銀行長線「釣」新貴

銀行長線「釣」新貴中國眾多新富推動了一個細分行業──私人銀行業的崛起，而這在過去幾乎是無法想像的。花旗集團(Citigroup Inc.)旗下的花旗銀行(中國)有限公司(Citibank (China) Co.)和中國銀行股份有限公司(Bank of China Ltd., 簡稱：中國銀行)都推出了各自的服務，預計今後還將有眾多銀行跟進，向中國的富人階層提供專業銀行家服務，幫助他們理財。分析師表示，在今後幾年裡，私人銀行將成為在華眾多銀行創收的重要來源。目前這些銀行主要依靠企業客戶獲取收入。中國的銀行正在尋找Johnson Chen這樣的潛在客戶。今年30歲的Johnson Chen是廣州一家媒體公司的會計師，他說在中國工商銀行(Industrial & Commercial Bank of China)發現他信用卡的平均消費額每月達到了1,300美元之後，他成為了該行的VIP客戶。2005年末，一位理財經理勸說他將4萬美元存入到了一個儲蓄賬戶中，以獲得免費的金融規劃服務。他照做了，現在他有了更大的計劃，不過還不清楚他是否有資格獲得頂級服務。他說，私人銀行對我來說是個新生事物。我夢想著有一天能成為這種精英服務的客戶。花旗銀行最近成為首家向中國本地客戶提供私人銀行家服務的外資銀行，並在上海和北京設立了辦事處。該行的目標客戶是凈資產至少有1,000萬美元的人。花旗銀行私人銀行業務負責人董紹文(Andrew Tung)說，我們認為中國經濟的高速增長和良好的創業文化將創造出大量的財富。因此，中國可能會在10年甚至更短的時間裡成為除日本之外亞洲最大的理財市場。目前，香港和新加坡是亞洲最大的私人銀行市場。中國銀行也通過在北京和上海的分支機構提供私人銀行服務，不過將個人資產的門檻降到了100萬美元。由於中國的銀行以前都未從事過私人理財業務，因此中國銀行同蘇格蘭皇家銀行(Royal Bank of Scotland)建立了合作關係，以獲得理財經驗和管理建議。蘇格蘭皇家銀行Coutts Bank Von Ernst部門的私人銀行家約翰?謝利(John Shelley)指出，他們與中國銀行已簽署了合作協議，但雙方想在獲得監管部門批准後把這種合作方式發展為合資企業，這可能要在未來12到18個月的時間內才能實現。他說中國銀行的私人銀行業務目前大概有100-200名客戶，他們的平均資產為65.5萬美元。雖然這要低於該行規定的資產下限，但謝利說我們知道他們中許多人的資產數量遠不止這些。通常來說，中資銀行的大部分收益都來自利息收入，即存款利率與企業貸款利率之間的差額。摩根大通公司(JPMorgan Chase & Co.)中國證券市場部總監李晶(Jing Ulrich)談到，中資銀行約90%的收益都與利息收入有關。隨著政府近期頻頻推出舉措收緊信貸，中資銀行也就不得不轉而尋找其他的贏利途徑，此時高端個人客戶必然成為了它們的目標。李晶指出，中資銀行的業務模式將發生轉變，以前它們只專註於為企業客戶提供貸款服務，如今他們要通過建立私人銀行業務、發放信用卡以及提供消費者信貸等方式來贏得個人消費者的信任。此外，今年三月份通過的《物權法》表明社會對個人財產的認可程度加大，這促使銀行加快了向富人階層公開「示愛」的步伐。以前，一切財產都是歸國家所有，然而隨著中國私人行業的不斷發展，要求國家加大對私有財產保護力度的呼聲也愈加高漲，直到上述法律通過後，這一持續了多年的呼聲才得以慢慢平息。

如今，中國的有錢人正變得越來越多。雖然很難知曉這方面的官方數據，但美林公司(Merrill Lynch & Co.)與凱捷諮詢公司(Capgemini) 2006年聯合發表的一篇報告估測，中國大陸約有32萬名超級富豪（即凈資產至少為100萬美元），這些人的資產合計1.59萬億美元。也就是說，他們的平均凈資產約為500萬美元。美林公司估計凈資產在3,000萬美元以上的個人大概有4,540名。中國股市近日的大幅下挫（上證綜合指數在過去四個交易日中大跌15%）會給國內富人帶來何種影響，答案還無從得知。據估計，在上證綜指漲幅超過一倍的過去兩年間，約有兩萬億美元的家庭存款流向了股市。雖然一直以來政府都在努力打壓推高股市的投機行為，但他們同時也擔心如果市場出現崩盤，有可能會波及到其他眾多經濟領域中，導致消費支出減緩等後果。過去五年間，中資銀行已面向本地居民開展了理財服務。但這常常被認為是過於大眾化，因為只要存款達到幾十萬美元便能享受到這種服務。而通常情況下，世界其他地區私人銀行業務的門坎要求達到數百萬美元。在中國，私人銀行業的最低門坎為凈值100萬美元。今年四月，北京銀行(Bank Of Beijing)在有「中國矽谷」之稱的中關村開設了第一家理財中心，那裡正是眾多中國新貴湧現的地方。北京銀行稱，客戶將是那些資產超過13萬美元的人群。除北京銀行外，中國建設銀行(China Construction Bank Corp.)、招商銀行(China Merchants Bank Co.)以及中國民生銀行(China Minsheng Banking Corp.)也開展了此項業務。然而國家對於銀行投資領域及方式的限制使得私人銀行業的服務範圍相對有限，發展也不夠成熟。比如國家規定銀行不得將客戶資金用於投資國內股市；而直到最近國家才允許國內銀行對海外股票進行小規模投資。麥肯錫公司(McKinsey & Co.)在上海的合伙人王頤指出，如此一來就大大限制了私人銀行家的施展空間。一般來說，投資者可以購買中短期國債和公司債，還可以投資資產擔保債券和抵押擔保證券。王頤說，私人銀行業在中國銀行業界是個模糊的概念。分析師指出，儘管面臨上述限制，多家中國的銀行還是積極發展其理財服務，並將之看作一個鋪墊，今後一旦政府允許它們全面提供私人銀行業務，它們就可以利用現有客戶資源了。分析師還說，花旗銀行(中國)有限公司和中國銀行採取的策略正好和上面相反──從零做起。中國銀行的管理人員表示，其私人銀行業服務將充當培訓本地合格私人銀行家的練兵場。在這個十分看重職業資格證書的行業，中國許多老一批的理財經理卻都沒有工商管理碩士(MBA)學位或是特許財務分析師(CFA)等資格。中國銀行上海私人銀行業務總經理關健坦言道，建立一個本地人才庫需要多年的耐心培養，他們需要接觸到國際實踐經驗，需要熟悉國際上私人銀行業務的運作過程。
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