拿什麼拯救，我們不斷縮水的財富

今晚說的內容對每個人來說，都非常必要和重要。當前，我們國家每年印鈔速度12%左右，假設保守估計，資產年化貶值10%，那麼，100萬在10年後，購買力也只有35萬，要大幅縮水65%。

因此，為了防止資產被動貶值，我們必須自己想辦法，來保護本該屬於我們的財富，讓它們不至於被超發的貨幣稀釋，讓我們不至於為未來焦慮。

為寫出這篇具有重大現實意義的稿子，我花了大量時間和精力，並廣泛徵求意見，參考了200多人的建議。所以，從某個角度來說，這篇稿子的作者，不只是奶爸一個人，而是大家。在這裡，先對朋友們的獻計獻策，表示衷心感謝。

一、資產保值增值的總體思路

總體思路是「三個不能」：不能太保守，不能高風險，不能太麻煩。保守必定無法跑贏機器印錢的速度，為了收益不顧本金安全也不現實，還有必須平時很方便就能做，不需要專業的知識，這樣才有可操作性。

換句話說，我們採用的方法必須滿足「三個條件」，即：進取、安全、便捷。在這個前提下，收益低於5%的方法就不考慮了。下面，我們先說具體方法，再說配置比例。

二、資產保值增值的具體方法

從「防守、保值、進取」三個角度，同時進行，均衡配置。

（一）從防守角度。

1.保險。主要是重大疾病險。這筆支出沒法省，因為世事無常，要防止因病致貧。不要多考慮帶理財功能的，看起來好像更划算，但實際上，大多數買的時候忽悠你交錢，賠償或者結算的時候，找一堆律師和你各種扯皮。

2.美元。每人每年有兌換5萬美元外匯的額度。家庭現金超過二百萬的，適當配置一些，用來對沖人民幣貶值。運氣好，匯率差一年收益也有5%以上。這裡有個小提醒：不要換了美元再去炒「中概股」，那等於換湯不換藥哈。

3.黃金。很多人喜歡黃金，但是，黃金不是必須配備的。大家長期以來的思維習慣，認為黃金能保值，其實大周期看，黃金遠遠跑輸通貨膨脹。特別是現在「金本位」名存實亡，黃金的貨幣功能越來越弱，更加不是好的理財品種。因此：黃金和其他大宗商品一樣，只值得參與趨勢性的投機機會，從保值角度配置，不是好的選擇。

4.買房。首先境外買房比較麻煩，我們不做考慮。國內房產的話，現在房價雖然還在漲，但八年十年後會怎麼樣，太難說。加上房產天然帶槓桿，流動性也一般，屬於激進配置，一般也不做建議。

不過，如果你想為小孩提前買一套小房子備著，是可以的。畢竟以後不管漲跌，用得上。而且，租金可以補貼一部分房貸。注意事項：房子寧願買小一點，也要選擇地段稍微好一點，租金回報率相對高的。因為，小戶型租或者賣都更方便。

（二）從保值角度。

1.P2P。以前我對P2P有偏見，認為太不靠譜。後來仔細研究，發現有些大股東是知名企業、信譽好的，還是可以選擇。只不過這些P2P，收益相對不算高，基本年化收益在7-8%左右。年化收益超過10%的，需要保持警惕。根據篩選，以下幾個還算不錯：

陸金所。中國平安旗下。小贏理財。眾安保險（背後是阿里、騰訊、平安）旗下。

宜人貸。國內唯一在紐交所上市的P2P公司。開鑫貸。國家開發銀行下面的國開金融全資子公司。金寶保。國資三峽擔保集團控股公司。人人貸。民營系中最好的之一。這六個奶爸沒收過他們一分錢廣告費，純講口碑。

另外還有洋錢罐。崑崙萬維旗下。這個奶爸收過廣告費，上周推薦過，特別註明一下，公私分清。（洋錢罐介紹）

投P2P最基本原則是分散，不要只投一個。比如同時投5個以上，大部分本金安全就能確保。

2.地方債。一些三年期的政府債，年化收益有8-10%，可以適當考慮。這些債務，出了事雖然不是政府還錢，但政府一般會想辦法幫助解決，基本風險也是很小。

3.民間借貸。意思就是借錢給別人，年化收益12-15%沒問題。這種最好選熟悉、信得過的人，比如體制內工作的，或者有資產抵押的。沿海城市人們信用比較好一點，內地的話，風險自己衡量。這個有時對朋友還是種幫助，但也要堅持分散的原則。

（三）從進取角度。

1.股指定投。投股票指數etf，賭國家發展的紅利，也就是賭國運。長期看，隨著經濟發展，股票指數一般是上漲的。研究下來，按月定投效果最好。

定投的目標，可以選擇滬深300etf、中證500etf。或者，目前港股市盈率相對處於歷史低位，也可以選擇港股etf。

定投的話，如果從指數現在的位置開始，往上漲30%後可以停止投入，只持有，往下每跌10%，可以適當多投一些。這個拿幾年，堅持下來等到一波大行情，預期年化收益15-20%有希望。

2.配市值打新。上面股指定投的方法有個缺點，就是：etf市值不能用來打新。因此，我們也可以考慮配市值打新的方法。

這個可以從藍籌裡面選一些股票，比如銀行保險類，分紅不錯，目前整體估值也不高。就算買了後股票下跌，每年的分紅可以沖抵不少跌幅，最後大概率還是能漲回來的。小賬戶堅持打新，只要每年能中1至2個，回報率就很高。

3.封閉式基金。還有種情況，市場很差的時候，買折價厲害的封閉式基金，是個不錯的選擇。具體也是堅持按月定投，一直到出現一波大行情再收割。

不太建議大家投公募或者私募基金。這些雖然也有好的，但大部分都不靠譜，實際炒股獲利能力不比大媽強，要選到好的很難。不過，如果你實在錢多，可以適當投一點。

另外，如果股市行情好起來，大家也可以參與做趨勢，到時奶爸會幫助把握、提示下大方向。在公眾號里都會說。

三、資產保值增值的配置比例

最後關於配置的比例，我是比較進取點，覺得股票這一項可以佔到50%。保險、美元大約10%，其餘理財、借貸類和現金40%。

大致就這些，基本可以收藏備用，謹供朋友們參考。

下面照例回顧股票盤面情況：周一市場收跌。

1.指數。總體趨勢評分：6.5分；階段最強指數：中證500。（主要監控上證、深證、中小、創業和上證50、滬深300、中證500等七個指數；總體趨勢評分最高10分，8分以下不超過半倉，6分以下不建議參與）

2.板塊。絕大部分板塊下跌。受大宗商品上漲刺激，黃金、有色、煤炭表現略好；環保工程、水利、3D列印等板塊跌幅居前。

3.個股。漲跌比557:2098，真實漲停16家、跌停1家（統計不包括一字板）。匹凸匹因涉嫌信息披露違法違規被證監會調查。

4.點評。今日B股驚天暴跌，A股也被帶到溝里。但是，幾大指數震蕩格局仍在，暫時也不必過於悲觀，在嚴格控制倉位的前提下，可以再繼續觀察。

B股暴跌不少朋友打聽原因。主要還是因為對人民幣持續貶值的預期吧，因為B股主要是用美元計價。B股市場盤子小，流動性很差，容易出現暴漲暴跌，沒必要僅僅出於這個原因，對A股過於擔心。

商品期貨復盤記錄見下圖：

最後，「深港通」馬上要開通了。有些朋友覺得A股好像沒機會，港股估值相對比較低，最近半年反彈也不錯，想參與港股，問奶爸港股如何開戶。

奶爸自己港股開戶的券商是「富途」，也是最近才開的。「富途」是騰訊入股的，財大氣粗，推廣比較賣力。我仗著每天有這麼多人看夜報，和他們談了一下，幫他們做個宣傳，要求給點優惠。然後他們答應：凡是從我這裡過去開戶的，除了享受原有的免除交易傭金90天的優惠之外，還可以再多免除交易傭金90天，入金還送200元以上的現金。

這樣的話，加起來第一年交易幾乎不需要付傭金了。另外「富途」的優勢在於：一是免費提供實時的港股、美股行情（香港券商提供股市行情一般是收費的）；二是交易傭金比大部分券商要低60-80%。三是加上有騰訊做後台，我也不擔心。

不過要特別提醒的是：一是港股沒有漲跌停並且是T+0，你交易時如果像做A股，滿倉梭哈一個股票，可能風險就很大；二是港股打中新股有可能破發，不像A股穩賺不賠。

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