三分之一以上停業，暴力討債成常態，小貸公司你還敢碰嗎？

07-01

一方面是普惠金融的支持，一方面是高利貸的罵聲，小貸公司目前正走到了一個興衰存亡的關鍵路口。

一、小貸業務發展概況

20世紀70年代，孟加拉國最早發起小額信貸公司——孟加拉鄉村銀行，這給了中國人接近小額貸款這一創新性金融實踐的機會。20世紀90年代初期，小額信貸業務開始在中國農村進行試點，而小額貸款公司則是2005年在部分省萌芽，到2008年開始在全國全面試點，之後小貸行業一直保持高速增長，現在已經形成了不可小視的民間金融規模。

2010年至2014年，小貸公司的數量增長近5倍，貸款餘額增長近3倍。但2014年之後，小貸行業開始走下坡路，到2016年年末甚至出現「雙降」格局，2016年末，全國共有小貸公司8673家，同比減少137家，貸款餘額9273億元，較上年同期減少131億元。截至2017年3月末，全國小貸公司8665家，比2016年末減少8家，貸款餘額9377億元，較2016年末增加104億元。從地區分布看，江蘇省的小額貸款公司數量最多，達到624家，而從業人數最多的是廣東省，接近1萬人。

表：2009~2017年全國小貸公司數量（單位：家）

二、小額貸款優勢

小額貸款額度較低，一般為1000元以上20萬元以下，無法從根本上解決借款人的經濟需求，但是，作為普惠金融的重要一環，在支持三農、服務小微方面也有讓人垂涎的優勢。

業務優勢。（1）手續簡單，放貸快。一般銀行貸款的審核步驟十分繁瑣，要考慮借款人的經濟收入、個人徵信記錄等等，而且最終是否放款還要看具體情況。而小額貸款公司的審核相對而言就要簡單很多，只需要雙方簽訂協議，之後按照協議要求，一般七個工作日就能夠拿到貸款。（2）門檻低。在沒有一定經濟保障的情況下，銀行不會輕易放貸。而小額貸款公司的服務範圍不但包括三農、中小企業，同時也包括個人、家庭以及一些小型的貸款公司；（3）貸款方式更為靈活。為與銀行差異化競爭，小額貸款公司的貸款方式除銀行慣用的抵押貸款外，更多採用的是銀行慎用的保證、質押、聯保等更為靈活的方式，這對缺乏抵押物的農戶、個體戶和小企業來說，更簡單、方便。

小額貸款立法規格不斷提升。為支持中小微企業創業發展，近年來，國家出台了支持小額貸款公司發展政策，圍繞小額貸款公司的立法規格不斷提升，歷經政策性文件，擬升格至部門規章，再到現在升格至行政法規。2008年中國人民銀行和銀監會聯合下發《關於小額貸款公司試點的指導意見》，拉開了國內小額貸款公司試點大幕。2014年銀監會擬定起草的《小額貸款公司管理辦法》，進行意見徵求。2015年8月，國務院法制辦公室就《非存款類放貸組織條例》公開徵求意見。2016年1月15日，國務院發布了《推進普惠金融發展規劃（2016-2020年）》，首次從國家層面確立普惠金融的實施戰略，也明確提出要拓寬小額貸款公司融資渠道，加快接入徵信系統，研究建立風險補償機制和激勵機制，努力提升小微企業融資服務水平。作為全國工商聯2017年的團體提案之一——《關於支持小額貸款公司健康發展的提案》，致力於緩解民營企業「融資難融資貴」的問題，解決促進小貸公司持續健康發展。

三、問題分析

根據中國小額貸款公司協會的調研，目前全國小額貸款公司可能有三分之一以上處於停業、半停業狀態，貸款逾期率可能高達30%以上，逾期貸款催收成為「主業」。有三分之一左右的小額貸款公司處於勉強維持的狀況，資產質量狀況較差，經營管理壓力較大。另一方面是需求者的無奈之聲：「小貸公司的牌照目前沒有多少實際的含金量」，「小貸公司現在是帶著鐐銬在跳舞」、「小貸公司都是高利貸，高利貸逼死人」，「銀行門檻太高，而且申請流程繁雜，小額貸款就是利息太嚇人」、「暴力討債，還騷擾家人朋友等，借款方几乎精神崩潰」。

在「引導資金流向農村和欠發達地區，改善農村地區金融服務，促進農業、農民和農村經濟發展」的同時，小貸公司發展過程中存在的問題開始顯現。

公司定位偏離方向。「小貸公司成立的初心就是支持三農、服務小微，但真正堅持小額、分散這一經營方向的卻為數不多，做大額的不在少數」。近期，在山東省小額貸款行業創新發展經驗交流會議上，山東省金融辦主任李永健一針見血地指出「小貸公司遇到困難的癥結」。小額貸款公司，規模小、運轉靈活，適合小微企業、「三農」和大眾創業者這一細分市場的金融服務需求。如果認準了、進入了這一細分市場，不忘初心，堅持方向，充分發揮主觀能動性，開拓創新，就能有效避免與銀行等金融機構的無序競爭，實現有限資金的效益最大化。

法律定位不清晰：全國政協委員梅興保在今年兩會提案中表示，小貸公司的經營困難與其自身的法律地位不清晰密切相關。按照現行規定，小貸公司不屬於金融機構，是經營特殊商品的股份制企業，但小貸公司所從事的又是貸款業務。這種法律定位和實際業務的錯位，導致小貸公司在實際經營中面臨諸多問題。一是小貸公司無法享受相應的金融政策，小貸公司被定位為非金融機構，無法開展相應的業務，無法享受相應的政策補貼；二是監管標準不統一，例如「營改增」之後，因為小貸公司可抵扣項目很少，稅負負擔加重，進一步限制了小貸公司的發展；三是跨區域經營受到限制，大部分小貸公司的業務局限於一市，甚至一區、一縣，發展空間有限且競爭壓力巨大，對於小貸公司的業務發展及分散風險十分不利。

高利率。小額信貸已被公認為是有效的扶貧手段之一,然而，當「高」利率與扶貧放在一起的時候，在不深入了解小額貸款的情況下，通常不會被理解。（1）從國際上成功的小額貸款機構看，它的最重要的條件之一就是有著遠高於一般銀行的利率。例如，在印度，商業利率12%到15%，小額貸款是20%到40%；在孟加拉，商業利率10%到13%，小額貸款利率在20%到35%。一般說來，小額貸款的利率比商業貸款利率高十個百分點以上。（2）利率的高低要看和誰比，雖然商業利率較低，但對他們來說是可望而不可及的。而與高利貸相比，小額貸款的利率並不高。例如，在印度尼西亞，高利貸的利率要高達120%以上，遠遠高於28%的小額貸款利率。

為什麼小額貸款利率比商業銀行的利率高呢？相比銀行，最主要的原因是小額貸款的收放款是上門服務，以方便農民，導致操作成本大大增加；其次是資金來源不同，小額貸款機構絕大部分是自有資金，成本很高；風險成本高也是一大原因，銀行貸款要求有抵押物，還不了貸款可以拍賣抵押品，而小額貸款是信用貸款，需要承擔比銀行更大的風險；小額貸款額度較小也是貸款成本高的一個重要原因，操作成本又很高，類似於批發與零售之間的差價。

能否降低小額貸款利率？從信用、成本、零售等各個方面來說，可以肯定的是，小貸不可能降到商業銀行的貸款利率水平，但是可以在一些方面下工夫把利率降到比較合理的水平：讓小額貸款機構之間展開激烈的競爭，例如：一個地方批兩個或者三個小額貸款機構，增加農民的選擇機會；此外，還可以通過建立更好的信用環境，用法律的手段來防止惡意壞賬來減少小額貸款的成本，以及通過優惠的稅收等方式來減少小額貸款機構的成本；小貸公司自身也可以通過使用好的工具降低運營成本，進行客戶管理和風險管理，從而有效地降低小微貸款風險，最終達到幫助農民、小微企業的目的。

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