為啥只有實物黃金才能抗通脹 新手黃金投資四招

為啥只有實物黃金才能抗通脹 新手黃金投資四招

來源：華夏時報 2009年11月11日18:15　　實物黃金巧投資 為家庭多添一個財富守護者

　　——北京銀行超越財富黃金投資

　　本報記者 舟子 北京報道

　　投資黃金，就是我們用21世紀掙的錢，去買20年前定價的商品。」著名黃金投資專家張衛星先生曾如是說。

　　正如同黃金天生是貨幣的金融屬性一樣，無論是世界經濟開始下滑還是快速發展，黃金永不磨滅的「永恆價值」一直都被投資者視為最佳的避險工具，而從2008年全球金融危機爆發以後，投資黃金更是成為了全球老百姓最為熱衷的家庭避險方式。

　　「毋庸置疑，與投資股票或基金相比，投資黃金在某些方面風險要小很多，但這並不意味著持有黃金完全沒有風險。」北京銀行超越財富理財師在接受記者採訪時坦言，與其他的投資方式一樣，黃金投資同樣也是風險與回報並存，不同買入的時間段以及不同的黃金品種都可能導致投資者本金和收益的損失，因此，即便是投資黃金這樣相對穩定的品種，投資者最好也能通過專業的理財機構進行必要的了解。

　　在2009年歲尾，股市的不穩定以及房價的居高不下使得更多的投資者加入到炒金的隊伍中。那麼，在紛繁複雜的市場中，老百姓如何才能買到符合自己投資風格又能保價增值的理想黃金呢？

　　理財師解讀一

　　如何認識黃金的投資價值？

　　北京銀行理財師告訴記者，作為一種新興的理財投資品種，黃金的確是應對通脹最為穩妥的投資品。

　　但是對於很多普通投資者來說，僅僅認識黃金的投資價值，還不能直接進行黃金投資，「在把錢花出去之前，投資者需要了解並非所有的黃金都具有投資的價值」，上述人士表示，以黃金首飾等黃金製品為例，除了價格升水(設計、加工費用)外，變現時按當時舊金市價回收，顯然比購買時要低很多。

　　那麼，除了黃金首飾之外，黃金還有哪些品種呢？「目前市場上的交易品種主要是實物黃金、紙黃金以及黃金期貨幾個品種，實物黃金是指購買金條、金幣等實物性質的黃金；紙黃金則是以賬戶記錄為主，不能提取實物黃金。另外，國家也開設了黃金期貨，在上期所掛牌交易。

　　上述理財師介紹指出，對於普通的老百姓來說，大多數真正用於黃金理財的還是購買投資性的金條、金幣等，也就是實物黃金，目前，包括北京銀行在內的多家商業銀行以及黃金公司都能夠買到這類實物黃金，同時品質也有保證。

　　事實上，由於目前國內居民儲蓄存款利率仍較低，其他的投資渠道有限，因此黃金投資被越來越多的投資者關注，但是市場上多樣的黃金品種很容易使初次接觸黃金理財的投資者看得眼花繚亂，因此，理財師建議，投資者如果打算進入黃金理財的領域，那麼最好提前認真地進行知識儲備，在專業理財師的幫助下，將資產合理分配，從而通過投資黃金來實現自己家庭資產的風險分散和保值。　理財師解讀二：

　　如何選擇具有投資價值的黃金？

　　事實上，作為通貨膨脹的保值和投資工具，黃金歷來被認為具有價值穩定、維護成本低等天然優勢，而且非常適合普通投資者進行投資。然而，對於大多普通投資者來說，市場上日趨多樣化的黃金投資品種往往讓人看不明白，有些投資者乾脆放棄，錯失了機會。

　　那麼在如今快速發展的炒金熱潮中，投資者要想在林林總總的炒金種類中選擇一款符合自己投資風格的產品，全面了解各類型產品的風險和定位是不可缺少的。為此北京銀行的專業理財師給記者進行了全面的解讀：

　　實物黃金：作為抵禦通脹的「天然貨幣」，實物黃金具有非常好的變現性，在全球任何地區都可以很方便地買賣，大多數地區還不徵收交易稅，這也是為什麼實物黃金是目前最為廣泛和流行的黃金投資品種之一的原因。

　　紙黃金：「紙黃金」是一種個人憑證式黃金，投資者按銀行報價在賬面上買賣「虛擬」黃金，個人通過把握國際金價走勢低吸高拋，賺取黃金價格的波動差價。但紙黃金是黃金的虛擬買賣，沒有保值功能，並不能抵禦通脹風險。

　　黃金衍生產品：對一般投資者來說，投資要適度，遠期或期權應注意與自身的生產能力或需求、風險承受能力基本一致。由於黃金期權買賣投資戰術比較多並且複雜，不易掌握，應注意因價格變動的風險太大，不要輕易運用。

　　紀念金幣：紀念金幣具有一定的投資價值，但投資紀念金幣要考慮到其不利的一面，即紀念金幣在二級市場的溢價一般都很高，往往遠遠超過了黃金材質本身的價值，另外我國錢幣市場行情的總體運行特徵是牛短熊長，一旦在行情較為火爆的時候購入，投資者的損失會比較大。

　　黃金飾品：從投資的角度看，投資黃金飾品的風險是較高的。投資黃金製品一般不要選擇黃金首飾，其主要原因是，黃金首飾的價格在買入和賣出時相距較大，而且許多黃金首飾的價格與內在價值差異較大。　理財師解讀三：

　　為什麼只有實物黃金才能抗通脹？

　　眾所周知，投資黃金最重要的價值就在於不會人間蒸發和永不磨滅的「永恆價值」，在目前世界性超長周期的通貨膨脹時代，對大多數普通投資者來講，投資黃金無疑比股票更加安全，也是最好的抵禦風險方法。

　　公開數據顯示，2007 年中國的通貨膨脹率大致在4.5%左右。而2008 年和2009年這一數字則繼續出現加劇的趨勢，記者發現，當通貨膨脹率為3%時，1 萬元現金在20 年後的購買力僅相當於5400 元，如果通貨膨脹率為15%，那麼20 年後便只值400 元了——只要通貨膨脹存在，那麼現金永遠只能貶值。

　　應對通貨膨脹最好的辦法便是變現金為實物，如房地產或黃金等貴金屬。很顯然，在目前全國房價不斷攀高的情況下，黃金投資的可行性無疑是最高的，也最為普遍。而隨著黃金投資的推廣，越來越多的銀行開始推出個人實物黃金的業務，以幫助老百姓實現借黃金理財實現家庭財富增值的夢想。

　　「由於實物黃金購買和交易都非常便捷，而且相對來說，投入的資金有限，風險很小，長期投資收益高，因此很適合大多數投資者參與」，理財師表示，由於現在包括北京銀行在內的多家商業銀行都推出了個人實物黃金業務系統，因此買賣黃金相較於以往也變得更加便捷，通過銀行的黃金業務系統不僅可以及時獲得最新的信息和價格，而且可以通過網上銀行和電話進行交易，大大降低了投資者的時間成本和奔波勞頓。理財師解讀四：

　　精打細算 「淘金」北京銀行

　　理財師指出，由於黃金自身具備避險、增值和保值等特性，因此在當前通脹預期加劇的情況下，未雨綢繆的選擇合適的時機介入將是較好的資產保值選擇。值得注意的是，無論選擇何時介入，投資者都應注意到：黃金交易與股市一樣，也存在交易的各項費用，包括開戶費、交易費等等。

　　記者發現，2009年6月29日正式上線的北京銀行個人實物黃金業務系統在經歷了長期充分的準備後，不僅提供親切完善的服務，而且近期還推出了特別的優惠政策。

　　據了解，目前普通客戶辦理代理個人實物黃金業務，只需持北京銀行發行的借記卡，如京卡借記卡、鬱金香卡、貴賓金卡、貴賓白金卡、彩蝶金卡、彩蝶白金卡等，再加上本人有效身份證件便可以到各營業網點或通過北京銀行專業版網銀辦理簽約手續。

　　辦理簽約後的第二個工作日，投資者便可以通過北京銀行的網上銀行或是電話銀行進行委託買入、委託賣出、撤銷委託、委託查詢等操作，而且值得注意的是，目前在北京銀行辦理該項業務，截至到今年年底前都能享受開戶費全免的優惠政策，買、賣黃金也僅需要繳納交易金額的2‰作為手續費，除此之外，所有交易所收取的費用也均由銀行代扣，免除了客戶的奔波勞頓之苦。

　　北京銀行的相關人士介紹，儘管北京銀行推出該業務的時間不長，但是由於此前經歷了長期而充分的準備工作，因此在包括銀行交易平台的便捷性和穩定性方面並不亞於其他金融機構，目前個人客戶能夠通過北京銀行交易上海黃金交易所的包括AU99.99、AU100g、AU99.95等多個品種，其交易單位均為一手。

　　如果您已經在北京銀行辦理了個人實物黃金交易簽約，那麼除了國家法定節假日外，每周一到周五，投資者都可以通過北京銀行進行上海黃金交易所的個人實物黃金交易， 而且更為便捷的是，目前辦理該業務可以有黃金業務代理網點、網上銀行、電話銀行等多種方式，其中網上銀行證書版更是可以為個人客戶辦理簽約、委託申報(委託買入、委託賣出)、出入金、查詢、提貨申請、黃金交易密碼修改及重置等功能和服務；

　　一旦客戶需要提取實物黃金，那麼只要提前預約每周一、周四，預約日14：30便由銀行指定網點的IC卡持有人陪同客戶進行提貨，客戶提取的黃金為原料金，貨物提取出庫後，將不能再入市交易。　黃金投資貼心小提示

　　Q1: 為什麼金銀首飾並不合適進行黃金投資呢？

　　A1：其實很多投資者在剛踏入黃金投資市場時，往往比較喜歡購買一些金銀首飾進行保值增值。但在投資市場上，很少有人會以專門的投資標的去投資黃金飾品，因為從投資的角度看，投資黃金飾品、再加上加工手續費和產品使用價值的損耗，都對黃金飾品的投資收益產生很大的影響，而這也導致其投資收益比較微薄。不過因為黃金飾品具有實用性等優點，美學價值還是比較高的。綜上所述，建議投資新手盡量避免購買黃金飾品進行投資。

　　Q2: 投資實物黃金有哪些好處？最少需要多少資金？

　　A2: 個人實物黃金投資，是銀行作為上海黃金交所會員開辦的業務，客戶既可以交易投資，也可以提取實物金條。目前投資者可以通過多家銀行開展此類黃金交易，以北京銀行為例， 客戶辦理代理個人實物黃金業務，只需持北京銀行發行的借記卡及本人有效身份證件到各營業網點或通過北京銀行專業版網銀辦理簽約手續，那麼在辦理簽約後的第二個工作日便可以通過北京銀行的網上銀行、電話銀行進行黃金交易。

　　北京銀行推出的上海黃金交易所的交易品種中交易的最低額為1手，Au99.99、Au100g交易品種的1手=100克，按照近期黃金價格227元/克計算，客戶購買1手黃金所需的最低資金為2.27萬元人民幣。

　　Q3：如果我有50萬左右的資金，是做黃金期貨好，還是投資實物黃金好？

　　A3: 投資實物黃金一般是足額交易，而黃金期貨是保證金交易(交易所規定的最低保證金為7%，加上期貨公司加收的部分，一般要在10%左右或以上)。黃金期貨將潛在收益放大10倍左右的同時，也將潛在風險放大了10倍。投資者應綜合考慮資金使用效率、風險防範和承受能力等因素，再考慮是投資黃金期貨還是實物黃金交易。

　　Q4:很多人說商品牛市是全球流動性過剩的結果，但也有人說如果全球經濟衰退，黃金將會成為保值工具，這樣是不是意味著黃金無論什麼時候都會升值？

　　A4:對黃金來說，流動性過剩、通脹、美元貶值、地區衝突、供需矛盾、投機交易等因素都是導致其價格走勢變動的主要原因。然而這並不等於黃金時時刻刻都在漲。對投資者來說，持有實物黃金和投資黃金期貨相結合是一種較為合理科學的黃金投資模式。

　　北京銀行 超越財富

　　新手黃金投資四招

　　1、多向有經驗的人士或是專業理財師請教，翻閱相關書籍，增長自身黃金投資的知識。

　　2、投資避免選擇黃金飾品，家庭投資避險最佳的投資品種還是實物黃金，不僅附加成本低，將來想要出手也非常便捷。

　　3、對剛剛開始接觸黃金投資的新手來說，黃金的持有量應盡量保持在20%左右，太多了反而不合理。

　　4、最好選擇中長線投資，因為相對於股票等其他投資性產品，黃金的走勢比較穩定，能夠有效地對抗通貨膨脹。所以投資黃金最好在合適的時機，選擇中長線投資。
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