聰明人不僅會理財，更會理債

07-04

幫主最近跟幾個投資圈的朋友聊天，他們常提到一個概念：財務槓桿。

那麼，什麼是財務槓桿？

通俗理解就是適度負債。即不論利潤多少，債務利息是不變的。於是，當利潤增大時，每1元錢利潤所負擔的利息就會相對地減少，從而給投資者收益帶來更大幅度的提高，這種債務對投資者收益的影響就稱作「財務槓桿」。我們在社會上經常可以看到，有人利用財務槓桿大賺一筆的例子。

一般來說，窮人的財富軌跡是：努力工作—掙取工資—消費—儲蓄。窮人拚命掙錢，但總是將掙到的錢存在銀行里，日積月累、積少成多。

而富人的財富軌跡是：努力工作—掙取收入—以收入向機構來借錢—用負債的方式來生錢。富人總想著借雞生蛋，通過財務槓桿，用別人的錢來為自己服務，越滾越多、走向富裕。

窮人喜歡往銀行存錢，富人喜歡向機構貸款，但是窮人並沒有變富裕，相反富人卻越來越富。在一定程度上，「負債」是一種可貴的資源，把不屬於自己的錢調動起來為自己服務，這也是富人們普遍具有的一種特質。

可見，只要善用債務工具，就可以「債中生錢」，為理財事業加分。所以說，聰明人不僅會理財，更會理債。

不過，幫主也非常理解，多數國人都不喜歡負債，覺得一旦有了債務，就有了牽絆。比如，申請房貸後需要每月還貸，會在一定程度上影響收支平衡，自由掌握的錢又少了。另外，受傳統觀念影響，寧願向親朋好友借遍了錢，也不願意向銀行或360借條等目前發達的網貸機構借，既傷關係、又欠人情，最後很容易落得人財兩空的境地。

實際上，現在以360借條為首的網路貸款已經發展得日趨完善，無擔保、無抵押，最高可獲得20萬授信額度。在通脹水平遠遠高於存款利率的當下，把錢存進銀行，近似越存越少。既然如此，如果向銀行或360借條借錢，現在借得的是真金白銀，以後歸還的將是貶值的貨幣。

那問題來了：負債的比例在多少比較合適呢？

財經作家吳曉波說過：「年輕人要敢於向銀行借錢。40歲以前，家庭負債率應該達到60%，負債後你的能力會越來越強，沒準過幾年貨幣又溢出了，才能達至財富跟個人成長同步的理想境地。」

幫主投資圈的朋友們對此看法相似，30到40歲之間收入高，抗風險能力強，也有足夠的償債能力，負債比例可以設定在50%-60%之間，其他時候最好不要超過50%。同時，還要保證有一定的現金流，以備不時之需。

除此之外，還要根據債務的償還期限來評估負債情況，盡量將債務長中短相結合，避免將還債期限都集中在一起，以免到時候償還壓力過大，給自己造成不必要的負擔。