股票作手回憶錄4:明明看對行情 但卻仍然賺不到錢!
作者:齊俊傑的財經讀書圈【ID:qijunjie1224】
各位好,昨天我們講到了,利文斯頓本來看多聯合太平洋,但證券公司經理卻提醒他有人出貨,他猶豫之後聽了別人的建議,不但平掉了手上的多頭倉位,還反手大舉做空。第二天,果然聯合太平洋公司傳來消息, 派發10%的紅利,聯合太平洋瞬間成了領漲股,這時候他第一時間想到的不是找證券公司老闆算賬,而是趕緊平掉空頭倉位。結果發現損失了3個點,將近4萬美元。這讓利文斯頓甚至一度感到高興,因為這4萬美元買到的教訓實在太有意義了。沒有堅持自己的判斷,操作就會出現巨大的問題。
他平倉之後,仔細的研究了這隻股票,覺得還有上漲空間,於是決定反手做多。買入了4000股。第二天上午拋出,不但彌補了之前的4萬美元的損失,反而賺了1.5萬美元。要不是別人的好心提醒,這次可能會賺到大錢。但還是感謝他,正是這次的教訓,讓他補上了股票交易最重要的一課。從那之後,他開始變得自信,找到了戰勝股市的辦法。也徹底擺脫了投機商行那一套賭博的危險操作。相當於這次打怪之後徹底升級了。
大部分人都懶得思考,所以竭盡所能去打聽到底那隻股票會漲,但往往事實卻是,牛市的時候股票都會漲,熊市都會跌。這讓作者看來很詫異,明明地上有錢,彎下腰就能把錢撿起來,但太多的人卻覺得太費勁,非得要增加這個難度。可能相比於賺錢,他們更喜歡打聽內幕。但利文斯頓顯然不是一般人,當他悟道了之後,他知道了股市的秘密,那就是牛市才能賺錢,而熊市再努力也是徒勞的。所以他的注意力不再是某隻股票,而是更多的關注這到底是牛市還是熊市,牛市還能走多遠。跟著牛市買漲,跟著熊市買跌,就這麼簡單。
他的操作從來都是要有個確認的過程,比如他往往會先買入2000股,第二天漲了再加碼,之後再漲再加,三次加碼後就等待市場回踩。然後如果回調就拋出1000股,看看市場會有什麼反應。這就是他試探市場的過程。為什麼會是這樣,這樣又有什麼玄機,別著急。聽利文斯頓自己說。
他之前聽過一個牧師做股票很牛逼,有一天有人報信,說一個很厲害的操盤手在瘋狂吃進美國製糖。而這個牧師很能裝大尾巴狼,不為所動。跟助手說趕緊做空1萬股,這讓那個報信的人一臉懵逼,這是明顯不相信我啊。隨後他不斷解釋消息的準確可靠。然後牧師果然……又做空了1萬股。這徹底惹毛了報信人。他發誓再也不跟牧師一起玩耍了。但等了一會,牧師馬上平掉了做空倉位,然後反手做多3萬股。這讓這哥們完全蒙圈了。到底幾個意思呢?你不會是猴子派來的逗逼吧,這時候牧師才說出了詳情。他說即使再可靠的消息,他也不會信,他相信的是市場的驗證,你既然說有人在全力吃貨美國製糖,那我就賣幾筆大單試試,連賣了兩次,發現成交很快,而且價格仍然在上漲,看來真的市場有人在吃貨,這才平掉空倉,反手做多。這也是利文斯頓的理論,這一招叫做有效買進,時刻關注盤口的變化。先研究環境,然後再去想到底是做多還是做空。而研究環境,付出必要的偵查部隊成本是很有必要的。而你的資金量越大,對於環境的觀察就越重要。因為如果你有很多股票,可不是你想賣,想賣就能賣的。你必須趁著市場亢奮才能賣的掉。而你買貨的時候,更是容易把他買起來,所以只有拋盤出來了。才是你吸貨的最好時機。
其實這裡老齊多說一句,真正的專業玩家都是有偵察兵的,自己的主力部隊也是分批到達集結地點的。而只有新手才會瞬間集結,瞬間撤退,全攻全守。時時刻刻把自己扔到一個被動的地位上。這跟賭大小沒什麼本質區別。利文斯頓顯然是一個股市投機者,那你看看人家是怎麼投機的,他可以跟巴菲特完全不一樣,他不關心股票的價值和增長,但他一定關心別人都在幹嘛?
總之,這個時候我們的主人公,隨著他的不斷操作而升華了,他懂得在牛市裡才能賺大錢,也懂得不要與趨勢為敵的道理。更完全理解了那個老股民,在牛市裡持股不動的智慧,這時候他更多的關注經濟動向,他開始努力去讀懂經濟,而不再僅限於讀盤。但是他還有一件事情沒有看明白,這件事情是什麼呢?我們先賣個關子,往下看!
1906年對於美國的經濟形勢十分嚴峻,經濟不好,地震,戰爭都造成了各種困難。所以利文斯頓的判斷是,賣空。這就是他的交易方向。他堅信自己的判斷,出手很大。但是市場只是跌了一下,隨後開始反彈。而且穩步攀升。他不但沒賺到錢,反而虧得越來越多。這時候利文斯頓想不通,明明經濟都這個鳥樣了,為毛股市還這麼堅挺,就像現在一樣,明明經濟下滑,樓市卻迭創新高。為毛呢?大家想想?
利文斯頓很喪氣,他平了空頭倉位,這一次他輸的很慘。既然賠錢了,那麼也就證明自己肯定是犯錯了。但錯在哪了呢?是的,錯在了時間上!這就是他當時還沒看明白的一個非常關鍵的點。那就是交易時間。他做空太早。儘管方向正確,分析正確,但下手太早,也很可能變成革命先烈。經濟下滑,和股市背離,股災不可避免。但這個時候更需要的是耐心。持股需要耐心,空倉同樣需要耐心。耐心等待趨勢發生變化。
那麼理解了這些,利文斯頓就能賺到錢了,哪有那麼容易,他等到市場不漲了,再次做空,但他只對了一天,隨後市場又反彈,他又是虧損出場。於是繼續等待,隨後他一次次的放空,但一次次的受傷。每次市場都是先跌後漲,而且漲幅更凶。市場一直在和他作對。而這一年他已經有12年股齡,已經是27歲了。但他幾乎有回到了交易的原點。所不同的是,這一次他預測對了,卻輸的精光。眼看著一大堆錢擺在那,但就是拿不走,由於衝鋒太早,自己的錢還被別人偷走了
直到他看到了一個東西,說來也怪,這東西不是一個新聞,而是一則廣告是北太平洋鐵路和大北方鐵路增發新股的消息。而且為了方便購買,還可以分期付款。這個公司很牛的,一直以來都是優質資產,這次要發新股,還放下姿態,說明華爾街上已經沒剩下什麼錢了。所以這就是他做空的最佳信號。但這時候又有很多人站出來勸他冷靜,但這次他是如此決絕,330美元的高價放空大北方,這次他做對了。融資消息一出,市場果然暴跌。大盤軟得一塌糊塗。他當然又恢復了戰鬥力,更重要的是賬戶里的錢又都回來了。
一段時間後,大盤依然是不斷下跌,有人又來告訴他,說大盤見底了,主力準備出來扎空了。也就是快速拉升股票,從而搞死空頭們。好心勸他,趕緊離開。利文斯頓對於這種善意的提醒,一般都只表示感謝,但從不照辦。
他看市場上是不是觸底的唯一辦法,就是看支撐強不強,隨便加上點空單,就稀里嘩啦的往下跌,顯然就還沒有觸底。但也有意外,比如一家瑞丁公司,別人都稀里嘩啦的時候,他就是死扛著不跌,有消息說主力護盤。但利文斯頓卻想,也許等別人都跌的差不多了,他就會成為一個最後補跌的股票。因為護盤總有限度。在大熊市中,基金的錢也是有限的。所以他決定啃一下這個硬骨頭。他連續在兩個券商,下了4000股的賣單,隨後這隻股票果然一頭栽了下去。一直到他覺得差不多了,他才撤掉空單。但這時候市場顯然沒有恢複信心,也同樣是因為上次過早看空的教訓,所以他不願意立刻轉身做多。於是撤出了市場。開始了度假。這段時間他故意遠離股市,避免在多空爭奪的震蕩中,被迷失雙眼。
但偏偏有個不知趣的朋友,特意開著摩托艇到海灘來找他,還帶來了報紙,目的就是告訴他,股市漲了,已經大幅反彈。而此時利文斯頓的第一反應就是,華爾街的蠢豬在逆勢拉抬股價,屬於腦子進水。實在讓他受不了,於是他決定馬上結束休假,繼續做空。用有利的事實和一捆捆的鈔票來證明自己的觀點是正確的。
這次他學乖了,不急於下手,甚至要先搞一把欲擒故縱,一隻股票安納康達,衝破300整數關口,而他的經驗告訴他,一般衝破整數關口,都會慣性上沖。所以他果斷買入做多。是的,沒錯,他明明看跌後市,但卻要在這隻個股上做多,賺個快錢。不知道他用的是不是海飛絲,就是這麼自信。那麼這次他短炒,到底是賺到錢了,還是又賠了錢,我們又能從中學到什麼呢?咱們明天接著講
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