去年銀行理財品開晒成績單·每日商報

商報訊 （記者 洪葉） 過去的1年里，國內到期的理財產品成績如何，近日，普益財富終於統計出了這樣一張成績單：2013年到期的個人銀行理財產品共計45420款，其中有35074款產品公布了到期收益率，所有公布了到期收益率產品的平均到期收益率為4.56%。公布了到期收益率的產品中，外資銀行的平均到期收益率最高，為4.93%，高於均值。但從信息披露的程度來看，外資銀行顯然不夠「坦蕩」，總共到期了1256款產品，向外界公布收益的卻只有490款。

固定收益類產品仍唱主角

按市場份額來看，大部分理財產品屬於低風險投資品種，固定收益類理財產品是我國銀行理財市場的絕對主力軍。

普益財富數據顯示，2013年未實現預期最高收益率的產品均為結構性理財產品，由此可以推斷到期的固定收益類理財產品均實現了預期收益率。因此，各家商業銀行所發行產品的風險類型很大程度上決定了產品到期收益實現情況，即固定收益類理財產品佔比越大的銀行則產品收益實現率越高。產品均為固定收益類的商業銀行的產品收益實現率達到100%。

以浦發銀行為例，其在2013年共有2393款理財產品，這些產品均為固定收益類，產品到期的實際收益率均大於或等於預期收益率，即所有產品100%實現了預期收益率，並且實現預期收益率的產品數量在股份制商業銀行及區域性商業銀行中最多。

外資銀行多為結構性產品

2013年，外資銀行發行的產品收益的平均值為4.93%，高於4.56％的均值。這主要是外資銀行發行的產品中有大量的結構性產品，這類產品有可能帶來高收益，也有可能讓投資者賠了本金。

不過，另外一個數據值得關注的是，外資銀行去年一共到期了1256款產品，只有490款公布了收益，而餘下的近800款產品究竟如何，還是個未知數。

目前，現在結構性產品種類很多，其中非保本產品佔比正在變大。更大比例的本金直接參与了金融衍生品的交易，故預期最高收益大幅提升。自央行降息後，基本上與市場資本利率掛鉤的理財產品收益都出現了明顯下滑，但結構性理財產品的投向大多是國際市場，且既能做多，又能做空，因此外資銀行的結構性理財還是較有優勢。但有些理財產品在設計時，並沒有設計止損指令，那麼當出現極端的市場情況時，大幅虧損就有可能出現。

實際上，理財產品不存在絕對的好壞，關鍵要看「賣給誰，怎麼賣」。對於普通投資者，在進行理財產品投資之前，至少要弄明白該產品是否保本、最大虧損是多少、自己有承擔多少虧損風險的能力。另外，投資者如果對產品的投資方向和標的不了解，應盡量避免投資。