「一帶一路」掘金版圖：三大行業571標的市值7萬億(14.11.16)

在這個版圖上，涉及到的上市公司共計571家，總市值高達69581.34億元，其中，江蘇、浙江和廣東省內受益上市公司的數量名列前三。

理財周報研究調查實驗室研究員

謝達斐/文

「一帶一路」的版圖從2013年已經開始悄悄鋪開，時隔一年之後，該主題又被提上議程，成為引領A股市場的焦點。

在絲綢之路經濟帶的版圖上，包括西北陝西、甘肅、青海、寧夏、新疆等五省區，西南重慶、四川、雲南、廣西等四個省區。而在21世紀海上絲綢之路的版圖上，被納入的省區則包括廣西、廣東、福建、海南等。

據理財周報（http://www.lczb.net）記者統計，「一路一帶」版圖上的利好包括交通運輸、建築材料、能源建設、商貿旅遊、鋼鐵、機械設備等行業，其中交通運輸、建築材料和能源建設成為最受關注三大行業。在這個版圖上，涉及到的上市公司共計571家，總市值高達69581.34億元，其中，江蘇、浙江和廣東省內受益上市公司的數量名列前三。

建築建材：

中工國際（002051,股吧）海外業務佔比98%

基礎設施行業主要為建築建材，該行業涉及的公司共計53家，總市值3954.7億元。

在絲綢之路經濟帶上，建築建材行業的上市公司主要集中在西部的省份，包括甘肅、寧夏和新疆，其中，新疆有望成為最受關注的經濟板塊。

從甘肅和寧夏板塊看來，由於絲綢之路途經金城郡（今蘭州）、玉門關（敦煌）等地，甘肅省亦有望從絲綢之路經濟帶之中獲益；區域內的三毛派神、蘭州民百（600738,股吧）、蘭州黃河（000929,股吧）、上峰水泥（000672,股吧）、祁連山（600720,股吧）等有望從中受益。而寧夏板塊方面，受益股有銀星能源（000862,股吧）、寧夏建材（600449,股吧）、新華百貨（600785,股吧）、英力特（000635,股吧）等。

其中上峰水泥10月29日公布2014年三季報。2014年1-9月實現營業收入20.52億元,同比上升24.92%,歸屬凈利潤3.01億元,同比增加277.47%,經營活動產生現金流5.65億元,同比上升44.15%,實現攤薄每股收益0.37元,凈資產收益率19.13%,同比增加12.57個百分點。

新疆板塊作為重中之重，可以關注天山股份（000877,股吧）、國統股份（002205,股吧）、西部建設（002302,股吧）、新疆城建（600545,股吧）和青松建化（600425,股吧）。其中西部建設2014年三季報顯示，1-9月實現收入72.0億元，同比增長21.4%，歸母凈利1.71億元，每股收益0.33元，同比下降32.1%，低於預期；其中3Q收入增長18.7%，凈利潤增長8.1%，每股收益0.30元。該公司預告全年凈利同比增長-30%～10%。

此外，在建築領域，不得不提及「一帶一路」龍頭標的――中工國際。

該公司11月4日晚發布公告，公告計劃於11月5日與斯里蘭卡灌溉和水資源管理部簽署斯里蘭卡南部調水項目合同，金額6.9億美元。該項目位於斯里蘭卡南部省漢班托塔區，內容為新建四座大壩、四條總長度為44公里的輸水隧洞和一座20MW的水電站，工作範圍包括勘查設計、設備供貨、土建施工、安裝和調試。合同總工期60個月。

中工國際海外業務佔比98%以上，是「一帶一路」龍頭標的。2013年公司海外業務收入佔比98%，是純正的海外工程標的。

交通運輸：

絲綢之路遠期項目超1萬公里

據悉，在交通運輸方面，將建設右江百色、紅水河和龍灘、岩灘通航設施。建設瀾滄江-湄公河國際航運、中越紅河水運通道、中緬陸水聯運出境通道。「海絲三大港」泉州、廣州、海口，已積极參与沿線國家港口等重大基礎設施建設，因此，主要可以關注該地區的公路、鐵路、民航、海運等多種運輸方面公司。

上市公司主要有連雲港（601008,股吧）（601008.SH）、寧波港（601018,股吧）（601018.SH）、北部港灣（000582.SZ）、廈門港務（000905,股吧）（600755.SH）、重慶港九（600279,股吧）（600179;SH）、五洲交通（600368,股吧）（600368.SH）。

而在2014年進入11月份，對於交運行業而言是個好開端。11月國家發改委先後批複了16條鐵路和5個機場共21個基建項目，這些項目總投資達7000億元。絲綢之路橫貫亞歐大陸橋，推進歐亞大陸鐵路建設高峰，遠期項目將超過1萬公里。

宏源證券（000562,股吧）交運研究組在近期發布的一份研報中認為，首先絲綢經濟帶建設鐵路為首要，利好鐵路基建產業鏈；其次海上絲綢之路將強化沿海港口的吞吐和國際經濟對接功能，利好沿海港口公司；最後海上絲綢之路繼續強化國際經濟對接和貿易總量和質量，利好航運起亞發展。總體上，基建總量和出口增量上，鐵路基建為首要，推薦鐵路基建（兩鐵建）、動車組產業鏈（南北車、太重、晉西和永貴電器（300351,股吧））和鐵路信息化5小龍（鼎漢、輝煌、瑞爾、眾合和佳訊）。

能源建設：特變電工（600089,股吧）率先「走出去」

能源基礎建設的公司主要集中在新疆地區，包括新疆浩源（002700,股吧）、廣匯能源（600256,股吧）、天利高新（600339,股吧）、國際實業（000159,股吧）、特變電工等。

與全國電力建設節奏不同，新疆電力建設剛剛駛入快車道，至2020年將建成8條特高壓；另一方面資源的互補為中國與中亞電網的合作提供了條件，絲綢之路孕育了電力工業出海發展機會。

其中，特變電工在「走出去」戰略上已經領先一步，該公司較早著力培育國際化業務，國際化綜合業務能力練成，已成為輸變電類國際化領軍企業。

特變電工2014年三季報顯示：報告期內收入264.7億元，同比增長37.99%；歸屬上市公司股東凈利潤13.79億元，同比增長34.6%，扣非凈利潤11.85億元，同比增長36.87%。公司業績基本符合市場預期，公司海外工程領先地位進一步鞏固，向電力總包與集成商的轉型加快。