什麼年齡幹什麼事

王翔，上海基玉投資管理有限公司總裁，曾任上投摩根基金市場總監等職。英國伯明翰大學國際銀行與金融專業MBA。著有《百萬理財計劃》一書。基玉投資為上海首家專註於母基金（Fund of Funds）管理的資產管理公司。他的微博是：http://weibo.com/u/1806824821

有位長輩曾對我說過，人生到哪個階段就要做哪個階段的事。我覺得很有道理，投資理財也是這樣，青年、中年、老年理財就有很多不一樣的地方。

青年理財

對於大學剛畢業的年輕人，收入和積蓄都不多，此時即使獲得高額收益，也賺不了多少錢。此時不如把提升自己價值當作理財的第一目標，從長期看，投資於自己是最好的理財方法。此時財富投資是次要的，如果有20~30萬元的本金，買房子不夠，炒股票也不能保證賺多少錢，還不如去留學或讀個MBA。年輕時應該多走些地方，多結交志同道合的朋友，多請教能幫助自己的貴人，爭取份好工作並有所發展，早日走上管理崗位，尋求更大人生舞台，這是最大的理財。遠遠好過悶在電腦前學行情，或鑽研一些理財小技巧。我不建議這個階段的年輕人過早買房，給自己套上過於沉重的財務負擔，可能會極大影響你的事業發展。

而對事業開始有起色，組建家庭的30歲以上的青年，必須開始投資了。此時收入開始增加，也面臨買房養孩子等現實問題，這是人生的第一個開支高峰。只要工作有保障，此時的投資可以做得相對激進些。這時的投資，即使虧完了，也有機會掙回來。但此時投資經驗較少，自信心爆棚，容易衝動投資，所以在進行任何決策前需仔細考慮。

另外，組建家庭意味著對他人的更多責任，以前從不買保險的人，此時需要考慮保險了。這個階段買保險，是成本相對較低的。

中年理財

這是人生最輝煌的時期，事業處於一生的頂峰，收入也最多，同時中年的後期也會迎來人生的第二個開支高峰，子女高等教育和成家等問題迎面而來。中年人理財的最大特點是要有雙重目的：一是增值，二是為自己養老做準備。

對增值部分的投資，中年人仍可以選擇些股票基金、結構型理財產品等激進品種。同時，由於知識和人脈的積累，有興趣和條件的人可以嘗試些另類投資，比如收藏品、PE等。這些另類投資需要的期限較長，有的需要等5~10年，但收益往往不錯。

同時因為需要面對家庭責任和養老問題，所以中年人已經不能把全部身家都壓在股票類高風險資產上了。中年人遇到的家庭問題最多，上有老，下有小，自己也將進入老年。此時除了買保險之外，每年需要留部分資產，放在平穩安全的品種上，以備家庭大額開支，比如債券投資、房產投資、基金定投和黃金。

所以中年投資的最大特點是要「兩手抓，兩手都要硬」，一部分激進，一部分保守。兩者缺一不可，偏重前者容易對老年生活造成影響，偏重後者會失去資產增值的機會。

老年理財

老人的理財情況完全不同。老年人尤其需要控制風險，應該投資於穩健保守的品種，如債券，或收益相對固定的理財產品。對經濟能力寬裕的人，買房獲取穩定租金也是個可取的辦法。老年人要降低投資證券市場的資產比率，因為一旦遇到下跌，老年人可能沒那麼多時間能等到市場回升。

老年人理財要注意三個問題：

一是少炒股票。老人心事重，拿多年積蓄的養老金炒股，碰到一個跌停板，就會是負擔，而且長時間盯盤也容易影響健康。很多老人離不開股市，原因之一是把股市當作社交和消除寂寞的場所，如果這樣的話也可以，但適當投入參與即可，不能把大部分家當都放進股市。建議75歲以上的老人完全不炒股，65歲以上老人減少炒股。

二是避免上當。目前的很多老年人，年輕時沒機會接觸學習經濟金融知識，知識和信息都處於劣勢，在一些不良機構的欺騙誤導下，容易受騙上當。老年人總是更容易相信別人，很多金融產品的說明書越來越細密，老人往往沒時間深入研究，理財師怎麼推薦就怎麼相信。所以，老人投資需要多花些時間挑選產品和考察理財師，更要記得的是：天上不會掉餡餅！

三是懂得花錢。有個笑話，說一個美國老太臨終前說：我終於把銀行的房貸全還清了，而一個中國老太臨終前說：我終於存了足夠的錢，一次性買得起房子了。國外甚至有老年人算好時日，把房子抵押給銀行，用所得貸款消費養老，過著很舒適的生活，等離開世界時把房子留給銀行，兩不相欠。中國的情況比較特殊，社保體系、東方式的家庭責任讓中國老人很辛苦，不敢消費。其實中國老人也應該想的開，花點錢，頤養天年。（財富中文網）

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