「MSCI」新推12個指數投入資金上千億，涉及哪些板塊個股 附股

先來普及下MSCI:美國指數編製公司，只聽這個名詞是比較陌生的，但這家公司摩根士丹利資本國際公司大部分人都聽說過，華爾街大名鼎鼎的投行。MSCI在全球有2700多名員工，在全球設有36個辦公室，總部在紐約。

當全球主流投資者在談論「買入中國」時，他們口中的「中國」就是指「MSCI中國指數」；當他們在說「買新興市場」和「全球股票」時，其中涉及到中國的那部分也是這個「MSCI中國指數」。

A股在今年6月份就將正式被納入MSCI新興市場指數，市場普遍認為這將為A股市場引入更多的國際資金，有利A股的國際化進程。MSCI指數是全球投資組合經理最多採用的基準指數。據晨星、彭博的估算數據顯示，截至2015年6月，全球前100個最大資產管理者中，97個都是MSCI的客戶，全球約10萬億美元的資產以MSCI指數為基準。截至2016年末，超過790支ETF以MSCI指數為追蹤標的，美國95%的養老金以MSCI為基準。

就是說全球有非常多的被動型指數型基金會以MSCI為參考，買入A股上市公司。自去年8月MSCIA股成份股調整完成後，潛在A股納入標的從初始的222隻擴大至236隻。結合更新後的納入名單和MSCI公布的全球跟蹤相關指數的資產規模，靜態估算2018年將給中國資本市場帶來約150億美元至200億美元的資金流入。累計帶動會有萬億資金入市。那對於A股對應的成分股就是一個很好的投資機會，有很高的安全邊際。也會被市場越來越認可。

今年2月13日，MSCI宣布，MSCI中國A股指數中新增杭州銀行、海航基礎、步長製藥、廣宇發展、士蘭微(600460)、卓朗智能、捨得酒業7隻股票，剔除夢舟股份、航發科技、貝因美(002570)3隻股票。

去年5月到今年2月13日宣布調整後，MSCI累計四次調整中國A股指數名單，累計新增股票77隻，主要集中在材料、房地產、信息技術、消費、能源化工等領域。

MSCI選股標準均為從機構投資者角度出發的價值投資原則（這點是區分A股的最大差異點），而這也必然是往後A股的長期最優策略。結合境外投資者對中國股市中各行業領頭羊的投資偏好，A股市場價值藍籌、業績白馬將迎來持續利好，其盈利的可見性和流動性對外資具備更強的吸引力。當前「業績為王」仍是市場中的主要選股思路，納入MSCI指數對於市場將會形成正面促進，後續相關標的將會吸引更多資金流入，後市不僅藍籌有望重新迎來機會，白馬股也將繼續受到青睞。

MSCI新推出的12個指數分別是

MSCI中國A股指數、MSCI中國A股大型股指數、MSCI中國A股中型股指數、MSCI中國A股人民幣指數、MSCI中國A股大型股人民幣指數、MSCI中國A股中型股人民幣指數、MSCI中國所有股份大型股指數、MSCI中國所有股份中型股指數、MSCI中國所有股份中小型股指數、MSCI中國A股國際大型股指數、MSCI中國A股國際中型股指數、MSCI中國A股國際中小型股指數。

這反映了中國A股的機會組合，這將會使得隨後到來的增量資金有更明確的投資方向，而A股中二線藍籌、中盤藍籌也將有機會得到更多關注。因此，未來不僅主板中的金融、消費板塊會成為外資未來流入的主要標的，成長龍頭也將有望獲得外資更多的關注。這點注意重點關注。

MSCI未來的影響

面對這一預期結果，A股納入MSCI指數不僅是為國際投資者提供一種境內投資方式，更成為資本市場不斷完善、對接國際標準的象徵

1、國際投資者也將受益於中國這個世界第二大經濟體的穩健增長。

2、A股納入MSCI指數為世界金融市場拉開嶄新篇章，將對國際投資走向產生深遠影響。

3、國際資本加大對A股市場的投資將成為中國資本市場持續發展的催化劑。

4、A股納入MSCI指數是國際市場對A股作為全球可配置資產的重要認證。今後，海外投資者將更廣泛、更深入參與到中國市場投資，同時也有助於推動人民幣國際化進程。

目前很多基金公司已經開始加大配置MSC概念基金，具體如下

去年四季度基金增持力度最大的MSCI概念股中，前十大個股分別為

保利地產

東方航空

新湖中寶

金風科技

伊利股份

工商銀行

三一重工

中國國航

南方航空

青島海爾

從持股的機構數來看，在基金增持的MSCI概念股中

中國平安

伊利股份

五糧液

招商銀行

工商銀行

美的集團

新華保險

中國太保

平安銀行

保利地產

居機構持股數最多的前十位。統計顯示，大盤藍籌股和部分績優公司仍是當前資金最青睞的標的。高流通市值也是關注的重點。

上圖是2017年開始MSCI成分股的表現，整體表現平穩，可選擇還沒啟動，股價尚在低位的超跌個股進行布局。成分股一共有200多家，全發上來太多，重點看基金增持最多的，機構數量最多的那20家公司，有重合的更好。結合一些財報的預判指標（在教你讀懂財報系列文章中）挖出優質個股。

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