炒股就這幾招——基本知識(5)

基本知識(5)股票如何辦理轉託管股民如需換一個營業部買賣股票，則要辦理股票轉託管手續。程序(從甲營業部轉到乙營業部)是：　　1.在轉入方(乙營業部)開戶，並記下乙營業部的名稱及席位號。　　2.在轉出方(甲營業部)填寫「托轉管申請表」。　　3.第二天，到乙營業部查看股票是否轉到。　　4.滬市還需在甲營業部辦理撤銷指定交易，在乙營業部重新辦理指定交易。　　在辦理轉託管股票過程中，股民沒必要賣掉倉位中的股票，只按程序辦理轉託管即可。　　股票盜賣誰負責股票被盜賣是證券營業部偶爾發生的事，但這一「偶爾」，卻使股民和券商都很煩惱。一般發生盜賣並提走保證金是由兩方面造成的。一是股民自己沒有保護好自己的股東賬號及密碼；二是券商不認真審核提款手續，因此給犯罪人可乘時機。　　因此，在股民保護好自己的資料後，股票發生盜賣及保證金被提走，券商有不可推卸的責任。因此券商在此階段違反義務要求，是造成盜賣，盜提後果的直接原因，不能以股民沒保密好為由，推卸其責任，此為民法過錯歸責原則所要求。　　股票賬戶卡丟失如何處理股民不慎，將股票賬戶卡丟失，應立即採取以下措施處理：　　1.立即到您所在交易的證券營業部說明情況，出示您本人的身份證件(如身份證一同丟失，需到戶籍派出所開身份證遺失證明，貼本人近照加蓋跨縫公章)，讓營業部鎖定您的賬戶。防止有人盜賣。證券營業部辦理掛失時不能收取任何費用。　　2.到當地證券登記公司重新開戶。　　3.憑新賬戶等資料到營業部去辦理轉戶手續。　　4.營業部受理轉戶後，應在當日閉市前將變更情況傳送中央(滬或深)登記結算公司用於變更登記。　　5.中央登記結算公司將掛失賬戶中的全部股票(包括原賬戶的其他證券收益)於第2個交易日一次性轉到新賬戶中。您現在又可以從事股票買賣了(您原來的賬戶不能撤銷掛失)。　　這個過程應在10天左右完成。但由於特殊原因，有的營業部辦理得較慢。投資者也可直接去當地證券登記公司去尋求更快捷的服務。　　股民資金存在營業部應付利息如果股民的錢存入證券營業部沒有買股票，營業部應按同期活期利率計算利息付給股民。在利息支付上，各營業部的具體做法不一。有的營業部會單列一個單子；有的營業部會將利息直接存入客戶的資金賬戶，只有在銷戶時，才一次性出具利息單子。在未到支付利息期間，客戶因故需要轉移到另一個營業部，辦理銷戶手續時，原營業部會提前支付客戶的利息。　　買賣股票要交什麼稅買賣股票目前不交個人所得稅(今後規定如有變動，以政策為準)。目前買賣股票只交印花稅，由證券營業部代扣。稅率是1‰。如2006年9月29日以3.15元買入福田汽車(6.99,-0.35,-4.77%)(600166)2000股，應交印花稅為：(3.15×2000)×1‰=6.30(元)。　　個人可否開設多家資金賬戶開設資金賬戶一般講有一個就夠了。但有的人考慮離家，離單位的各自方便，想開兩個資金賬戶(甚至多個)。買賣深市股票可以開若干個資金賬戶，買賣之間不受干擾，資金股票不會混淆。但滬市則不行。因為滬市實行指定交易。但可以從甲處變更到乙處，一旦變更到乙處，甲處則不能再作股票交易了。　　指定交易規則投資者參與滬市交易，要辦指定交易。即根據股民本人的申請指定在一個營業部買賣股票。如果您要從甲營業部轉到乙營業部，這需要變更指定交易，即撤消甲營業部的「賬戶」，在乙營業部重新辦理指定交易，否則買賣無法進行。在此需要提醒投資者的是，辦理全面指定交易撤銷必須在投資者原指定券商處已完成清算交收責任且無違約情況的前提下進行。假如某投資者在上午已經買進或賣出某股票，由於清算交收還沒有完成，券商可以不予受理該賬戶的撤銷指定交易申請。上述因投資者未履行清算交收責任而不能撤銷指定交易的情況有以下多種：一是投資者當日已經有證券成交，尚未履行交易交收責任的；二是投資者當天已經辦理了委託，但未成交，且投資者未成交部分的委託尚未全部撤銷的；三是投資者賬戶證券餘額有負數未能解決的；四是投資者賬戶撤銷後會造成券商總的證券餘額出現負數的；五是尚處於新股認購期內的；六是上證中央登記結算公司認為不能撤銷的其他情況。需要指出的是，個別證券營業部在無正當理由情況下，拖延或拒絕投資者撤銷指定交易的要求；或是在誤指定他人賬戶時，不主動承擔責任，同時未及時將賬戶指定予以撤銷；再有就是在個別地區利用網點少、投資者多的情況，擅自收取額外的指定和撤銷費用的，這些都是錯誤的。　　不足10元收10元深滬兩市傭金費是按成交金額一定比例收取的，如2‰(每個營業部規定不同)，但滬市如不足10元，則最低收10元。如某人賣出馬鋼股份(6.42,-0.13,-1.98%)(600808)500股，價格2元。如果500股成交，則傭金費是2元(500×2×2‰)，不足10元。因此收傭金費不是收2元，而是收10元。有的人總買一些小額股票，如果按這個原理，是不上算的。如某人一天買入3隻股票：　　馬鋼(600808)2元買入100股：100×2×2‰＝0.4(元)　　津勸業(7.40,-0.62,-7.73%)5.41元買入100股：100×5.41×2‰＝1.082(元)　　廈工股份(7.60,-0.20,-2.56%)(600815)5.27元買入100股：　　100×5.27×2‰=1.054(元)　　上述3隻買入股票的傭金費均未超過10元，所以收費按10元收，投資者則交30元。所以買賣股票不宜太零散，要考慮不足10元收10元的成本。　　另外，滬市還有一個1‰的過戶費，即每1千股收1元，不足1千股，比如您買500股，也收1元，不是收5角。因此，您買賣股票時，要考慮這個因素。　　還有，滬深兩市收異地通訊費5元及列印交割單費1元(有的營業部取消了)，您如果一次買賣1萬股或1千股或100股，所收的費是一樣的。因此您如果想買1萬股，卻分幾次1千股，1千股甚至100股，100股的買賣，是不合算的。　　深市傭金費過去是最低收5元，現取消了，沒有成交過戶費。所以，零散買賣深市股票是合適的。　　ST股ST是英文Special Treatment的縮寫。翻譯為特別處理。如果公司出現財務狀況異常，則其股票就要被戴上ST的帽子。所謂財務狀況異常，有6種情況。(1)最近兩個會計年度的審計結果顯示的凈利潤均為負值；(2)最近一個會計年度的審計結果顯示其股東權益低於註冊資本，即每股凈資產低於股票面值；(3)註冊會計師對最近一個會計年度的財務報告出具無法表示意見或否定意見的審計報告；(4)最近一個會計年度經審計的股東權益扣除註冊會計師、有關部門不予確認的部分，低於註冊資本；(5)最近一份經審計的財務報告對上年度利潤進行調整，導致連續兩個會計年度虧損；(6)經交易所或中國證監會認定為財務狀況異常的。股民通俗理解就是：公司連續兩年虧損，或每股凈資產低於股票面值，等等。如：億安科技股票2000年曾創造過100元的神話，但是2001年和2002年出現虧損，則被戴上了ST帽子。是否ST股都是虧損股？不一定。如：高斯達(600670)1998年到2000年雖然沒有虧損，但是它的每股凈資產低於股票面值，所以也被ST。　　*ST2003年5月8日開始，警示退市風險啟用了新標記：*ST。以充分揭示其股票可能被終止上市的風險並區別於其他公司股票。在退市風險警示期間，股票報價的日漲跌幅限制為5%。有下列情形之一的為存在股票終止上市風險的公司：(1)最近兩年連續虧損的(以最近兩年年度報告披露的當年經審計凈利潤為依據)；(2)財務會計報告因存在重大會計差錯或虛假記載，公司主動改正或被中國證監會責令改正，對以前年度財務會計報告進行追溯調整，導致最近兩年連續虧損的；(3)財務會計報告因存在重大會計差錯或虛假記載，中國證監會責令其改正，在規定期限內未對虛假財務會計報告進行改正的；(4)在法定期限內未依法披露年度報告或者半年度報告的；(5)處於股票恢復上市交易日至其恢復上市後第一個年度報告披露日期間的公司；(6)交易所認定的其他情形。比如：滬深證券交易所在關於做好上市公司2003年半年度報告工作的通知中就提出：如果上市公司在法定披露期限內無法完成2003年半年度報告披露工作，公司應及時向本所提交書面說明，並同時在報紙上公布延期披露2003年半年度報告的原因及最後期限。交易所將自2003年9月1日起對其股票及其衍生品種停牌，並對公司及相關人員予以公開譴責。兩個月結束後，公司仍未披露半年報的，交易所將自到期日次日起對其股票復牌，股票簡稱前冠*ST標記，以實行退市風險警示。　　根據此規定，存在退市風險的公司股票簡稱前均冠以*ST標記，目的是使股民能夠非常容易地區分哪些股票存在退市風險，哪些不存在退市風險，便於作出投資決策。　　ST行情顯示有特別之處指定報刊上另設專欄刊登特別處理股票的每日行情，不得將特別處理股票的每日行情與其他股票的每日行情混合刊登。　　ST何時取消上市公司最近年度財務狀況恢復正常、審計結果表明財務狀況異常的6種情況已消除，並且滿足(1)主營業務正常運營；(2)扣除非經常性損益後的凈利潤為正值條件的，公司應當自收到最近年度審計報告之日起2個工作日內向交易所報告並提交年度報告，同時可以向交易所申請撤銷特別處理。　　ST股票都是虧損股嗎不是。如：高斯達1998年到2000年雖然沒有虧損，但是它的每股凈資產低於股票面值，所以也被ST。如中川國際(600852)1997年每股收益是0.334元，也實行了ST處理。但虧損股一定要ST嗎？也不是。1997年重慶川儀(000607)、二紡機(5.71,-0.44,-7.15%)(600604)、龍舟股份(600711)等虧損股沒有實行ST。因此，實行ST要由公司申請。有的公司，如中川國際，雖未虧損，但烏干達項目可能會給收益帶來影響，所以也申請ST。2002年，ST南摩扭虧為盈，為慎重起見，沒有取消ST，撤回了取消ST的申請。　　暫停上市、恢復上市和終止上市證券交易所依法決定上市公司股票的暫停、恢復或者終止上市。證券交易所應在作出上述決定後2個工作日內，報中國證券監督管理委員會(以下簡稱「中國證監會」)備案。中國證監會認為證券交易所作出的暫停、恢復或者終止上市的決定不符合有關法律、法規和本辦法的規定，可以要求證券交易所予以糾正，或者直接撤消其決定。　　暫停上市公司出現最近3年連續虧損的情形，證券交易所應自公司公布年度報告之日起10個工作日內作出暫停其股票上市的決定。　　恢復上市公司股票暫停上市後，符合下列條件的，可以在第一個半年度報告披露後的5個工作日內向證券交易所提出恢復上市申請：　　(一)在法定期限內披露暫停上市後的第一個半年度報告；　　(二)半年度財務報告顯示公司已經盈利。　　終止上市公司在法定期限結束後仍未披露暫停上市後第一個半年度報告的，證券交易所應當在法定披露期限結束後10個工作日內作出公司股票終止上市的決定。公司在法定期限內披露了暫停上市後的第一個半年度報告，但未在披露後的5個工作日內提出恢復上市申請，或提出申請後證券交易所未予受理的，證券交易所應在披露後15個工作日內作出終止上市的決定。證券交易所受理公司恢復上市申請後，經審核認為不符合恢復上市條件的，應在受理申請後30個工作日內作出終止上市的決定。公司股票暫停上市後，股東大會作出終止上市決議的，公司應當在2個工作日內通知證券交易所，證券交易所應在接到通知後的5個工作日內作出公司股票終止上市的決定。公司股票恢復上市後，在法定期限結束後仍未披露恢復上市後的第一個年度報告的，證券交易所應在法定期限結束後的10個工作日內作出公司股票終止上市的決定。公司股票恢復上市後，在法定期限內披露了恢復上市後的第一個年度報告，但公司出現虧損的，證券交易所應在其披露年度報告後的30個工作日內作出終止上市的決定。如果公司年度財務報告被註冊會計師出具帶解釋性說明段的無保留意見、保留意見、否定意見或拒絕表示意見的審計報告，證券交易所可以對公司財務報告盈利的真實性進行調查核實，調查核實期間不計算在前款規定的作出終止上市決定的期限之內。　　股票終止上市的公司也不是無退路可言，可以依照有關規定與中國證券業協會批准的證券公司簽訂協議，委託證券公司辦理股份轉讓(三板交易)。如2001年，水仙電器、粵金曼、深中浩先後退市，之後到三板轉讓。2002年，ST九州、ST海洋等，也先後退市了。　　股權登記日股票買賣是時刻進行的，因此股民持股也是經常更換，上市公司如果給股民分紅、送股、配股時，必須要確定股民持股的日期。否則無法確定給誰分紅。因此確定某一天為基準日就是股權登記日。如：貴州茅台(96.37,3.28,3.52%)(600519)2001年每10股派現金6元(扣稅後10派4.8元)，公積金每10股轉增1股，股權登記日為2002年7月24日。如果您在2002年7月24日之前持股，則可以享受分紅。一般第二天就是股票的除權、除息日。如果您在除權、除息日將股票賣掉，仍可以參加分紅。　　除息和除權(XD，XR，DR)除息英文是EXCLUDE DIVIDEND，簡稱XD。除權英文是EXCLUDE RIGHT，簡稱XR。如果又除息又除權，則英文簡稱為DR。上市公司送轉股、配股和派息時，在股價上要除掉「股權和派息額」。因此要確定除權除息日。如：貴州茅台(600519)2001年度每10股派現金6元(扣稅後10派4.8元)，公積金每10股轉增1股，股權登記日：2002年7月24日，除權除息日：2002年7月25日。在7月25日這天，貴州茅台的股價要產生一個「下跌」的缺口，即7月24日該股收盤價為36.40元。7月25日一開盤，股價就直接「下跌」到32.61元。這是因為除權除息所至。按規定，除權除息的理論計算公式為：(前日收盤價-派息額+配股價×配股率)÷（1+配股率+送轉股率)。由此計算貴州茅台的除權除息理論價格為：(36.40-0.48+0×0)÷(1+0+0.1)=32.65元。實際該股開盤為32.61元，誤差較小。由於股價有除權除息的「下跌」缺口，所以股民在分紅時，要注意此現象。　　如果某股票今天除息，則在該股票名稱前標明XD；如果某股票今天除權，則在該股票名稱前標明XR；如果某股票今天又除息又除權，則在該股票名稱前標明DR。以及時提醒股民。如：2002年7月25日這天，貴州茅台要除息除權，所以它的股票名稱前標明了DR。　　除權除息價不等於開盤價公司派息、送轉股、配股，有一個除權除息的理論價格，只能參考，開盤價絕不等於除權除息價，但有巧合。如盛道包裝(000769)，1998年11月11日，10股轉8股，11月12日除權。按除權公式計算，除權價為11.88元(21.38÷1.8)。11月12日除權，開盤價正好是11.88元，這完全是巧合，不能認為除權價是開盤價。豐華圓珠(600615)1998年11月11日配股除權日(10配3，配股價6.50元)計算除權價為16.12元［(19+6.5×0.3)÷1.3］。但11月11日開盤價為16.80元。因此，除權價不等於開盤價。　　漲權、跌權、橫權上市公司送轉股、配股和派息時，產生了除權除息的情況，在股價上留下下跌缺口。如果股價上漲，將此缺口填滿甚至超過，就是漲權(填權)；如果股價繼續下跌，將此缺口越拉越大，就是跌權(貼權)；如果股價長時間平盤，缺口沒有動靜，就是橫權(平權)。如果是僅發生了除息，則上述現象稱為：漲息(填息)、跌息(貼息)、橫息(平息)。見600009圖(圖略，詳見本書p40) 。　　股票前的N含義N是英文NEW的首位字母。當新股首日上市時，為區別起見，則在新股名稱前加上N。如：2003年1月28日，新股高淳陶瓷(8.23,-0.52,-5.94%)(600562)上市，股票名稱為：N高陶。第二天，則恢復正常的高淳陶瓷名稱。　　路演英文road show的直譯。指上市公司發行股票時，公司領導和股票承銷商向股民介紹公司情況，接受股民的諮詢等。現在一般是通過互聯網進行。
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