解讀外管局36號文

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據外管局相關人士證實,外管局內部已發布對《跨國公司外匯資金集中運營管理規定》的修訂版(36號文件)。專家認為此舉將有利於增加融資渠道,而資金開放改革仍應以人民幣加入SDR為背景。

中國資金管理網曾在8月23日的報道中稱,國家外匯管理局日前已經對《跨國公司外匯資金集中運營管理規定》進行修訂,並將於近日在官網發布《跨國公司外匯資金集中運營管理規定》匯發【2015】36號,以下簡稱《規定》。

中國資金管理網就此向企業資金管理人和外管局相關人士進行了求證,回復稱,文件已經發布,只是尚未放上官網,內部已開始進行相關培訓,由此確認了這一消息的可靠性。

據悉,該《規定》全面升級了跨國公司外匯資金集中運營政策,允許異地開立國際資金主賬戶,賬戶內資金50%可以上岸運用,10%可以結售匯;試點外債比例自律管理,允許中外資企業在凈資產一倍範圍內自行舉借外債,外債結匯資金可用於償還人民幣貸款和股權投資,自主選擇償債幣種;提高對外開放款額度等。

對此,資金管理網專家認為,加快資金開放的步伐,還是應主要從宏觀層面考慮,大背景仍以人民幣加入SDR為主。《規定》的出台將有效增加融資渠道,支持銀行和企業進一步擴展業務。

具體來看《規定》進行了一些修訂:

1.外債額度,由境內所有成員企業未用投注差之和改為外債總規模≤∑凈資產X1並且資產負債率≤75%,這一修訂對中外資企業來說都有了新的投注差的計算方式,企業可以從海外借入便宜的資金,用於境內,但是資產負債率過高的企業就無法參與這一試點了。

2.外債資金結匯用途:由不可以償還人民幣貸款,進行股權投資變為可以償還人民幣貸款進行股權投資,由此擴大了外債資金結匯的用途和範圍,企業可以進一步優化流動資金的使用。

3.賬戶開立,原先需在「所在地」開立國內和國際外匯資金主賬戶的,如今可以在同一省內不同城市開立國內和國際外匯資金主賬戶,擴大了國內和國際主開戶地的選擇範圍,開戶不再局限於註冊所在地。

4.購付匯分離(FX)修訂為允許經常項下,直接投資、外債和對外放款的購付匯分離,從而使企業可以選擇多家銀行進行外匯交易詢價,進一步降低企業的成本。

5.跨境資金池國際收支申報:過去銀行僅可以代企業進行部分申報,修訂後銀行可以代企業進行自動掃款的國際收支申報,這樣就解決了企業進行自動跨境掃款的國際收支申報問題,企業可以真正實現「全自動」的跨境掃款。

不過企業專業人士也表示,《規定》提供了基本原則,但實施細則還是由各地外管定立。投資公司和租賃公司仍可以沿用原來較高的外債額度。

另據消息稱,中國正在考慮延長外匯市場交易時間,以便跟國際金融市場接軌,進一步推動中國市場國際化進程。由此央行2016年將側重於解決外資行境外分行敞口頭寸(NOP)和NAFMII等問題。

其實從近期中國人民幣大幅貶值,殷勇以及其他幕後班子紛紛走上前台,可以看出這屆政府對金融改革的決心和力度不同於歷屆政府,因此相信未來必將動作不斷。

文章來源:中國資金管理網

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