政商攜手布局 存儲晶元行業望彎道超車 10股解析

　　導讀：　　政商攜手布局 存儲晶元行業望彎道超車　　晶元製造業集中度提升 集成電路設計迎新契機　　集成電路巨頭聯手打造"研發池"中國芯能否彎道超車　　中芯國際或聯手武漢新芯打造國家級存儲晶元產業基地　　基金支持兼并重組 集成電路迎黃金十年　　長江證券：數據爆發年代 存儲價值凸顯　　集成電路10大概念股價值解析　　政商攜手布局 存儲晶元行業望彎道超車　　同方國芯擬參與競購山東華芯持有的西安華芯51%國有股權，集成電路領域存儲器細分行業的角力已然展開，產業巨頭紛紛攜手各地政府介入布局。多位業內人士接受採訪時表示，國家高度重視存儲器發展，地方政府與產業巨頭聯手共謀已成為存儲器產業發展的新模式；在積極進行基礎產業布局的同時，鼓勵創新企業「彎道超車」應是當前我國存儲器發展的戰略，以市場換技術則是不錯的戰術。　　業界巨頭提前卡位　　同方國芯23日公告稱，公司擬參與競標山東華芯持有的西安華芯51%國有股權（掛牌價格為8926.53萬元）。此前，同方國芯已通過全資子公司香港同芯收購了星堡持有的西安華芯25%股權。公司表示，如競標成功，將合計持有西安華芯76%股權，實現躋身國內存儲器設計第一梯隊的目標。　　同方國芯董秘杜林虎在接據記者採訪時表示，目前有幾家公司參與競標，包括幾家產業基金。西安華芯在存儲器行業與國際大廠相比還是具有一定的差距，同方國芯借西安華芯切入存儲器行業後，還是會首先專註於做好定製內存，拓展是以後考慮的事情。　　在國家重點扶持和巨大產業機會面前，產業巨頭們紛紛出手，提前卡位存儲器產業。　　7月1日，經過多輪鏖戰，武岳峰資本以每股23美元的價格，力挫Sypress（賽普拉斯）購得SRAM（靜態存儲）廠商芯成半導體（ISSI），進入DRAM產業領域。在此之前，有媒體稱中芯國際、武漢新芯將聯手募資250億美元，打造存儲器生產基地。而紫光集團擬230億美元收購DRAM巨頭美光科技的消息更是猶如投下一枚重磅炸彈。　　存儲器產業已然一片刀光劍影。對此，芯謀研究半導體產業總監王笑龍表示，首先，現在的市場還遠遠談不上競爭，大家還都在巨大市場邊沿的起跑線上；再則，武漢新芯劍走偏鋒做NAND（快閃記憶體）製造、芯成做SRAM，現在加入的同方國芯主要做專用內存設計，相互的領域和市場並不重疊。　　地方政府鼎力相助　　在業界巨頭卡位的同時，地方政府也在窺伺存儲器這塊蛋糕，紛紛聯手各路資本共謀地方產業布局，博弈暗流涌動。　　國家在半導體產業上希望形成若干優勢產業集群。此前，國家集成電路產業投資基金（簡稱「大基金」）總經理丁文武表示，大基金將以北京（京津冀）、上海（長三角）、廣東深圳（珠三角）為中心的東部地區和以武漢、成都、重慶、西安為中心的中部地區為重點，與地方基金協作，促進形成優勢產業集群。　　例如，武漢、合肥、西安爭相布局DRAM產業，當地政府紛紛給以落戶公司相當的優惠政策。武漢新芯是湖北省與武漢市的重大戰略投資項目，早在2014年，武漢新芯已牽手快閃記憶體大廠Spansion（飛索半導體），並於不久前宣布其首個3D NAND產品將於2017年面世；合肥聯手台灣群聯電子於今年5月成立合肥兆芯布局NAND flash（快閃記憶體晶元）；西安則早在2005年就牽手美光半導體發展存儲晶元封裝業務，並於2013年與三星合資建快閃記憶體晶元廠。　　王笑龍表示，國家高度重視存儲器發展，但規劃策略也會隨著地方博弈隨時變化；面對國內存儲器產業的孱弱，國家不會將雞蛋都放在一個籃子，目前的情況是會給予卡位公司和地方政府足夠的支持，而地方政府與產業巨頭聯手共謀已成為存儲器產業發展的新模式。　　「彎道超車」戰術可行　　相關數據顯示，2014年中國DRAM消化量已達102億美元，約佔全球營業額的20%。儘管有市場有政策，但國內存儲器產業發展依然困難重重，技術和市場均壟斷在三星、美光、海力士等國際DRAM巨頭手中。　　「中國必須發展DRAM產業是無可置疑的，積極進行基礎產業布局是當前的重要任務。」 至於發展路徑，王笑龍認為，「併購國際巨頭」是正確的思路，但困難重重，「以市場換技術」則是不錯的戰術，比如武漢新芯牽手快閃記憶體大廠Spansion（飛索半導體）後，我們的快閃記憶體已經有了極大的發展。　　當前，存儲領域也出現了磁存儲等全新的技術，國內也有像上海磁宇信息科技有限公司等初創公司積極介入、研發。王笑龍表示，磁存儲等新技術是中國存儲產業的巨大機會，必須鼓勵創新企業抓住機會，爭取「彎道超車」。但他同時強調，僅僅押寶創新的風險太大了，誰也不知道以後的路徑究竟怎樣發展，在「彎道超車」的同時，還是要做好基礎產業布局。　　芯謀研究首席分析師顧文軍認為，面對產業薄弱和國際巨頭的競爭，布局存儲的公司要做好較長時間不能盈利的準備，「集成電路本身就是投資巨大、回報周期非常長的行業，也許7、8年都看不到盈利的希望。」　　杜林虎也對記者表示，同方國芯布局存儲器產業符合國家產業發展大方向和戰略，與公司現有業務能夠形成1+1>2的作用，是公司產業的很好延伸，但在相當長一段時間，公司的主要利潤來源還是智能卡、智能終端、特種集成電路和可編程器件。（.上.證　.李.興.彩）　 中財網
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