餘額寶倒逼還是銀行倒閉

07-04

　互聯網金融的浪潮來勢洶洶，長江後浪推前浪，銀行業要小心被前浪排死在沙灘上了。最近央視評論員鈕文新出名了，其一篇《取締餘額寶!》的文章中稱餘額寶是趴在銀行身上的吸血蟲，是一個「邪惡金融」產品，應該被取締。　　歸結起原因大概有兩點理由：其一是，餘額寶欺壓貨幣基金，空手套白狼將貨幣基金的2%的收益放進了自己的兜里；其二是，餘額寶吸走了大量的銀行存款，銀行沒了錢，企業也融不到資，結果就是融資成本被推高，嚴重干擾金融市場。　　的確，餘額寶從0到2500億元僅僅用了200多天，從2500億元到4000億元，只用了大約30天，這種火箭般的規模躥升速度足以讓中國銀行業感到如坐針氈。鈕文新的這番言論觀點尖銳，儼然將餘額寶形容成了洪水猛獸，需要有關部門立即拿下，但如果仔細分析，就發現理由是經不起推敲的。　　空手套白狼的人是餘額寶還是銀行　　首先，餘額寶管理方所得費用並沒有2%之多。支付寶在隨後的一份回應文章中表示：餘額寶一年的管理費是0.3%、託管費是0.08%，銷售服務費是0.25%，總共的結果是0.63%。這個數字是可信的，因為其他貨幣基金也是類似的水平，華夏基金現金增利管理費為0.33%，託管費為0.1%，銷售服務費為0.25%。只有對沖基金相關費用能夠達到2%。　　事實上，買過基金的人都知道，很多時候都是銀行的理財經理給我們推銷基金產品。在沒有餘額寶這種互聯網金融渠道之前，基金髮售渠道幾乎被銀行壟斷。我們購買這些基金的費用一點也不便宜，而收益卻並不理想。可以說相當一部分人，甚至是大多數人都是賠了錢的。　　那麼空手套白狼的人到底是銀行還是餘額寶呢？餘額寶是阿里巴巴跟天弘基金合作開發的一款貨幣基金產品，用戶可以將手中暫時不用的錢轉入餘額寶，不收取任何手續費，而且還可以獲得比銀行活期存款利息相比更高的收益。　　筆者試著用餘額寶，把5000元轉入餘額寶，每天都可獲得1塊錢左右的收益。也就是說一年就是360塊，相當於年收益率高達7.2%，如果跟銀行一年期定期存款基準利率3%相比較的話，高了一倍都不止。而且餘額寶是可以隨著取出不收手續費的，相當於活期存款收益卻是銀行定期存款的兩倍，難怪銀行業直哭錢都被吸走了。　　咱中國老百姓習慣了把錢放到四大行，不圖別的，就圖個安心，咱幸辛苦苦賺點兒血汗錢不容易，通脹貶值，收不收益也不計較了。但是你以為你不計較，銀行就會看守好你的錢嗎?同樣是推銷貨幣基金和各種理財產品，甚至是保險，並收取高昂的手續費，很多不明就裡的人被忽悠損傷不少，最好老老實實存定期，接受廉價的收益率。　　即使是同樣的貨幣基金，你也休想在銀行那兒拿到像餘額寶這麼高的收益率，畢竟銀行自己都是用錢的大戶，怎肯給別人做嫁衣？結果就是，基金公司想通過銀行來發售貨幣基金產品，就需要支付大筆推廣成本，而老百姓購買的時候還得承受高昂的手續費。銀行就是做著這種兩頭吃的空手套白狼的生意，最後咱老百姓到手的收益就很低很低。當然這對銀行並不是什麼壞事，避免了銀行存款的大量流失。　　餘額寶倒逼還是銀行倒閉　　至於推高融資成本一說更是站不住腳，中國的金融業是國有機構的特權，民營金融機構只是象徵性的點綴。長期以來，一但銀行喊錢慌，央行馬上印鈔機開啟，通貨碰撞的一個又一個4萬億刺激計劃，避免了可能發生的金融危機。然而民營企業融資難的問題卻絲毫沒有得到解決，民間時常傳出國進民退的聲音，而民營銀行的點綴也只是沿用了國有銀行的經營模式，並沒有改變整個金融市場的格局。　　民營金融機構如果發展，互聯網扮演了「救星」的角色，互聯網金融的創新餘額寶只是簡單地把錢藉助天弘基金投入到銀行間拆借市場，就讓投資者都獲得了20倍於銀行活期存款的利率，阿里巴巴和天弘基金也從中賺到了錢。多賺的錢從何而來？當然是擠壓了銀行的超額利潤。　　互聯網金融的出現，讓資金的融通大大加快，人人都能成為投資者，獲得合理的回報，優秀的企業也多了更多的選擇渠道。而更大的意義是從體制上倒逼銀行業創新，推進利率市場化。再不創新，只有倒閉，銀行業為了生存下去，不得不提高更優質的服務，更多的讓利於客戶。那種「銀行業利潤太高不好意思公布」的言論將一去不復返，中國金融市場從此走上健康發展的道路。民生銀行行長：銀行業利潤太高了我們都不好意思公布。　別忘了，互聯網金融的弄潮兒覺不只是一個餘額寶。餘額寶的另外兩個好基友，騰訊的微信支付、新浪的發紅包也正在準備將搞基進行到底呢。基金公司獲得了更廉價的發行渠道，咱老百姓也得了更多的實惠，這是兩全其美的好事兒。最後用革命烈士夏明翰的一首詩來做總結：砍頭不要緊，只要主義真，革了餘額寶，還有後來人！歡迎關注我的騰訊微博：@虹口道長qq：492950339，一起探討相關話題。