「票據寶」9.8%高收益 天上掉餡餅？

　餘額寶收益率即將跌破4%、銀行6%以上理財產品難尋、P2P平台倒閉頻發、大媽搶金仍被套牢……在後餘額寶時代，目前的理財市場上並沒有一款高收益低風險低門檻的產品可供選擇。近日，一款名為「票據寶」的產品出現在投資者面前，據稱能做到1元起投、年化收益率高達9.8%，唯一風險是銀行倒閉。即使是數百萬起投的銀行理財產品也難有接近10%的收益，「票據寶」是吊絲理財的福音嗎？高收益真的無風險？收益是否有保障？

　　火爆：高收益產品2分鐘內搶空

　　7月4日，新浪旗下「微財富」理財平台上推出一款收益率9.8%的票據理財產品，根據宣傳，票據寶14009由民生銀行東莞營業部承兌，收益率包括「全民共享」活動8%以及票據寶1.8%高收益補貼，1元起投，投資期限共計106天。保障方式為銀行無條件承兌本息，本息安全。

　　在這款產品的融資用途一欄，只是簡單寫了深圳市昌銘雅貿易有限公司，未有任何具體投資渠道介紹。記者在網上搜索，沒有發現這家公司的資料信息。7月4日，該產品發售2分鐘內，超過100萬的融資額度就被227位投資人一搶而空。該平台消息顯示，有票據理財產品在18秒內就募集成功，還有的30秒內就募集300萬的融資額度。

　　據新浪微財富客服介紹，票據寶負責產品研發設計，新浪微財富只是提供銷售渠道。

　　模式：用銀行匯票抵押融資

　　票據寶所謂的銀行承兌匯票，是商業匯票的一種，是由在承兌銀行開立存款賬戶的存款人出票，向開戶銀行申請並經銀行審查同意承兌的，保證在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據。

　　票據寶在線官方客服介紹，票據寶的理財模式相當於有融資需求的企業將其擁有的銀行承兌匯票作為抵押擔保，並以此進行融資。到期返還的投資者收益相當於融資企業的貸款利息。

　　資料顯示，票據寶是中國票據網和金融一網推出的票據融資、票據理財的服務平台，隸屬於深圳市票據寶金融服務有限公司。「票據寶」將融資方鎖定為國內新興產業下的優質企業。打出的口號是「零風險」，理由是票據的承兌行皆屬實力雄厚、信譽良好的銀行，剛性承兌，風險趨零。其風險只有銀行倒閉風險。

　　疑點1

　　9.8%收益率零風險？

　　無產品細節介紹及保證收益條款

　　票據寶：票據寶6%-10%間的收益，21天至180天的生息期限，百分之百安全，零風險。

　　記者打開票據寶網站發售的「票據寶理財項目第94期」產品，其標明年化收益率為6.95%，承兌銀行為浙商銀行，投資期限為1個月，起投金額為1元起。相比於目前銀行理財市場5%，餘額寶4%左右的年化收益，的確吸引目光。

　　然而打開這款理財產品，頁面里只有一張票據寶「本品安全保障」的宣傳圖。除此之外，沒有任何關於產品的投資詳情介紹，也沒有是否保本的承諾字樣。

　　票據寶在線客服人員稱，票據寶產品不僅保本，且絕對保證收益，但關於收益的來源，客服只解釋為融資企業的利息，並未解釋具體資金的投向。

　　在9.8%收益的票據寶產品中，新浪「微財富」的產品介紹頁面上也標明本息安全的字樣。但在正式產品介紹中，記者只找到了關於銀行兌付票據本金的表述，沒有找到具體投資方向及保證收益的條款介紹。

　　票據寶解釋稱，票據寶理財收益之所以高於其他理財產品，是因為票據寶屬於非標類，不同於其他的貨幣基金類產品，其收益率都會高於標準產品。

　　「目前票據市場的貼現率在4%-6%之間，如果票據理財的收益真的能夠達到10%，我們為什麼不開發自己的理財產品，而將利潤讓渡給這些互聯網平台？」一位國有銀行理財客戶經理表示，作為票據理財產品標的的銀行承兌匯票代表的是銀行信用。但並不表示完全沒風險，其中存在克隆票、延遲支付等風險。此外，「這些平台是否真的掌握了真實的票據，平台是否獲得了票據抵押，這些投資者能夠考證嗎？」

　　《南方都市報》引述廣東某銀行副行長介紹，類似「票據寶」這樣的理財產品，從業務原理上行得通，其收益率理論上也能達到8%甚至更高，但有風險。「首先就是這個平台的信用風險。如果平台的信用不能保證，那麼它的票據的真偽，它所承諾和宣傳的種種爆點，可信度都要打一個大大的問號。」

　　有業內人士表示，我國票據融資市場規模很大，但票據理財產品屬於新生，模式機制尚未成熟，加之信息不透明，尚沒有明確的規章制度和風控體系，其中或許隱藏著諸多風險。

　　疑點2

　　10年運營保障？

　　「票據寶」成立才一個多月

　　票據寶：10年運營經驗保障、近0風險資產保護。票據寶的身後，站著中國票據網和金融一網這兩個專業票據網站巨頭。

　　記者發現，「票據寶」這一產品的上線時間為2014年6月16日。票據寶網站官網公布的營業執照寫明，票據寶成立時間為2014年6月3日，法人代表為李華軍。至於其母公司中國票據網以及金融一網，同樣也並沒有達到10年運營時間。

　　金融一網官網資料顯示，該網站於2008年11月正式上線測試，以銀行承兌匯票貼現利率和票據買賣信息為核心產品。

　　記者多方查詢發現，目前中國票據網有兩家，一家是由「中國外匯交易中心暨全國銀行間同業拆借中心主辦」，這家網站的聯絡電話反饋稱並不知曉票據寶這一業務。另一家同樣叫做「中國票據網」的則是票據寶網站提到的「專業票據網站巨頭」。在這家中國票據網上，記者沒有找到其官方資料介紹。

　　此外，金融一網和中國票據網的電信備案號分別是「粵ICP備09007025號」和「粵ICP備09007025號-3」，其辦公地址都位於「深圳市福田區車公廟泰然八路33號雲松大廈」。票據寶的客服稱，中國票據網和金融一網已於去年合併，票據寶則是合併後推出的一款重要產品。

　　疑點3

　　銀行、國付寶保安全？

　　國付寶稱投資風險需自理

　　票據寶：票據寶和銀行簽訂託管協議，將平台上所有涉及的票據都保管在該銀行。國付寶為票據寶理財提供第三方資金託管，全程監控投資者資金流向，全面保障投資者資金安全。

　　記者昨日就文中所提到的「該銀行」多次詢問票據寶在線客服，均未收到回復。記者也多次撥打票據寶官方客服電話，但無法接通。

　　在上述票據寶的母公司「中國票據網」官方網站的顯著位置，記者看到一條署名金小姐的「長期收購小票票據，價格低至800元」的票據購買信息。

　　天津某城商行相關銀行人士表示，「目前票據貼現市場十分複雜，市面上的假票很多，識別是否是假票需要專業人士拿到票據原樣仔細辨別才能區分。一旦出現票據有假或者『克隆』票據，將會給投資者帶來極大投資風險。」

　　在票據寶官網的安全保障一欄里，記者看到，「票據寶」理財擁有第三方資金託管平台，國付寶為唯一一家國家認證的電子支付、第三方支付平台。在國付寶官網記者看到，國付寶信息科技有限公司是依託中國國際電子商務中心發起組建的，針對政府及企業需求和電子商務發展打造的國有背景獨立第三方支付平台。

　　國付寶客服人員昨日表示，深圳市票據寶金融服務有限公司目前的確為國付寶的商戶。但當記者問到如果票據寶發生兌付違約，國付寶是否承擔違約責任時，該客服人員表示，在國付寶的商戶進行理財投資屬於個人行為，投資者需要自行承擔投資風險，國付寶並不承擔票據寶的連帶擔保責任。

　　B08-B09版采寫/新京報記者 陳白