炒股獲利的唯一不敗法則

MACD指標，即指數平滑有同移動平均線指標，是由查拉爾-阿佩爾所創，用來跟蹤股價運行趨勢、顏盤股票買賣時機的技術分析工具。該指標是炒股軟體中的常用指標，有「指標之王」的美譽。

MACD指標由DIFF線、DEA線、柱體和零軸這「三線一軸」組成，分析中就是通過這「三線一軸」的交叉、背離、突破等方式來對股價進行研判。

趨勢識別是MACD指標最主要的一個功能，由於MACD指標是在均線基礎上經過平滑處理得到的，因為其對股價變動的靈敏成都要低於均線，這一點又使其在判斷股價整體運行趨勢方面的作用得以強化。如下圖所示:

如圖上，股價從低位開始上漲，MACD指標也隨著股價的走高而走高，股價在回調過程中，MACD指標回調的低點也一個比一個高，且MACD指標的白線(快線)始終位於黃線(慢線)上方，說明此事股價處於上升趨勢中，可耐心持股待漲

在通常情況下，出現下列情形，意味著股價處於或即將進入上漲趨勢中:

第一、MACD指標在零軸上方出現金叉，隨後快線一直位於慢線上方;

第二、MACD指標低位出現底背離，即股價連續創出新低，而MACD指標的低點卻一個比一個高;

第三、MACD指標的兩條曲線向上方傾斜，且MACD柱體越來越長，回調時低點一個比一個高。

MACD的基本用法:

1. MACD金叉:DIFF 由下向上突破 DEA，為買入信號。

2. MACD死叉:DIFF 由上向下突破 DEA，為賣出信號。

3. 當 DEA 線與 K 線趨勢發生背離時為反轉信號。

4. MACD 綠轉紅:MACD 值由負變正，市場由空頭轉為多頭。

5. MACD 紅轉綠:MACD 值由正變負，市場由多頭轉為空頭。

6. DIFF 與 DEA 均為正值,即都在零軸線以上時，大勢屬多頭市場，DIFF 向上突破 DEA，可作買入信號。

7. DIFF 與 DEA 均為負值,即都在零軸線以下時，大勢屬空頭市場，DIFF 向下跌破 DEA，可作賣出信號。

8. DEA 在盤整局面時失誤率較高,但如果配合RSI及KDj 指標可適當彌補缺點。

MACD選股原則:

1)長期縮量橫盤:一般而言，在控盤機構完成出貨過程之後，如果股價沒有一個深幅的回調，就很難有再次上揚的空間，這樣當然無法吸引新多入場。只有經過股價的長期橫盤使60日、80日、120日等中長期均線基本由下降趨勢轉平，即股價的下降趨勢已改變，中長期投資者平均持股成本已趨於一致。這時股價才對新多頭有吸引力。長期橫盤時應伴隨著成交量的極度萎縮，如果仍然保持大的成交量，說明做空能量依然較強，上升動力不足。

2)深幅回調:股價從前期歷史高點回落幅度，就質優股而言，回落30%左右;對一般性個股來說，股價折半;而對質劣股，其股價要砍去2/3可謂深幅回落。這裡必須結合對股票質地的研究，例如對於高成長的績優股來說，跌去1/3就屬不易，這裡沒有絕對的標準。因此必須辯證地看待某隻個股的跌幅，當投資者對此把握不住時，建議重點關注股價已跌去2/3的個股。

3)股價不再創新低:從趨勢角度而言，股價高低點的依次下移意味著整個下降波段沒有結束，在一個下降趨勢中找底是一種極不明智的行為，因此股價不再創新低是保證投資者只在上升趨勢中操作的一個重要原則。在此基礎之上，伴隨著股價上揚，MACD再次上穿零軸，又一波升浪已起，方可初步確認已到中線建倉良機。

4)MACD第一次上穿零軸時不動:股價經過大幅下跌後，第一波段行情極有可能是被套機構的解套行情。即使是新多頭的建倉動作，絕大多數情況下也還存在一個較殘酷的洗盤過程。因此，MACD指標第一次上穿零軸並非最佳買點。(此處MACD取常態指標)

MACD買入技巧

1、一隻股票的強弱程度，從周K線中完全可以獲知。特別要關注周K線中半年均線的走勢，如果上市時間較短，半年均線還沒有生成，就要關注60天均線的走勢，也可以獲得同樣的效果。

一隻股票在周K線上出現半年均線，要2年零4個月的時間，出現60天均線需要1年零2個月的時間。如果讓半年均線走平，上市時間要4年半，讓60天均線走平要3年半。在這麼長的時間裡，如果股價的走勢能使半年均線或60天均線走平，且股價在它上面站穩，充分說明其中隱藏著大莊家或者是大機構。當股價上上下下走過幾個來回後，裡面的中小散戶已經被嚇得魂飛魄散，震的死去活來，大多數籌碼已經進了大機構的口袋。這時大機構只要用少量的籌碼，就可以輕鬆的把股價打上去。在半年均線走平半年到一年的時間內，大機構如果仍不拉升該股，可能有三個原因:一是大盤形勢不好，拉升時間未到;二是莊家手頭資金還不寬裕，需要調集資金;三是莊家與上市公司的談判還未取得實際成果。

2、周K線中的半年均線或60天均線呈10或15度角微上翹的股票。有了這條經驗，大機構再洗盤，你就不回被洗掉。

3、散戶進入的時機最好是「三金叉見底」首次拉升後回調之時，當周K線MACD在0軸上方金叉，成交量均線形成金叉，周K線中5天均線與10天均線金叉後，散戶朋友可以大膽買入，不漲一倍不賣出。

MACD賣出技巧

第一賣點。股價在經過大幅拉升後出現橫盤，從而形成的一個相對高點，投資者尤其是資金量較大的投資者，必須在第一賣點出貨，或減倉。判斷「第一賣點」成立的技巧是「股價橫盤、MACD死叉賣出」，也就是說，當股價經過連續的上漲出現橫盤時，5日、10日移動平均線尚未形成死叉，但MACD率先死叉，死叉之日便是「第一賣點」形成之時，應該賣出或減倉。

當第一賣點形成之後，會有一些股票沒有出現大跌，反而回調之後為掩護出貨假裝向上突破的現象，多頭主力做出貨前的最後一次拉升，又稱虛浪拉升，此時形成的高點往往是成為一波牛市行情的最高點，所以又稱絕對頂，如果此時不能順利出逃的話，後果不堪設想。

判斷絕對頂成立技巧是「價格、MACD背離賣出」，即當股價進行虛浪拉升創出新高時，MACD卻不能同步創出新高，二者的走勢產生背離，這是股價見頂的明顯信號。必然說明的是在絕對頂賣股票時，決不能等MACD死叉後再賣，因為當MACD死叉時股價已經下跌了許多，在虛浪頂賣股票必須參考K線組合。

一般來說，在虛浪急拉過程中如果出現「高開低走陰線」或「長下影線漲停陽線」時，是賣出的極佳時機。最後需要提醒的是，由於MACD指標具有滯後性，用MACD尋找最佳賣點逃頂特別適合那些大幅拉升後做平台頭的股票，不適合那些急拉急跌的股票。上面的兩點都是在股票大幅度上漲之後才會出現的，換句話說，它出現在股票主升浪之後，如果一隻股票尚未大幅上漲，不定期沒有進行過主升浪，那麼，不要使用上面的方法。

逃頂的辦法很多，具體股民適用哪個都是不確定的，所以要找到適合自己的方法。只有適合自己的才是最好的。

1、當DIF由下向上突破MACD，形成黃金交叉，既白色的DIF上穿黃色的MACD形成的交叉。同時BAR綠柱線縮短，為買入信號。

請2、當DIF由上向下突破MACD，形成死亡交叉，既白色的DIF下穿黃色的MACD形成的交叉。同時BAR紅柱線縮短，為賣出信號。

5分鐘MACD逃頂法

1、5分鐘MACD拒絕金叉逃頂法

當股價從高位下跌後5分鐘MACD快速死叉。而當股價反彈時，MACD雖有翻轉向上的趨勢，但卻在即將金叉時拒絕金叉轉而向下運行。這說明股價上漲的動力不足，短期的上漲也只能算是反彈，而主力有很大的可能性再次藉機出貨。一旦我們發現5分鐘MACD拒絕死叉果斷離場。

2、5分鐘MACD破位0周軸線賣出

當股價從高位下跌時，MACD也會跟隨股價下跌。當MACD在零軸附近徘徊時，說明股價下方還有一定的支撐，若MACD跟隨股價快速下穿0軸，那麼足可以說明空方力量強勁，因為我們選擇的是5分鐘MACD，即便日線指標還未能有大的變化，我們此時也應果斷離場。

300042朗科科技該股在2016年11.28日創出37.2的高點之後MACD快慢線快速下行，並且在不久便破位0軸線，按照5分鐘MACD逃頂戰法，當股價開始下跌時我們選擇減倉，當破位0軸時我們選擇離場，那麼我們完全可以完美的避開之後長久的下跌行情而保住我們現有的獲利。並且從日線圖上看我們也賣在一個相對高點。

3、5分鐘MACD頂背離

5分鐘MACD要比日線級別的MACD變化快的多，當我們在頂部發現5分鐘MACD頂背離，甚至是多次背離時，我們首先要做的就是及時減倉，一旦股價開始下跌我們就要及時離場。

603838四通股份在上圖我們可以看到，股價在創出23.6的高價時，MACD指標卻並未創出新高而是產生的頂背離。此時我們就應該著手減倉。減倉的另外一個理由是MACD的DIFF線和DEA線目前已經形成了一個M頭看跌形態。

隨著股價的下跌，當MACD雙線來到0軸附近時，我們看到雙線有一個向上金叉的趨勢，但是金叉失敗。之後雙線快速下行，此時我們就應該果斷離場了。從上圖我們可以看到後續整體走出了下行趨勢。

MACD 和 K 線的組合應用技巧

我們通過 K 線走勢變化來觀察價格趨勢的方向發展，用 MACD 指標柱狀線紅 柱和綠柱的收縮來研判、分析行情變化的性質。

從理論上來說，在持續的漲勢中，12 日 EMA 線在 26 日 EMA 線之上，其間的 正離差值(MACD 紅柱)會越來越大;反之，在跌勢中離差值可能變為負數(綠 柱)，且會越來越大;而在行情開始好轉時，負離差值(綠柱)將會縮小;同樣 的道理，在上升趨勢轉壞的時候，綠柱將會縮小。我們就用 MACD 指標中紅柱、 綠柱的變化來判斷 K 線所顯示的價格趨勢狀況，以此來決定買賣時機的把握。

1.上升趨勢末期的研判及賣出技巧

投資者都知道，在交易時應遵守遵循「順勢而為」的原則，但是在 實戰操作中卻往往難以做到。這是因為多數投資者不能辨別上升趨勢末期的特徵，其結果不是賣出過早，就是在股價下跌很大幅度之後才看出上升趨勢的終結。本技巧就能夠幫助投資者很好的解決這個問題。

當一隻股票處於穩健的上升趨勢運行時，MACD 指標的紅柱會處於一個相對 穩定的狀態;當股價處於上升趨勢的末期階段運行時，MACD 指標的紅柱會出現 異常變化。我們根據這些特徵就可以制定一套上升趨勢末期的賣出技巧，從而把 握一晚減少大量的利潤收益。

這個技巧分兩種情況:

第一種情況，股價兩個相鄰的高點在抬高，而 MACD 紅柱的兩個相鄰的峰值 卻在降低(見圖 1 中的 a 處)。此時，股價走勢與 MACD 指標紅柱形成背離狀態， 若此時 K 線收出連續較長的上影線，則表明股價上漲乏力或上方拋壓較大(見圖 1 中 A 處)，也就是說股價上漲動能在減弱，一旦股價跌破這個階段的上升趨勢 線即為一個合理的賣出機會。

第二種情況，股價走勢突然以大陽 線向上拉升(見圖 1 中 B 處)，但是 MACD 指標的紅柱卻依然在逐漸縮短(見圖 1 中 b 處)。單根 K 線顯示股價短期走強，而 MACD 紅柱縮短表示中期趨勢的能量不 支持這個短期上漲。那麼此時的大陽線往往難以持續上攻，而會形成一個短期高 點，若股價在隨後的走勢中跌破這個階段的上升趨勢線就是一個非常明確的賣出信號。

2.下降趨勢後期的辨認和買點把握

在下降趨勢中的投資操作是高拋低吸，原因不外乎股價便宜，那麼何謂低 呢?前文介紹了賣出技巧，現在我們用同樣的道理來把握相對低位的買入技巧。

判斷一隻股票是否處於相對的低位，要看股價此前是否出現最後一跌(即殺 跌)的走勢，可通過 MACD 綠柱的變化來辨別。當股價經歷了一個較長時間和幅 度的下跌後，出現連續的大陰線加速下跌，但是與此同時 MACD 的綠柱峰值卻明 顯的小於上一個綠柱峰值，這種狀況顯示當前的股價加速下跌動能明顯衰弱，多 為最後一跌。如果股價後期不破加速下跌的低點，而是向上突破此階段的下降趨 勢線時，且 MACD 保持多頭排列狀態，並收出帶量的大陽線時就是一個買入時機。

筆者公眾平台:程可泫