態度你是怎樣看待風險的，屬於冒險型的、積極型的、穩健型的？中性的還是保守型？不同風險類型的人在進行投資的時候選擇的投資組合會有很大差異。例如保守型的人可能把錢全存到銀行，而冒險型的人可能將大部分積蓄都投放在股票上。　　和信企業集團是台灣排名前5位的大集團，由和信企業集團會長辜振甫和台灣信託董事長辜濂松領軍。外界總想知道這叔侄倆究竟誰比較有錢。　　有錢與否其實與個性有很大關係。　　辜振甫屬於慢郎中型，而辜濂松屬於急驚風型。辜振甫的長子——台灣人壽總經理辜啟允非常了解他們，他說：「錢放進辜振甫的口袋就出不來了，但是放進辜濂松的口袋就會不見了。」因為辜振甫賺的錢都存到銀行，而辜濂松賺到的錢都拿出來投資。結果是：雖然兩個人年齡相差17歲，但是侄子辜濂松的資產卻遙遙領先於其叔辜振甫。因此一生能積累多少錢，不是取決於你賺了多少錢，而是你如何去理財。　　風險承受能力測驗這是香港中文大學財務系研製的一個測驗題：1你的年齡為A25歲或以下；B26歲到35歲；C36歲到45歲；D46歲到55歲；E56歲到65歲；F66歲或以上。　　2你的婚姻狀況A單身；B已婚；C離婚。　　3你有多少個孩子A沒有；B一個；C兩個；D三個；E四個以上。　　4你的教育程度A小學；B中學；C專科或中專；D大學或以上。5若把你所有的流動資產加起來(銀行存款、股票、債券、基金等)，減去未來一年內的非定期性開支(例如結婚、買車等)，約等於你每月薪金的多少倍？
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