那些早已習得的知識

那些早已習得的知識——讀《一個交易者的資金管理系統》、《我如何以交易為生》、《以趨勢交易為生》太陽底下，或許真的是沒有或者沒有太多新鮮的事。交易或許就是那麼點事，在一口氣讀完三本書，著實提自己擺顯了一番：我的閱讀速度竟又有了大的提高。你到底是以何為生？這是極其苦澀的問題，也曾經困擾了我許久，這無異於在思考這麼個悖論——「克利特人說：所有的克利特人都說謊。」若是以一貫的演繹邏輯推演下去，就會衍生了這麼一系列問題。1，你 【到底】是以何為生？——這是尋求認知自己本性的思考。「到底」，意味著，你必須要了解自己的本性，「底」，就是那最根本的本性。或許，你並不如我一般好色與懶惰，而是如《我如何》、《以趨勢》的作者一樣勤勞且嚴格要求自己，那麼恭喜你，很可能這兩本書有感興趣的影子與經驗（序言與前面的介紹經驗章節）。——當然，我並不知道兩位作者是否好色。而對於一個好色且懶惰之徒來說，一個簡單的，不需要太多體力勞動的系統是至關重要，與其特點相一致的，好色，往往是一種藝術性的右腦功能，一個能把好色極致到欣賞則可以稱為藝術。——縱上所述，你得了解到，你習慣性的思維方式與看待世界（市場）的角度，也就是，你的個性、行為習慣、以及你的價值觀，這是你選擇系統、方法、交易地點、交易時間的首要前提。——誠實面對一下你的本性吧，即使你是同性戀，也必定能明白《資金管理》中《陰和陽》的意思，本性並無好壞優劣，只是如何引導。2，你到底是【以何】為生？——這則又是近似於方法論的問題，或者又得扯到了令人煩躁的哲學話題上。這就猶如是，我得去認知/認識世界（市場），而我選擇了何種觀點、理論（工具）去達到目的（認識它）。——以何，則是在強調選擇，即是理論、工具的選擇，此為交易這個目的的極度艱難一步。當然，也是由第一點所衍生出來的，若你是一個獃頭獃腦的、不懂情趣，在房事ING時也不超過三種姿勢的傢伙，那麼，很可能，量化投資，是你的不錯選擇，那本《解讀量化投資》關於西蒙斯的敘述，在我眼中，他就是那種嚴謹到了喝咖啡也不加糖，結婚周年也不會買蠟燭的男人。還有《以趨勢》的作者，或許是我的偏見，博士級別的人，或多或少都傾向於機械化交易。——用《解讀量化投資》裡面的分類，他們都接近於西蒙斯一類的，將理論量化/機械化的高智商的一群。——顯然，這不適合我這種好色且衝動之徒，或許這也就是《以趨勢》一書並沒有給我太大激情的原因。雖然書中有一句話讓我恍然大悟：趨勢交易是一套交易系統，不是交易風格。（P68），獲益良多，聯想到了不少東西。3，你到底是以何為【生】?——生，即是生存。這是所有專職（不是專業）交易者必須首要面對的問題。《我如何》講述了一個在家裡操作的交易者的經歷，《以趨勢》也同樣的強調了亞歷山大的《以交易為生》一書對其的影響。我並不認為這些經驗有太多的可取之處。作為中國版的交易為生者，我得出了另一個方法來衡量，你是否有資格專職交易。（說資格，或許會觸動不少立志進入此行當者的敏感心靈，或者說是，准入資格更加準確點）。具體步驟如下。1），衡量一下，你周邊10位最常接觸的已工作一年（在同一家公司工作一年）的朋友的平均年收入。2）衡量一下，你的凈資產是否為正，如房子、車子是否有貸款。3）衡量一下，你過去的盈利絕對值，和你交易的本金，若是遠低於朋友的平均年收入（低20％以上），那麼延遲做專職交易者是不錯的選擇。4）衡量一下你的預期收益率水平，即使是農民，你也會遇到天氣不順心的時候，最保守的方法是，用最壞年份替代最好年份（即剔除最好年份，用最壞年份補上，2個相同最壞年份數據），然後求得平均收益率水平。若是你的水平遠不如ETF基金，那麼，還是延遲你的交易生涯吧。記住，專職交易不是玩遊戲。最後還是得問一句，你到底是以何為生？尼德霍夫的幽靈十分驚訝的，《我如何》，《以趨勢》兩個作者都提到了這麼一本書《投機者養成教育》，也就是傳說中臭名昭彰讓眾多投資者虧損的破產藝術家——尼德霍夫的第一本書。恩，我不得不承認，兩位作者的眼光獨到，正如我一直都自詡世人皆醉我獨醒一般。尼德霍夫，作為我的靈魂導師，在這兩本書中被提及且被《我如何》作者認為是最好一本書之一（附錄），實在有點興奮，也不得不多提及一下。因為，我同樣被尼德霍夫影響了，且影響也不小，也一樣把他的書譽為最好的幾本書之一，從這個角度來說，我或許能明白（起碼能略微猜測一下）他們的情有獨鍾。1，你可以不是交易哲學家，但是你得找一位交易哲學來做引導。作為90年代末曾被冠以「最傑出基金管理人」頭銜的人，具備了這個交易哲學家的最基本條件——使得世人關注。與索羅斯不同的，尼德霍夫和索羅斯雖然同樣有著深邃的思想，但尼德霍夫的灰色幽默、桀驁且玩世不恭的筆鋒更加容易讓深邃變得通俗易懂，後一本書《華爾街賭局》尤為明顯，而在《養成》一書中，一個自嘲、冷眼觀察世界、逆商極高且嗜書如命的投機客出現在了華爾街。——成為了第一個知名的且敢於調侃有效市場理論的炮灰。也由於其98年間的失敗，調侃者成為了被調侃者。雖然後來他又屢次（三個月後）復出，又屢次破產，但是，至今他仍然是個交易哲學家（投機客）的一個傳說。因為早在當年，他的交易思想，「交易你所驗證的」，「檢驗那些即使再微不足道的能檢驗的事件」等等，影響了當年的不少交易者，而與其共事的交易員，後來都成了華爾街顯赫的人。2，尼德霍夫，具備了很多交易者必備的素質。或者你可以找找這三本書里關於交易者素質和特點的章節，或者直接翻到《以趨勢》中的《形成交易者的思想》一章，我認為這些都是交易者所應該具備的素質，而最值得補充的一句可能就是《以趨勢》感謝詞的那句：我是市場終身的學生。——一個開放、獨立、求知慾強的人格，這才是我認為交易或者生活中最重要的品格。想想90年代末，一個可以嘲笑別人（神諭式人物），也能自嘲的（處處拿自己錯誤開玩笑）；以收藏和閱讀大量古書為榮，卻又顛覆人們交易者呆板印象（全美壁球冠軍，運動界知名人物）的人，是何其具有人格魅力，或許你能想到很多看似矛盾的特點，都能從他身上找到。對於我來說，他的《養成》價值遠大於《大作手回憶錄》而後一本的《華爾街賭局》則更是自嘲的巔峰之作，或許說，他就是交易界里的康德式人物，他成於他的 實證論，也毀於他的實證論——畢竟他曾呆過芝加哥學派這個實證主義的中心地。重溫一下這句話，這就是他：「I am going to keep going, for better or worse。」偉大的投機生存藝術家，至今仍活躍在投機界，只是他的博客已經很少再談論投資了，取而代之的是，經常談論書本與思想。剩下的呢？似乎還有《資金管理》這本很少談及。應該說些什麼呢？這是一本我花了不少時間，細細讀完的一本。或許這麼說會讓不少人不爽，我很不喜歡談這本書，因為這本書太多重要的東西，並不想其他人知道我從裡面看到的很多金子（即能幫助你賺大錢的東西）。——好吧，能說的是，一字一字的讀完它，一步一步的跟著做，即使是傻瓜式模仿，它也能幫助你少虧錢，甚至不虧錢。——起碼它是你「以何為生」的最重要也是最基本的必備利器，學會資金管理，可以讓你有足夠的存活時間來學習自己的交易錯誤，這本書是我見過的最好的也是最明白的一本。36RMB，是絕對的低價，除非你沒有發現價值的眼光。
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