交易策略的時效性？

07-02

各位大神能否給解決一個問題，市場會不會存在變異，交易系統能不能保持不變？

瀉藥，可以保持不變，只需要會擇時就行了，在市場震蕩時別用趨勢策略，在市場趨勢時別用震蕩策略，題主要是分不清什麼是震蕩什麼是趨勢就可以去在回爐鍛造一下，所謂交易策略的時效性我個人理解就是在合適的時間做合適的事，簡單講就是不要做你看不懂的行情，坊間傳言市場80%的時間都是在震蕩，那麼作為一個趨勢策略在市場運行的80%的時間裡都是無效的或者說低效的，題主先搞清楚你所用的交易策略到底是做什麼走勢的，一個交易者如果不知道自己所用的交易策略在什麼時候用最有效，說明這個交易者對於自己所用交易策略根本就不了解，一個交易策略不管是自創的還是用別人現成的，你不用個幾百次熟悉一下怎麼知道這個策略的優勢和缺陷分別在哪裡？

首先，題主要知道一點，沒有任何一個策略可以在一年200多個交易日里每一個交易日的24小時都是有效的，既然所有策略不可能在交易市場開盤的時候每一分每一秒都有效，題主只需要在眾多交易策略中找到最適合自己的就可以了，沒有最好的交易策略，只有最適合自己的交易策略。

我很好奇的是，你們做的都是同一品種嗎？不同的品種，都是完全一樣的策略？

說說我自己的策略，我是根據市場給出的信息，研究解讀後，再設定的策略。那麼無論市場怎麼變化，變的都是市場信息部分，那不就等於是換個品種交易嗎？

如果，你的交易是根據特殊情況交易的，交易的時效性，就相當關鍵了，有利條件一旦消失，就得另尋出路了。說說我知道的幾種情況，以前美股的刷C，暗盤技術，現在的尾盤集合競價。現在不是不能這麼做，只是優勢不大了，要麼是換個路子，要麼只能黯然的離開市場了。

市場一定會變，交易方法一成不變一定有問題。

討厭過一句話，在哪看到的忘記了，大意是沒有任何一套策略是終身有效的……

說這的人估計停留在以月為單位的穩定盈利階段…………對自身的策略，未來能否穩定盈利的底氣是遲疑的，還沒一定的段階。

以年為盈利單位才是資金市場的正確姿態。

認知，思路，邏輯，手法等等……到了一定的級別後，而形成的某種做法，是永遠不會失效的。

管它市場每年有木有不確定性的一百零八般變化，

除非就爆發個多品種全持續n個月拉成一條直線吖，不然只要你有起伏，老子年年都是可以穩定收益的，不就是賺多賺少而已了嘛……

終身穩定收益是存在的——這就是為交易而生的境界

一段行情上漲，

只要還有人在做空，

行情就會接著漲，

行情停止上漲，

不是因為沒有人買了，

而是因為沒人賣了，

這就是市場中和對手博奕的結果，

只要市場中還有對手盤，

市場就不可能出現變異，

它會一直循環往複。

只要是贏利的交易策略，

就可以長時間使用，

但有一個問題必須搞明白，

就是使用成本，

如果碰上漫長的調整狀態，

假信號增多，

就要考慮交易成本，

如果成本控制好了，

賺多虧少，

策略就會長時間有效。

認為有用的朋友點個贊。

如果是基於客觀的交易系統就沒有失效一說，除非市場不在了，或者行情的波動太小了。

賺錢的原因只有一個，就是客觀如實。

虧錢的原因有兩個，一個是交易成本（止損），另一個就是主觀意淫讓行為脫離實際。

見什麼人就說什麼話，咋說咋讓人高興，怎麼會被打呢？

有什麼行情就做什麼交易。交易系統怎麼會有失效一說。

如果你的策略是跟隨市場，那麼就有時效性。

如果你的策略是跟隨人性，那麼就長期有效。

交易策略的時效性一定是建立在策略的制定上，如果你按照符合歷史某段行情，那麼相似性結構一走完立馬失效。如果針對某些特殊形態，形態一消失就失效了。如果按照量價齊飛，齊不飛，不好意思，隨便做做量立刻失效。以人的邏輯制定的策略，想失效至少得等下一次火星撞地球吧！

以上

以自己的經驗來回答。

1、市場是會變異的，且不停的在變，原因是參與這個市場的人群和機構及影響市場的政策基本面都是在不停的變化當中，在這眾多的因素當中，只要有一個發生改變，那麼理論上講市場就一定會發生改變，且會逐步發展成，由量變到量變的過程，然後也許在某一個點的時候再轉變回去也有可能，所以我的結論是一定會不停的在變異的。

在這樣一個市場中，如果想用一成不變的某一個特定方式來一直發展，我想遲早是會遇到對手的，這樣一定是行不通的。

2、針對交易系統的改變。

其實從大一級的維度來說，所謂，交易系統，不就是為了順應當下市場而建立的嗎？如果你的交易系統不能順應當下的市場環境，那麼你的交易系統就一定要改變。如果你堅持不變，那麼你就是在與市場做對。而，做為一個交易者，你覺得是自己應該適應市場，還是讓市場適應你呢？

所以，我理解的交易系統，就是要以順應市場為前提，這個順應市場才是不變的。

參考@DWill，DWill：交易到底需不需要隨機應變？，我覺得這一點這位大俠說的更透徹。

3、難點

A、對市場變化的感受能力和自己的應變能力

能做到隨市場的變化而隨時保持變化，能做到如水一般無形，無我，這確實是相當有難度的事，這也正是大多數人，達不到超級高手和保持持續獲利的原因，我也是。

所以，我用的方式是擴大自己交易周期的方式，既然目前自己的反應速度達不到那麼快，那麼我就慢一點嘍，擴大交易周期，讓自己做決定的頻率更低一點，有更充分的改變時間，犯錯的次數相對少了。

B、如果要以不變應對市場

那麼，可行的方式就要靠等了，就像別人說的，一直要等到市場符合你的交易系統的時候再操作，這一點，我是知道的，我也認可，但我是小資金，小實力，有迫切的賺錢需求，我做不到等，所以我只能選擇上一種方式。這一點上我比較認可一種說法，市場的博弈到最後就是純實力的博弈，無論採用什麼方式，只有適合自己真實實力的才能堅持下去。

4、反對動不動用「道」和空洞的理論來指導人的答案

這一點說出來會很得罪人。哈

這段時間以來，看到知呼上很多關於交易的問題，下面的部分回答，一上來就講一通關於「交易之道」如何，如何，什麼理論上如何如何，但沒有一點具體的方法回答，當提問者遇到這樣的問題的時候，具體應該如何操作，卻避之不談。

這感覺就像有人問：去北京西單怎麼走？有人就回答，你坐車就到了。或者，你往西走/往東走就到了？不考慮具體執行和實際情況的答案，看似無比正確，卻也是無比無用。耽誤時間，造成誤導。交易是用金錢探路的遊戲，，對待別人的錢財如此不負責任。。。。

這答案用3根煙，2杯茶寫出來的，好，請贊。

瀉藥。。簡單回答

市場一直存在變異。。

交易系統也要保持變化。。

你可以想成，這個月你打敗了對手，把所有波動都吃到了。

那麼下個月，這個對手會針對你上個月辦法進行反做，以保證你下個月還錢。

請自行改動策略，想辦法將計就計再就計，讓對手再虧1個月。。

市場的變化，無非是波動節奏，波動幅度，等細節的變化。

排除非圖形的角度，你能說30年前的市場和今天差別很大嗎？

如果你覺得差別很大，你看到的東西過於局部，或者說，不太重點。

重點的東西沒有變化。市場總是按照同一套模式去走。

在策略上如果陷入演算法和參數的陷阱里，才會總感到市場變化了。

市場要變，這是肯定的了，所以資金管理的作用就在於此，在不利時能堅持住，攻城容易守城難。交易系統可以不變，這是我的經驗，變了就沒一致性了。

題主意思是說想有套策略市場通吃嗎？市場一直在變化，這個沒錯。打個比方，你和100個不同的人單挑，你打得過的你打，打不過的你跑行不行？

投機像山嶽一樣古老。市場以後轉化節奏會變快。

其實市場中唯一確定的事情就是市場永遠在變。

想用始終不變的策略在始終在變化的市場中賺錢，我覺得不太可能。

一種交易系統一定包含了它的交易邏輯，也就是它所賭的東西。

比如說追漲殺跌的策略賭的是市場的趨勢會持續，

高拋低吸的策略賭的是市場會在一定區間中震蕩，

價差套利策略賭的是價差終究會回歸......

不同的策略所下注的東西不一樣，作為投資者應該是看清市場環境在不同的策略中進行配置來達到整體投資組合的穩健增長。

就像你看到天空中遠遠地飄來一片雲，你可能就開始賭會下雨了。

你知道最寒冷的深冬過去了，你可能就開始賭氣溫會開始升高了。

想用一成不變的策略來面對永遠在變化的市場，無異於守株待兔。這段時間有大趨勢你把握住了，賺了一大筆，但是當市場趨於穩定波動率下滑時，來來回回的磨線和止損會讓你的凈值回吐得懷疑人生。

說實話，交易策略的開發不難，因為交易策略只是個鎚子，鋸子，都只是實現你下注你想下注的那個東西的工具。

關鍵在於你要能分析清楚市場結構，這才是真正的難點與核心所在。