中國四大行完勝美國！儲戶正倒貼向銀行存錢...

來源：鳳凰財經、匯通網在美國有四家銀行資產超過1萬億美元，中國至少有四家大銀行的資產與之不相上下。不同的是：中國銀行的規模激增。而美國的銀行卻不是。這意味著中國的銀行正走向全球銀行業的主導地位。

2004年，是大家得到這些可觀的數據的第一年，四家美國銀行——摩根大通、美國銀行、花旗集團和富國銀行——擁有4.2萬億美元的資產。中國四大銀行——中國工商銀行、中國建設銀行、中國農業銀行和中國銀行——擁有2.1萬億美元的資產。

2015年第三季度，這些數據發生了戲劇性的變化：美國的四大銀行資產為8.1萬億美元，而中國的四大銀行的資產達到11.8萬億美元。

如果看這兩大機構的凈利潤，這種實力的轉變更戲劇性。2004年，美國四大銀行的利潤為427億美元，而中國四大銀行的利潤為126億美元。如果我們將這一數據與2015年第三季度比較，若按年計算，可以看到，美國的銀行現在擁有864億美元的凈利潤，而中國的銀行的凈利潤為1412億美元。

中國工商銀行在2015年第三季度賺取的利潤比摩根大通和富國銀行加起來的還要多。從資產的角度看，四大銀行中規模最小的中國銀行的資產，都超過美國最大的銀行——摩根大通。

然而美國一直在擔心自己的銀行「太大而不會倒閉」，中國的政策似乎助長了銀行的增長。中國加入了俄羅斯和其他新興市場，使人民幣成為世界上第二全球儲備貨幣。中國還與金磚四國(巴西、俄羅斯、印度及中國)建立了一個新的世界銀行稱為「亞洲基礎設施投資銀行(AIIB)」。除了美國和以色列以外，世界上的所有主要國家都加入了。中國也要求國際貨幣基金組織證明人民幣是全球儲備貨幣。

中國銀行正在幫助中國的基金滲透到拉丁美洲和非洲等地。他們貸款給這些地區需要發展的中國企業。另外，中國巨石在全球多個國家開設分支機構。

與此同時，美國不斷發布新政策，迫使其大型銀行收縮。

很明顯，美國和中國的政策都將會達到相同的結果：美國讓位給中國。他們將進一步證明這一事實，即美國正在迅速遠離全球銀行業的領導地位，中國將取而代之。

中國的四大行都這麼有錢了，為什麼中國的儲戶還是那麼窮呢？

外媒爆料：中國儲戶事實上是在花錢向銀行存款

中國儲戶事實上是在花錢向銀行存款，這對於中國加強消費支出的努力是一次負面打擊。

據彭博社分析報道，中國家庭的儲蓄已經被股市吞噬了一部分，現在由於通脹的因素，向銀行存入一年期存款竟然還要付出0.1%的成本。實際收益率相比1月份時的1.95%大幅下滑。

低回報意味著工人必須存下更多的錢才能滿足儲蓄目標，並且也意味著要少花錢。這與多數發達經濟體的經驗相悖，在發達國家存款利率降低通常意味著消費的機會成本減少，從而能刺激消費支出。節儉悖論適用於以節約聞名的中國民眾，後者由於缺乏醫療保險和養老金的安全網，往往傾向於存下更多的現金來抵消回報率降低的情形。

在補貼銀行和工業幾十年之後，中國儲戶的21萬億美元儲蓄在過去三年的多數時間裡終於享受到正值的實際回報。如今金融抑制，當人為壓低的回報率被強加給儲戶以便為投資提供廉價貸款或幫助銀行沖銷不良貸款的新階段赫然聳現在我們面前。

「銀行業壓力測試絕不是免費午餐---總有人要付賬，」瑞銀集團的獨立經濟顧問喬治·馬格努斯表示，「通常情況下中國家庭通過金融抑製做出了犧牲。這一次更為艱難。利率保持在下檔區間的概率達到50%。這意味著家庭幾乎不會得到金融抒困。

希望是存款利率的放開---這是上個月與降息同時出台的舉措---將有助於通過銀行爭奪存款來維護儲戶的實質回報率。

存款的低回報和由此產生的廉價貸款，是中國經濟依賴於投資增長的原因之一。中國債務規模因此達到可以與引發日本失落十年和亞洲金融危機類似的水平。中國總體債務自2008年來增長了三分之二，佔國內生產總值（GDP）的比重達到了208%。

過去幾年裡中國儲戶實際回報率出現正值曾引發對中國揭開新篇章的希望。中國央行的舉措更是強化了這種預期，因為中國央行幾次下調貸款利率的幅度都超過存款利率，從而保護了儲戶的回報率。雖然上個月央行取消存款利率上限，但決策者已經暗示，不希望看到銀行對存款的過度競爭。

諮詢公司研究員表示，今年標誌著「中國進行大規模國家再融資的」元年，決策者已經清晰表態他們的首要任務包括拯救地方政府和幫助國有企業債務展期和重組。他們認為中國正進入低利率時期，從而將促使富裕的城市中產階級將目光瞄準海外來謀求更高的回報。

隨著更多資金流出，央行可能倍感頭痛。彭博估計9月份的資本外流增至1943億美元，高於8月份創下的前一個高點1417億美元。彭博估計的數字考慮了出口商和直接投資接收方將資金以美元形式留存的決定。

諮詢公司的研究員表示，當局為政府相關的舉債者降低融資成本，意味著家庭獲取的收益率要低於他們本應能獲得的水平，這就是一種補貼行為。

曾任中國政府顧問的耶魯大學金融學教授陳志武表示，總額達133.7萬億元人民幣的銀行存款讓其它儲蓄工具相形見絀。取消存款利率上限儘管是邁出了正確的一步，但象徵性要大於實質意義，因為監管當局依然可以向銀行施壓來讓它們停留在所允許的限制區域內。

他表示，毫無疑問，中國儲戶和消費者將扮演拯救銀行、其它金融機構以及國有企業和地方政府的角色。儲戶只能獲得負實際利率，在現在和將來都會是中國的新常態。

來源：鳳凰財經、匯通網