長期均線和短期均線的關係

長期均線和短期均線的關係「移動平均線」要點1

「雜訊」和「遺漏」間平衡 從穩妥的角度看，當然越長的均線越可靠，如120天平均移動線，一般每年只會形成1～2次拐點，趨勢一旦形成就很難改變。例如，從2005年末持續到2007年年末的這輪大牛市行情，120天移動平均線沒有出現過任何一次騙線信號，一直到今年1月份才形成死叉，接著就是腰斬行情，也幾乎沒有出現騙線。嚴格依照120天平均移動線操作的交易者，應該既盡享了5倍牛市的大饕餮，又安全規避了最大熊市的大風暴。長期均線不容易出現騙線，也不會經常出現拐點，這是由其定義所決定的，要不怎麼能叫長期均線呢？ 但是，長期均線也有其缺點，就是出現的交易信號很少，一年或者二年才出現一次交易信號，這在平均移動線理論中叫做「遺漏」。「遺漏」和「雜訊」往往是一對矛盾體，「雜訊」多，「遺漏」就少，而「雜訊」少的均線系統，如長期均線，「遺漏」就多。很多很好的操作機會，就容易白白浪費。所以，在這兩者之間做出恰當的平衡，始終是讓平均移動線操作者感到苦惱的事情。 在短期平均移動線中，如依據5天或者10天平均移動線，經常會出現很好的買入賣出信號。「遺漏」少了，但肯定其中的「雜訊」很多，所以大家現在一般使用30天均線作為操作的依據。 當然，有人喜歡用29天平均移動線，認為可以先於使用30天平均移動線的操作者，快速建立自己的倉位；也有人喜歡用31天平均移動線，希望等到趨勢更加明確的時候，再動手不遲，這些都無可厚非。 實戰中，30天平均移動線提供了一個比較合理的交易系統。在一般的年景，指數的30天均線大約可以提供大盤4～5次的操作機會，當然個股機會就更多了，而且30天均線一旦形成趨勢，操作者還是有一定收穫的。 事實上，如果今年嚴格按照30天平均移動線操作，1月18日就能很順利地逃頂，空倉到印花稅行情小賺一筆再空倉，一直到現在等待可能出現的後奧運行情，這樣能使資金安全絕對有保證。 最近大盤在7月20日左右突破了30天平均移動線，5天、10天線在均線系統上和30天平均移動線形成了一個很經典的金叉。同時在國家政策維穩、國際油價大跌、美國股市反彈、奧運行情可期等利好預期因素作用下，感覺上是一輪行情應該呼之欲出，但最後30天平均移動線還是被輕易擊穿，這表明市場極度虛弱。在這種情況下，如果迷信政策，寄希望於政府出手救市，在這次下跌中的損失應該是十分巨大的。一般來說，熊市後期，大家已經對於價格比較麻木，大盤跌50點或者100點，其殺傷力絕不遜色於大盤從高位下跌。 而利用移動平均線理論，就可以比較容易躲過這次下跌。也許最近的下跌是這輪熊市最後的一次下跌了，但是如果在這次下跌中投資者損失累累，可能就再也沒有勇氣抄底了。 從最近的行情看，如果30天均線開始走平並翹頭，應該是一個很好的買入信號，當然均線系統現在還沒有金叉，還需稍微等候幾天（見圖1）。

用扇形理論揭開K線秘密 事實上，長期均線和短期均線是可以做一個轉化的，我們姑且把這一原理定義為移動平均線的「扇形原理」。 我們知道，中國股市每一個交易日有4個小時，每小時等於12個5分鐘，那麼每天就有48個5分鐘。也就是說，日K線實際上可以分拆為48個5分鐘K線。 在日K線上，我們只能看到一個交易日最後的最高價、最低價、開盤價、收盤價，看不到在這一天中股價如何變化，但是5分鐘K線就可以清晰地顯示股價運作的細節。 我們把這種打開的過程看作是如同打開扇子的過程，當扇子合攏的時候，我們什麼也看不到，一旦扇子徐徐打開，所有的K線秘密一覽無餘。 在平均移動線的運用中同樣如此。如果我們看5天平均移動線，只能看到5個收盤價和1個平均價，但是，如果我們打開5天平均移動線，同樣看5天的股價運行和移動平均線，這時我們看到的是240個價格和一條240個單位的平均移動線（每天有48個5分鐘，5天有48×5=240個5分鐘）。 儘管在日K線和5分鐘K線圖上，這兩根線的線形基本一致，但是從觀察者的角度看，5分鐘的圖形要比日K線的圖形舒展得多，內涵豐富得多。 這樣，我們就把短期移動平均線和長期平均移動線統一起來。如果不看時間單位，長期均線和短期均線可以進行任意切換，5天線就是240個單位的5分鐘K線，30天線就是240個單位的半小時均線。 反之，許多投資者喜歡看月線，看年線。實際上，月線就是約22個交易日的K線組合，10個月的月平均移動線就是220天的日平均移動線。 有時候，在一天的交易中股價一直下跌，只是最後幾分鐘被急拉上去，雖然在日K線圖上形成了一個漂亮的中陽線，但是事實上，如果打開5分鐘K線圖，股價運行的秘密一目了然。 所以在實戰操作中，如果電腦容量允許，我們應該盡量保留長期的5分鐘、30分鐘K線，在觀察的時候，盡量看5分鐘、30分鐘K線的長周期均線。依據長期均線不容易產生騙線的規律，贏取盡量大的利潤。兩個經典戰例 現在我們舉一二個例子，看看均線的扇形理論如何在實戰操作中發揮神效。 先舉最近對行情有先知先覺的券商牛股——國金證券為例。如果看日K線，該股超跌反彈，依據均線理論很難操作（見圖2）。但是，如果我們打開15分鐘線，依據15分鐘的30個單位平均移動線，就可以在29元不到的價位提前介入，在2天內獲取15%的利潤（見圖3）。

再看最近的牛股亞通股份。該股日K線在6元附近發出買入信號（見圖4），而在15分鐘K線中，5元左右就已經發出了買入信號（見圖5）。在兩周的時間內衝上8元多的高位後，短短14個交易日獲利60%。但是，如果不依照15分鐘平均移動線的賣出信號，大半的利潤就會在5個交易日內損失掉。

在一般實戰中，我們比較傾向於運用15分鐘K線圖進行操作。現在通用的乾隆、大智慧行情軟體，在均線周期切換中都有切換熱鍵。從日線圖到15分鐘圖往往就是一鍵轉換，這樣，我們在日線圖和K線圖之間就可以很順暢地進行切換

轉　均線之學習(很多，慢慢看。我正在消化）

常言講得好：基礎不牢，地動山搖。每逢大跌，資金與日縮水，事後還是沒有反醒過來，陷入惡性循環中，最後不得不遠離股市。

一量雙線，簡繁互現，袖裡乾坤；個人認為學好了一量雙線，天下大可去得。 均線是初學交易者最初接觸的東西，我們最熟悉的應該是葛氏的幾大法則吧。但很快那八大法則就會被忘記，那均線太簡單了，而且那均線會隨著價格的趨勢不斷地運動，所謂的清晰的路徑都是盤後的路徑。於是再去找別的指標，這樣忙來忙去，指標一大堆，其實回想起來對每個指標的心理都和最初對待均線是一樣的。當我們經過一路的繁華之後再回過頭來看均線的時候，卻發覺至簡的東西往往蘊藏著很深刻的道理。炒股的進階最終會洗盡鉛華，回歸本源。 均線應用首重看大勢賺大錢 首先我認為，均線具有追蹤與反映趨勢的特質。它能夠表示價格的趨勢方向，並追隨這個趨勢，不輕易放棄。如果從價格的圖表中能夠找出上升或下降趨勢線，那麼，均線的曲線將保持與趨勢線方向一致，能消除中途價格在這個過程中出現的起伏。原始數據的價格圖表不具備這個保持追蹤趨勢的特性。就趨勢追蹤而言，我認為最重要的一點是追蹤大勢，看大勢者賺大線，看明大勢並順勢而為是在股市中立於不敗之地的基本保證。任何一種技術的學習，首先必須從大的方面著手，先「道」後「術」，先宏觀把握，後微觀精進，不要一葉障目，不見泰山！ 江恩在《如何在商品期貨交易中獲利》中文版第p54中，強調"怎樣獲利最大——跟著大勢做長線投資你總會獲取最多的利潤。頻繁入市出市試圖獲取小利不可能讓你掙到太多錢。如果你投入時間，學習如何掌握大勢，然後跟隨大勢到他走完，直到你獲得走勢變化的確切信號才出市，那麼你會獲得很大的贏利。每年交易三四次獲得巨大贏利總好過一年交易100-200次，其中一半時間失敗並已凈損失告終。把『緊跟大勢，永不逆勢而行』作為你的準則。如果你不知道大勢是什麼，那麼不要入市。如果你學習我給你的規則並且研究足夠多年的歷史紀錄，你就會讓自己確信，遵循規則是可以獲利的。如果你緊跟大勢你就不會錯過任何掙錢的機會。你會發現，有時候當你選擇暫時不入市、等待明確的信號和真正的機會的來到——如果你等待，他一定會到來，你必有所得。」就這次大跌和實戰的盈利角度來看，只有那些看對大的趨勢並且按照這種趨勢操作的投資者，才有望獲得真正的大利潤。換言之，在上漲過程中耐心持有可使利潤獲取最大化，而在下跌中輕倉甚至空倉則是最好的風險迴避。因此在一輪大牛市中，準確判斷向上趨勢至關重要。而在日常的各類技術指標當中，由於周期太短，時常會發出錯誤的信號，並且有時不同的技術指標甚至發出相反的矛盾信號，所以選擇正確的均線周期也非常關鍵。　　一般而言，日線時間太短，並且一般的操盤資金可在一定時期內操縱股價走勢，使騙線出現，會誤導投資者。但就中長期來看，大的趨勢是一般資金難以控制的。所以在判斷趨勢的時候，對於均線指標的運用應以周線甚至是月線比較理想。有的個股走勢在日線難以判斷的時候，用周線和月線則一目了然。這樣對於個股在盤整中的騙線就很容易識破，不會浪費大的利潤。當然，在熊市中利用周線或者月線，也就不會被短期的反彈所迷惑，可以較好地防範風險。　　當然，用周線或者月線判斷趨勢有優勢但也有不足，那就是對於強勢個股在賣出的時候往往不會賣到最高價格，而在參與個股的時候又不能買到最低價。因此這種操作方法是不能追求最低價位買入和最高價格賣出的，但可以基本把握一輪大行情的主流機會，並且能夠比較好地迴避大風險，保住勝利果實。從長期的實戰來看，在一輪牛熊交替的周期中，這種方法可以減少操作頻率，降低操作風險，獲得最大的投資收益。 大家看一看上證指數的周線圖，月線圖、季線圖和年線圖等就可以理解什麼叫大勢了（這裡不包括基本面和政策面），那些搶反彈與抄底的相對大勢而言只能叫小兒科，如果沒有鐵的規則輔佐，只會被股市消滅掉。所以說立足股市炒股第一要義在於通過均線大周期判明大勢，然後順勢而為，這是炒股境界高低的衡量標準之首。上漲就重倉持股，其餘時間就持幣休息與等待吧，可惜沒幾個人能做到。很多人天天講趨勢，時時講順勢而為，可就是不明大勢，沉迷於大勢變壞之下的抄底搶反彈，小打小鬧，甚至胡亂操作！！切記：明大勢，應大勢為股市求生存的第一鐵律，股市立身之本，發達之道，做到了這一點，恭喜您股市已成為您的提款機了，發達有期！！！

均線技術分述 目前網上流行的均線技術有以下幾種：均線周期--均線回補--均線收斂--均線修復--均線發散--均線平行--均線脈衝。均線背離--均線助推--均線扭轉--均線服從--均線穿越--均線斜率--均線速率。我將結合自己的使用體會一一加以闡述。均線周期 均線周期必須擺在第一位，其餘的只能相對放在後面了。為什麼這麼說呢，因為所有的均線技術都離不開均線周期的限制，我們平時的「看大做小，看長做短，周期共振」都是與均線周期緊密相連。 理解與應用好均線周期在實際操作中很重要。多年實戰的經驗，使我明白了一個道理，總有一個均線周期，是針對一隻股票的運作的。而且，這個運作周期，和大勢、和機構的資金面、上市公司消息配合密切相關。 最重要的一點是，這個周期，決不會是統一的。我們如果要用均線分析方法，找到這個股票的運作個性均線周期，才是安全的介入前提。每一隻股票，在一定時期內，都有一個與漲跌節奏吻合或相近的均線系統。 實戰中有兩個方法供參考：一是優化均線參數設置，二是進行均線多周期合成優化，三是長短周期和大小參數進行調換使用，如個人在在均線應用中，經常短周期用大參數，長周期用小參數，會有意想不到的效果出現。 在實際應用中，多周期共振用得較多。多周期主要指的就是月，周，日，60分鐘，30分鐘，15分鐘，5分鐘這7個周期。月，周可劃為一個周期，60分鐘，30分鐘可劃為一個周期。多周期共振的含義就是指任何一個買點或賣點都必須有兩個周期或兩個以上的周期發出買點或賣點(當然越多越好)，方能考慮進場買入或賣出，一個周期發出的買賣點是不予考慮的。

　具體來說，就是當月線圖或者周線圖發出買賣點時(這兩個周期可劃在一起，只要有一個發出買賣點就可以認可)，這時候，它的日線圖或者分時系統(60分鐘，30分鐘)其中之一也要發出買賣點(比如macd的小紅，小綠的買賣點，或者30日均線發出買賣點)，方能考慮買入或賣出。如果日線或分時系統沒有買賣點，那麼即使月線或者周線發出買賣點也不應考慮，必須有兩個或兩個以上的周期發出買賣點，我們方能考慮進場。　　 如果是做短線，就是當60分鐘圖或者30分鐘圖發出買賣點時(這兩個周期可劃在一起，只要有一個發出買賣點就可以認可)，這時候，它的15分鐘圖或者5分鐘圖其中之一也要發出買賣點(比如macd的小紅，小綠的買賣點，或者30日均線發出買賣點)，方能考慮買入或賣出。 如果15分鐘圖或5分鐘圖沒有買賣點，那麼即使60分鐘圖或者30分鐘圖發出買賣點也不應考慮，必須有兩個或兩個以上的周期發出買賣點，我們方能考慮進場,當然，如果月線圖和周線圖都有買賣點，那麼說明後市的力度將會很大，一旦其日線圖或者分時系統發出買賣點，我們應重倉長線持股。(因為這是兩個以上的周期發出的買賣點)分時系統也一樣。一棚兄對均線的理解有深度：　　一、 同一階段的不同個股，與之能形成比較穩定有序互動共振特點的均線會有所不同。　　二、 同一個股的不同階段，與之能形成比較穩定有序互動共振特點的均線會有所不同。　　三、 同一個股不同周期的K線界面中，與之能形成比較穩定有序互動共振特點的均線會有所不同。　　我們要善於在不同個股、不同階段、不同周期、不同市況的背景下，尋找和把握適用的與股價形成相對穩定有序的互動共振的能反映底部特徵的均線，這是均線制勝、穩准快抄底的根本原則和技巧。　　對於多周期共振個人的理解是：1、基本上好股票總是在多周期上顯示同步向上的，只有多周期同步的股票才具備向上最大的爆發力。而各周期如果相互衝突，則各周期間的力量將相互抵消。2、大周期決定小周期，上一級周期對下一級周期具備控制的作用（服從原理），例如，周圖如果向上，即使日圖往下，也只是反映了打壓，不一定是中期下跌趨勢，只有周日同步向下才是中期下跌趨勢。這個道理同樣適用於均線系統。 對於概率性判斷和多周期共振結合的理解（以向上趨勢為例）：在上一級周期的k線為向上攻擊陽線，均線同步往上，那麼概率上向上大，則下一周期也同步出現往上攻擊的時候，則選擇某些形態下介入。其實使用過程中需要結合多種技術手段，例如均線、形態、動能，這些都是可以把以上原則結合在內的.。此外，在大周期均線交叉共振性中也存在一些底部規律，值得參考：1996年2月9日那周，25周均線（半年線）與50周均線（一年線）死亡交叉，次周滬綜指拉出周k長陽，並由此大牛。2001年10月19日那周，25周均線（半年線）與50周均線（一年線）死亡交叉，次周滬綜指先抑後揚形成井噴政策底。

2004年9月14日那周，25周均線（半年線）與50周均線（一年線）死亡交叉，該周滬綜指先抑後揚形成井噴政策底。

2008年4月15日那周，25周均線（半年線）與50周均線（一年線）死亡交叉，該周滬綜指會否先抑後揚拉出長陽確認底部呢，拭目以待

均線收斂（均線粘合） 均線的狀態是市場的一個重要信號，當多條均線出現粘合跡象時，表明：市場的成本趨於一致，將會出現變盤。原則上均線收斂後突破方向就是市場未來的運行方向。短中長期均線進行大型收斂的時候，說明市場中長期趨勢已經形成，有名的理論有張衛星的三線開花、兩條火車軌、股市倍增術及青木的均線流等均線分析法。具有均線粘合形態的股票，一旦上漲其上漲幅度往往是比較大的。這樣的例子很多，這裡就不贅述了。「籌碼分布」理論，其在某些應用上也與均線粘合理論有異曲同工之妙。究其根本，我認為是因為，均線自身的特點決定的。我們知道，均線是對價格的平均運算（這裡只探討簡單加權平均的演算法），由此，我們可以知道所謂的均線粘合形態形成的原因其實就是股價經過長期的震蕩整理，使得長、短期均線數值接近形成的，從均線的角度看是均線粘合，從形態的角度看，是箱體整理，從籌碼分布角度看是籌碼高度集中。　　我們知道，股票的運動可以認為是恆動的。其運動的方向就不外是，漲、跌和平。而從以往的經驗和運動的特性我們知道，股票的「平」是相對靜止，其必然為其他兩種運動模式所代替。由此，我們在選股的時候，找到平盤的股票就顯得具有格外的意義了。　　　　那麼，如何尋找具有均線粘合形態的股票呢？最直接的辦法就是將主圖指標設定為多均線狀態，然後逐一翻閱，人工判斷出具有平盤形態的股票。儘管，這是一種很有效的辦法，可惜太耗費精力。而且，因為視覺的差異，對於一些箱體整理的股票，我們往往認為其波段很明顯，會不認為其是平盤整理，其實仔細算算，其上上下下的波段整個的波段空間可能只有百分之幾。而一旦股價上揚或下挫，原來看著波段明顯的K線圖形就變成了絕對的橫盤形態。因此，我們需要依靠指標來合理的計算來尋找均線粘合的股票。　　　　ABS(ma(c,20)-ma(c,90))　　　　上面的指標公式的涵義就是計算20日均線和90日均線差值的絕對值。絕對值越小說明這兩根分別代表短期和長期的均線直接舉例越小，也就越趨進粘合。指標計算後，我們用排序功能進行篩選，就可以甄選出具有均線粘合形態的股票了。但個人還是覺得均線一天的收斂並不能說明什麼問題，在實際應用上我們可以用幾天的平均距離差進行排序分析。如可使用：MA(ABS(MA(C,20)-MA(C,90)),5)。　　這裡要說明，並不是均線粘合的股票就一定會上漲，因為天下沒有絕對的所謂規律。而且，我們在應用中還要注意均線粘合的相對位置，是高位粘合還是低位粘合這一點很重要。關於股價位置高低的判斷是個很麻煩的問題，因為，高了可以再高，低了可以再低。沒有絕對的高低，只有相對的高低。　　　　如何判斷股價所在的位置的高低呢？其實，這是一個從根本上無法判斷的問題，但是在實際操作中又不得不面對的問題。那麼，如何能夠比較合理的解決這個問題呢？經過研究，可以在原有的指標中進行優化。　　　　ABS(ma(c,20)-ma(c,90))/ma(c,60)　　在橫向比較的同時引入縱向比較，用股票現在的走勢和歷史的走勢進行比較。綜上所述，所謂的均線粘合形態形成的原因其實就是股價經過長期的震蕩整理，使得長、短期均線數值接近形成的：1、從均線的角度看是均線粘合，2、從形態的角度看，是箱體整理，3、從籌碼分布角度看是籌碼高度集中。4、從操作的角度來看是一個等待趨勢明朗的過程。趨勢要逆轉時，要經過洗盤，以便盤整區籌碼的重新分布。趨勢延伸時，是盤整區籌碼的囤積，力量的積蓄。總歸，均線的粘合，包含了囤積期或拋售期兩個概念，是變盤的前奏。而我們要做的是等待均線的發散，這時趨勢方向已大致明確，但也會有假信號，因為從圖形上來說它本身也是一個矩形橫盤的突破方式，我們要正確看待。囤積期和拋售期兩個概念應該好理解，如果不太好理解的話可以看一下《股市晴雨表》這本書。「聰明而耐心的等待，利用正好猜錯、現在必須改正錯誤的那一群人的交易力量。這種修正通常會把價格推往阻力最小的路線。」記住一點，在振蕩中生存，又有多少利潤呢，又有多大風險呢，我們又有多少能力能把握呢。做我們能做的事，其它的事讓市場去做。

均線服從與扭轉均線服從就是指短期均線要服從長期均線，變盤的方向將會按長期均線的方向進行，長期均線向上則向上變盤，長期均線向下則向下變盤。日線要服從周線，短期要服從長期。當市場出現與均線服從原理向反的走式時表明：市場見底反轉或見頂反轉，此時要看扭轉力度。均線服從原理具有較大的慣性，一般情況下都有效，想扭轉它並不容易。在低位時多條均線收斂，你並不能知道此時是底部還是下跌中繼平台，因此不能盲目進場，底部時利用均線服從原理得出的結論都是向下的，因為長期均線的方向是向下的。但當市場在低位出現連續的巨大成交量時，並向上逆轉，此時就是均線的扭轉原理在發生作用！底部向上的扭轉必需要有巨大的成交量，成交量大小代表扭轉的力度大小。另外，高位見頂後，當股價跌破均線後回抽無力就要止損，雖然均線還在上行，但已經發生了均線扭轉，所以此時要執行紀律。綜上所述：服從只是慣性，概率較大，在一定級別均線內不改變現有排列狀態；扭轉卻需力量，概率較小，與金叉死叉相伴隨，在一定級別內必須改變均線排列狀態。在很多情況下我們實際上是順著市場的慣性在運作。所以我們講趨勢是走出來的，不是預測出來的，趨勢的原理在某種程度上講是上坡下坡的慣性原理。均線技術的精髓是"追隨"趨勢而不是"預測"趨勢，試圖把握趨勢往往是事倍功半，而隨波逐流者會有穩定的回報。此外，均線扭轉還要看是多大級別的扭轉，導致多大級別均線排序狀態變化，它決定後續操作的方向。服從與扭轉均是相對的，關鍵是在多大周期與級別範圍內出現，進而決定如何操作。比如：上證指數目前在短線範圍內完成了均線扭轉，但從中長期來看，只能看作是反彈，大級別的均線壓制力量無處不在，後續走勢如何，有待市場來驗證。

均線背離背離是相對而言的，就是說一個物體和另一個物體向相反的方向或交叉的方向行進叫背離。如量價背離，長期均線與短期均線背離，大周期與小周期背離，K線與均線背離，其它指標的背離，基本原理都差不多，可結合使用，綜合判斷，一法通則百法通。（一）股價（K線）與均線的背離股價在一般情況下都是沿著均線的方向波動，而均線的周期長短是十分關鍵的因素，周期短的均線的敏感度高，但是準確性相對較低，而周期長的均線敏感度低，但穩定性和準確度相對較高。均線背離現象對於把握短線機會很有幫助，有以下兩種情況：1，當股價下跌見底後，從底部上漲時，此時中長期均線的運行方向一般都是向下的，當股價突破一條均線以後，股價的運行方向與所突破的均線的方向是「交叉」並相反的，這就是均線背離。2，另一種情況是，當股價上漲見頂後，快速下跌的過程中，此時的中長期均線的運行方向仍然向上，當股價快速擊穿一條中長期均線後，此時股價的方向向下，而被擊穿的均線的方向確是向上的，股價與被擊穿的均線的方向也是「交叉」並相反的，這也是均線背離的現象。均線背離現象一般發生在暴漲或者暴跌時，他對於判斷底部和頂部很有幫助，股價對均線有拉力，而同時均線對股價也有引力，股價與均線的方向發生交叉背離，這是一種不正常的市場狀態，是短期的行為，由於均線的引力，將導致這一現象得到修正。同時由於均線在很大程度上代表了趨勢的方向，而一個趨勢的形成是多方面因素作用的結果，因此趨勢會對出現偏差的股價進行修正，從而出現反彈或者回調，這一方法對於判斷短期的底部和頂部很有效。股價與均線的交叉背離現象是很常見的，這種方法只是技術上的一種參考指標，並不是絕對的，但是它作為一種參考指標，還是很有應用價值的。我們在運用均線背離時應當注意幾個問題：1，股價的K線與均線必須發生交叉，並且在方向上相反，如果股價與均線沒有發生交叉時，即使此時兩者方向相反，也不屬於均線背離。2，在均線背離發生後，判斷短期的底和頂時，應當注意：股價必須出現劇烈震蕩的情況下才可靠。如果在均線發生背離後，股價並沒有出現劇烈的震蕩，而是出現強勢盤整或者下跌抵抗的情況下，表明市場並不理會均線背離，原有的上漲或下跌狀態仍將持續。3，均線背離技術只適用於一般狀態下的市場，當市場進入「極強」或「極弱」狀態時，應當運用「均線扭轉」理論來判斷大勢。此時的市場狀況是有兩種情況：A，極強市場。此時是連續放巨量突破均線與均線發生背離，突破後股價在高位強勢整理拒絕回調，判斷這種現象的關鍵因素在於「連續」放巨量，成交量的「連續」是十分重要的。B，極弱市場。此時是連續陰跌破位後所出現無量的下跌抵抗，股價無力回彈，即使股價暫時起穩，也不能進場搶反彈，因為股價是在半山腰被動等待均線下壓，屬於均線的被動修復，一旦上方的均線壓下來，股價仍將破位下跌。在實際操作中，日線級別的背離可靠性差一些，個人喜歡應用在周線上，相對來說可信度較高。（二）均線與均線的背離如5日線上漲，20日均線下跌。5日均線下跌，20日均線上漲，這叫均線和均線的背離。此種背離主要應用均線服從與扭轉原理。其餘的背離不再詳述。大家可結合實際去探索。如：「上下背離買入法」：在股價的上漲過程中，出現了橫盤或下跌，移動平均線與MACD的運動方向產生了背離。一種情況是在股價暫時下跌過程中，移動平均線下行，而MACD卻拒絕下滑，DIF數值不減反增；另一種情況是在股價暫時橫盤期間，MACD下滑，而移動平均線卻拒絕下行，不跌反漲。當出現以上情況時，說明市場主力正在洗盤，沒有出貨，股價的下跌或橫盤是暫時的，其後的行情往往是上漲而不是下跌。這一階段投資者應以買入或持股為主。這裡需要說明的是「上下背離」使用有著嚴格的要求，並不是所有符合「上下背離」的股票都能漲。一個較為成功的「上下背離買入法」在符合以上要求的同時，還必須滿足其他一些條件，如：1、還沒有過主升浪；2、股價剛剛上穿30日移動平均線，30日移動平均線開始走平或剛剛翹頭向上。而在操作上「上下背離」發生時，如果出現的是第一種背離，當日成交量大於5日平均量時可考慮介入；如果出現的是第二種背離，當DIF由跌變漲的那一天，可考慮介入。總結：1、背離作為一種判斷拐點（趨勢的反轉）的方法有可取之處。這也是順勢而為的一種具體的操作上的體現。順勢順勢首先要判斷出該級別的趨勢方向，然後才有勢可順。背離正是判斷趨勢方向的一種手段。2、任何一種方法都有其局限性和缺點：不是每個拐點都會出現背離（即使幾種走勢相互驗證後）。由此實戰的對策：明確的時候做，不明時不作。（只作看得懂的。有所為，有所不為。你不可能把握每次的波動，否則你就是神。）或者用另外的判別手段加以補充。背離首先應該判斷其真假，會不會出現二次背離等。3、背離也應該結合不同周期進行綜合研判，實戰中還多指標背離的共振問題。

只有5%的人能走完操盤手的5個階段(轉載上海操盤手瀏覽：23 | 發佈於：2008.12.04 | 分類：股市法則

只有5%的人能走完操盤手的5個階段(轉載上海操盤手

第一階段：不知其不可也　　這是你開始交易的第一個階段。由於耳聞了眾多百萬富翁的發家史，你知道「交易」是一個能賺大錢的買賣。不幸的是，這就像是你準備學開車，「多容易呀！」，但你一旦開始就知道有多難了。價格不是上就是下，這背後蘊藏著什麼內幕嗎？「我來破解它吧！」　　不幸的是，就像你第一次坐在方向盤前，你很快就發現你根本不知道應該怎麼開始。你開始不停地交易、不停地承擔著眾多的風險。有時你一進場，市場就反向運行，於是你又反手做單。「靠！怎麼又反向了」，你再反手...再反手...再反手...　　可能你一開始還做得很好，不過這更糟--因為，這告訴你的大腦：「交易太簡單了」，然後你開始「隨心所欲」了。　　出現虧損時，你就嘗試加倍去做，就像輸了一塊下次就賭兩塊。有時，你僥倖地贏了回來，但更多的時間卻是損手爛腳。這時，你已經完全忘記你對「交易」還是一個新手。　　這個階段通常會持續一到兩個星期，時光易逝，很快你就進入到第二個階段。

第二階段：知其不可也　　在這個階段，你認識到要更好地交易賺錢還有些工作要做，「嗯，我還要再做點功課」。你意識到你還是一個不合格的交易員，「我還缺少真正可以盈利的技術。」　　於是你開始在圖表裡設置各種「交易系統」，讀了一堆電子書，到處瀏覽網頁--從美國到烏克蘭的網站都給你看過了。這時，你開始探索一套自己的「必殺技」(holy grail)。你變成了一個「系統交易狂」--天天、周周地從這個方法到那個方法地試，不過，你卻從未花足夠多的時間去檢驗這個系統是否真正可行。每次你得到一個新的指標你就會欣喜若狂，「這個指標完全不同呀！」　　你將MetaTrader里的所有自動交易系統都測試過了，你開始玩「均線」、什麼「菲波納奇線」、什麼「支撐阻力線」、MACD、KDJ...弄了幾百種指標，夢想著你的「魔法系統」今天就可以誕生。你成了一個「抄底摸頂」的「大師」，用你的指標去找市場反轉的精確點位。儘管你發現你還在輸錢，但你還是堅持不懈地「找找找」，因為你堅信你的做法是正確的。　　你開始跑去聊天室、論壇，你看到有些交易員可以賺到錢，你很想知道「那為什麼不是我？」。你會問很多很多問題，有些問題你事後想起來覺得還有點笨。你很快成為了一個懷疑論者，「那些喊單的傢伙都是騙子」，他們不可能賺那麼多，因為你也已經「學了」，但是你卻做不到，「嗯，他們是騙子，是托兒」。不過，他們天天在那裡而且帳戶在增長，而你卻還在經歷失敗。　　就像對一個無知的十幾歲的少年，那些能賺錢的交易員會免費地給你建議，但你卻固執地認為你知道的是最好的。你完全不在意別人的意見，而且開始過度交易，儘管其他人都說你很瘋狂。你開始考慮跟別人的「喊單」，不過，結果很糟。因此，你準備從某些網站、大師那裡買一些「交易信號」，不過，這對你還是不管用。　　你可能還會在論壇上找一個「大佬」來跟著他操作，這個大佬「保證」會將你改造成一個真正的操盤手（當然，通常這種「保證」是收費的）。不論這個「大佬」是真的好還是假的好，你還是沒法贏錢，因為時機不對，你仍然認為你知道的是最好的。　　這個階段可能會持續數年，事實上，在現實中的交談中發現，這個階段會至少持續1年，一般情況下接近3年的時間。經過無數的打擊，通常你在這個階段是最容易放棄「交易」的。　　大約60%的新手在前3個月就退出比賽了--他們放棄了，不過不失為好事--試想一下，如果「交易」是一件容易的事，我們都成百萬富翁了。另外剩下的20%在堅持了一年後在理所當然的暴倉下也繳械投降了。　　可能會令你驚奇的是最後剩下的20%的人會堅持3年之久，他們會想「我已經在游泳中學會游泳了」。不過，就算經歷了3年，也只有5-10%的人能真正地堅持下來，而且他們開始持續地賺錢了。

　　順便提一句，這些都是真實的數據，不是在我的腦海里憑空想像出來的。所以，就算你真的玩了這個遊戲3年，你也不要真的以為你可以如履平地。　　有很多人跟我爭論過這些「時間之窗」--有趣的是他們中沒一個人交易超過3年--不信你可以在論壇上隨便找一個交易了5年以上的人問問他多久才開始100%地精通。我猜肯定有人超越這個「時間之窗」，不過，我真的還沒見過。　　終於，你準備從這個階段出師了。這時，可能你已經花了比你想像中更多的時間和金錢，暴了2到3個倉，曾經有3-4次想放棄了.不過，這時「交易」已經深深地溶入了你的血液之中。　　某一天，在某個瞬間，你突然進入到了第三個階段。

第三階段：頓悟　　在第二個階段的後期，你開始認識到不是「交易系統」導致不同的結果。你意識到其實可能一條簡單的移動平均線就可以賺錢了，只要你的心態和資金管理正確的話。你開始讀一些交易心理學方面的書，將書里描繪的角色跟自己進行對號入座。然後，「頓悟」就出現了。　　「頓悟」好象將你頭腦里的兩條筋給聯了起來。你突然認識到，不單是你，而是所有的人都無法精確地預測到下一個10秒市場會怎麼走，更別說下一個20分鐘了。　　因為這個新發現，你停止去關注其他人在想什麼了--「主力」在這個數據公布後將怎麼搞，那個事件會導致什麼變化...你成為了一個按照自己交易方法交易的「獨立人」。　　你開始按照你自己的交易方式和交易方法來工作，現在你變得快樂交易了，而且風險也在你的掌控之中。　　你開始用你的這把「快刀」來操作，抓住每一個可能盈利的好機會。當你的頭寸變壞時，你也不生氣了，甚至你會覺得「這不是我的錯，我不可能預測市場」。當你覺得你的頭寸不好時，你只是簡單地平倉了事。「下一次、再下一次或者再下下一次將會有越來越高的成功可能」，因為你知道你的交易系統是可行的。　　你停止用一單交易一單交易的角度來看交易的結果，你開始以每周的角度來看交易報表，「嗯，一單不好的交易並不是差勁的交易系統造成的。」　　你終於認識到「交易遊戲」是在做一件事：持續不竭地使用你的「快刀」、遵守你自己的交易紀律，而不管你的喜好是什麼。　　你學習到了正確的資金管理和槓桿的使用，而這時它們已經與你融為一體。你回想走一看前就有人這麼建議你時，你臉上浮出一絲微笑，「那時我還年輕，現在我理解了。」　　「頓悟」出現在你真正接受你無法預測市場的那一瞬間。

第四階段：知其可為也　　你的交易系統告訴你什麼，你就做什麼。你接受虧損就像你接受盈利一樣。你現在會讓你的盈利單放飛了。接受「虧損」和知道你的交易系統將會帶來比損失更多的盈利，當出現虧損單時，你隨手就平倉了，「這只不過是給我的帳戶帶來些微的陣痛而已」。　　大多數時間，你處於盈虧平衡的拉鋸狀態，今天贏明天輸，有時這個星期贏100個點，然後下個星期輸100個點，通常你都是處於盈虧平衡狀態而不會虧大錢。這時你知道你總的來說應該算是「好的交易員」了，而且你開始獲得論壇的其他人的尊敬。你仍然在繼續研究和思考你的交易，但在這個過程中，你的盈利已經持續地多於虧損。　　這天，你開始就贏了20點，過後卻輸了35點，但你對這種回吐已經完全沒有什麼感覺了，因為你知道他們又會回來的。你開始每周持續地盈利了，這周賺25點，下周50點...　　這個階段將會持續6個月。

第五階段：止於至善　　你「搞定」了--就像開車，每天你坐進你的座位和交易--你達到了一種「行雲流水」的水平，就像你坐在自動導航的車上一樣。你開始做真正的「大買賣」了，1天盈利200點，不過不會比盈利1點更加興奮。　　當你在論壇上看到有新手在大叫「錢來呀！錢來呀」，就像他們騎著好馬贏得大滿貫比賽一樣，這時你好象看見了自己，不過這已經是幾年前的自己了。　　這時，你已經進入了交易的「烏托邦」境界，你能控制你的情緒，而且你是一個真正的「操盤手」--一個日進斗金的操盤手。　　你成了論壇呀、聊天室呀的明星，每個人都想聽一聽你要說什麼。你從他們的問題中看到了2年前的自己。你發表你的建議，不過，你知道講了也沒什麼用，「他們還是小孩」--但他們中有人會成為你的，有些人會快些，有些人慢些--當然，我們知道大多數的他們無法進入第二個階段，但肯定會有的。　　「交易」現在變得不那麼令人興奮了，事實上，你還覺得有點兒悶。就象世間的其他事情一樣，你就算做得很好你也得繼續做下去，「開始有點悶了，不過，這是給自己打工。真的，就是這樣。」　　最後，你從聊天室里找了幾個志同道合的人討論市場，但這時已經變成了純粹的技術探討，大家都不會互相影響了。　　你潛心磨鍊出來你的交易系統，它給你帶來了最大的利潤而風險並無增加。你的交易方法沒有改變--只是變得更好，現在，你擁有了美眉經常說的一種能力：「直覺」！　　你現在能大聲地說，「我是一個操盤手了！！」，不過，謙虛的你覺得沒有必要告訴任何人，「這只是一份工作而已。」

後記　　我希望你喜歡這篇文章，希望你用交易員的心來讀，更加希望你能從這篇文章里得到些東西。　　請記住，只有5%的人能真正走到第五個階段，但是原因並非「能力」的問題，而是「堅持」、而是當有新事物出現時有改變自己的以往的經驗的能力。　　失敗者是某些想「一夜暴富」的人，有這樣的想法沒什麼不對，但是他們進入市場只是區區的6個月就戴上了一雙有色眼鏡，所以他們看不到事物的本質，他們的口頭禪是「這就是我看到的事情，那就是我發現的規律」，他們拒絕吸收新鮮的事物，拒絕改變自己的無知。　　我告訴你，當初我進入市場也是想「一夜暴富」，不過，現在我想「慢點富吧」。　　如果你要放棄這項工作，我還有一項建議給你：　　問自己一個問題：當你知道畢業後有份年薪百萬的工作時，你上大學讀了多少年？

…… ……

一般交易者經歷的四個階段是：隨意交易、技術交易、策略交易、完全的策略交易。不經歷所有的這些階段而成為一個成功的策略交易者幾乎是不可能的。我們的目標就是希望大家能花費很少的代價經過這些階段。

1、隨意型交易者

　每個交易者都是從隨意交易開始。隨意交易者，交易是靠勇氣、本能和直覺。使用綜合的直覺、別人的操作建議、不可計量的數據，決定進入和退出市場。內幕消息、股評報告、新聞報道是隨意型交易者獲得交易主意的通用方法。

隨意型交易者酷愛刺激，沉迷於市場，與市場遊戲；並且每時每刻都在頻繁地變換著買賣的標準和交易方式。他們極力證明自己的勇氣和直覺。

我們沒有發現靠隨意交易而能穩定賺錢的人。他們可能順利地在一些交易中獲利，但在整個交易生涯中，隨意型交易者總是賠錢的。

2、技術型交易者

　交易者開始認識到靠直覺和小道消息將不可能獲得利潤，開始把重心集中到技術指標上。這時的交易者十分迷信指標，並且開始了另外的探索：如何預知市場的波動。預測趨勢，必然被趨勢埋藏

3、策略交易者

　策略交易者把重心集中在資金管理上。交易者注意力集中在核心技術，成功的策略不被直接地*到指標上，其他因素，如退出、止損、資金管理都是要考慮的因素。會考慮使用多大的資金比例進入一次潛在的行情。沒有策略的技術是盲目的技術，也是危險的技術，正如沒有技術的策略是空洞的策略一樣

4、完全的策略交易者

技術成為本能反應，幾乎忘掉技術的存在，由技術主導型交易，最終發展成為策略主導型交易。眼光從局部交易中遊離到全局交易中來。