第四次工業革命——智能機器人深度研究

2016.02.15 21:01閱讀12855　　隨著第四次工業革命到來所產生的諸多趨勢，服務機器人和家用機器人迎來了發展的爆發期。　　澄泓研究理念：讓研報變誠實，使投資更簡單。　　澄泓研究·圖靈工作室成員：牛市市長、JJarod、thomasbolo、數據驅動力、帆和國、dq951163、交易猹APOLLO　　【核心觀點】　　據BBC預測，人工智慧市場未來幾年將保持高速增長，2020年全球AI市場規模約為1190億人民幣，其中2015年中國人工智慧市場規模約12.6億人民幣，根據全球規模及主要公司市場增長率預測，2020年中國人工智慧市場將達到91億，年增長率約50%。可以預見，未來服務機器人有望成為繼電腦、手機之後的新一代智能終端，成為虛擬世界聯繫物理世界的重要人工智慧載體。　　人類歷史上的四次工業革命如下：　　第一次工業革命指的是18世紀中葉至19世紀中葉蒸汽機的發明；　　第二次工業革命指的是大規模化製造工廠的推出；　　第三次工業革命指的是1990年代至2000年代初期的科技工業革命。　　第四次工業革命指的就是機器人與人類爭奪工作崗位的現象。　　世界經濟論壇預計，辦公室和行政人員今後5年約有5%會失業。換句話說，全世界今後5年每年都會減少約1%的辦公室和行政人員。機器人快速崛起：5年內將導致全球範圍內消失510萬工作崗位，失業數量約為中國令美國喪失的製造業崗位的兩倍，而時間卻縮短了一半。　　這其中包括具備先進感測器、動作靈活，且具有一定智能的新型機器人，它們在製造業中的實用性高於人類。還包括「人工智慧」和「機器學習」，以及3D列印等製造技術的進步。移動互聯網、雲計算、大數據和物聯網趨勢將融合稱「一股完美的科技趨勢風暴」。　　隨著人口紅利的消失和勞動力成本的上升，中國面臨工業生產方式轉型升級的大變革，我國已經成為全球最大的和增長最快的工業機器人市場。2014年，我國工業機器人銷售量為5.7萬台，同比增長55%，全球佔比25%。預計未來20年中國市場複合增長率將達到35%，目前國內品牌機器人佔比僅為25%，未來仍有巨大提升空間。　　據中國機器人產業聯盟2015年的統計數據顯示，中國已連續兩年成為全球第一大機器人消費市場。在工業機器人消費居高不下的同時，服務機器人和家用機器人也迎來了發展的爆發期。2015年短短一年時間內中國人工智慧領域已有近百家創業公司，其中約65家獲得投資、共計29.1億人民幣，覆蓋了工業機器人、服務機器人、智能硬體等產品領域。中國服務機器人產業的發展態勢良好自2015年起「人工智慧 機器人 互聯網」的融合模式已成為未來服務機器人的大趨勢。　　先看看海外智能機器人的最新動態消息：　　據《朝日新聞》報道，日本軟銀公司27日宣布，將於今年內在海外銷售人形機器人「Pepper」。軟銀表示，將會在歐美及亞洲地區尋找商機，預計初期主要訂單會來自中小企業，但不排除未來大面積商用產生規模效應後，大幅度降低成本，最後走入社會家庭。　　日本國內，除了試點500家企業繼續使用，軟銀集團方面會在今年2月底前，旗下2000家零售店將引入Pepper機器人。3月底將在東京設立一家特殊的手機零售店，其員工將全部由Pepper機器人組成。這款情感機器人，它配備了語音識別技術、以及分析表情和聲調的情緒識別技術，可與人類進行交流。所以本質上來說，高模擬人形機器人已經在嘗試替代簡單人工勞動力的歷史演變過程中了。

　　那這一次軟銀方面正式發布人形機器人全球性發售，哪些公司會從中受益？　　第一，無疑是阿里巴巴（BABA）　　早在2014年6月，軟銀公司、阿里巴巴和台灣鴻海精密工業就已簽訂共同生產「Pepper」的合約。未來或通過阿里巴巴旗下網站大量出售。由於軟銀母公司是阿里巴巴最早期的戰略投資者，存在股權控制戰略合作的關係，所以肥水不流外人田的原因，早在Pepper還在研發期的時候，就已經和阿里巴巴簽訂了銷售合約，未來藉助阿里巴巴B2B和淘寶天貓B2C的世界最大網購平台，立足十幾億人口的中國市場，把智能機器蛋糕做大做強，這裡面的深謀遠慮和高瞻遠矚，說明孫正義不愧是最會賺錢的世界商人。　　第二，沾光的還有鴻海精密　　鴻海精密集團創立於1974年，在董事長郭台銘先生的領導下，以前瞻性的眼光，自創顛覆電子代工服務領域的機光電垂直整合『eCMMS』商業模式；提供客戶從共同設計(JDSM)、共同開發(JDVM)到全球運籌及售後服務等等之全球最具競爭力的一次購足整體解決方案。以恢宏的企業家眼光布局全球製造基地，落實知識產權的掌握，鴻海企業集團在國內、美國、日本至今共取得超過11,000件專利權。　　為什麼蘋果，軟銀這些世界級巨頭都不約而同的找鴻海精密合作呢？因為它全球性的戰略布局，強大的製造能力，最低廉的生產成本（材料和人工）做出最佳性能的科技產品，這種性價比是領先世界的，甚至是獨一無二的。鴻海以各類精密模具研發、開模、製造基礎，主營計算機、通訊及消費性電子等相關領域產品的零組機構件及系統開發、製造、銷售。「二地研究發展、三區設計製造、全球組裝交貨」的經營實踐最符合全球科技巨頭的產業鏈對接了。

　　第三，A股智能機器板塊和相關產業鏈　　科技權威機構《麻省理工科技評論》網站近日評出了2016年全球最值得關注的5大機器人趨勢，其中「中國機器人的革命」排名首位。中國成為一個技術驅動型國家並不足為奇，之前中國已經在機器人技術領域投入大量資金。來自政策的支持以及各個領域對機器人的興趣與投入，使中國機器人行業在未來的前景大為樂觀。　　作為曾經的世界工廠，中國製造業受到衝擊來自於不斷提高的勞動力成本和全球性通縮帶來的經濟衰退，化解後者危機只有依靠全球政府努力和產能慢慢消耗，而化解前者危機，只能靠提高技術含量增加高附加值，以及降低生產成本增加利潤率了。所以工業4.0為首的產業升級，機器人替代人工勞動力，這種趨勢增速在最近幾年增長很快，根據統計數據，全球超過20%的工業機器人集中在中國，並且增速超過世界任何其他地區，而且看發展趨勢未來還會越來越高。　　所以相對日本的人工智慧高度發達情況，中國目前最貼近現實的智能機器應用還是在工業4.0，還有部分簡單智能機器的家用電器方面。比如擦窗機器人的出現為當今越來越多的高層住戶解決了擦窗難、擦窗險的煩惱：比起來動輒一次三四百元的家政擦窗便宜太多了，而且不存在人員安全風險，這種性價比讓擦窗機器人成為國內家用排名第一（其實只能算擦窗小電器，不能算嚴格意義上的機器「人」）；類似的還有掃地拖地機器人，炒菜做飯機器人等等。

　　工業4.0方面　　中國機器人應用主要還是工業機械手和低端替代型機器人為主。所以綜上所述，A股相關智能機器板塊集中在以下幾個方面：　　1.交通工具行業升級應用：均勝電子(600699)、上海機電(600835)、遠東傳動(002406)、錢江摩托(000913)、宗申動力(001696)。　　2.家用電器行業商業應用：美的集團(000333)、青島海爾(600690)、奮達科技(002681)、英唐智控(300131)、雷柏科技(002577)。　　3.工業機床設備升級換代：瀋陽機床(000410)、日發精機(002520)、法因數控(002270)、昆明機床(600806)、京山輕機(000821)。　　4.產業鏈配套的器件軟體：京東方A(000725)、長盈精密(300115)、拓邦股份(002139)、賽為智能(300044)、海得控制(002184)。　　A股智能機器部分相關公司簡介如下：　　科大智能(300222)：工業機器人　　配用電行業龍頭，收購永乾機電切入工業智能化領域；　　收購冠致自動化和華曉精密，繼續加大智能製造籌碼；　　發展思路和戰略規劃清晰，逐步布局工業4.0。　　佳士科技(300193)：焊接機器人　　傳統的焊接設備行業競爭加劇，倒逼公司轉型；　　獲得軍工類項目資源通道，軍工將是重點併購領域；　　全資子公司深圳佳士機器人，目前已推出四款產品。　　藍英裝備(300293)：自動控制技術　　自主研發生產的全自動全(半)鋼絲子午線輪胎成型機；　　完善產業鏈和增加客戶資源，15年回歸智能裝備的發展方向；　　外延式收購取得突破；承接新的智慧城市、市政建設類訂單。　　機器人(300024)：機器人成套設備系統　　工業機器人、特種機器人、激光3D列印、數字化工廠；　　擁有國內最大的機器人產業化基地及最齊全的機器人產品線；　　公司毛利率在35%，明顯高於國際平均水平，並穩中有升。　　三豐智能(300276)：搬運機器人　　美女機器人已作為商場銷售員亮相，效果超出預期；　　獲得4項軌道交通相關技術的實用新型專利證書；　　工業4.0概念股，技術儲備充足，靜待市場爆發。　　法因數控(002270)：切割機器人　　國內最大以型鋼為加工對象專用數控成套加工設備製造商；　　控股股東華明客戶有特變電工、中國西電、西門子、GE等企業；　　重組方案實施後，有利於提升上市公司的盈利水平。　　智雲股份(300097)：自動化裝備方案解決商　　新能源汽車及高端智能領域多元化集團的打造初具雛形；　　發動機裝配檢測自動化 鋰電池自動化 3C產業自動化三大智能裝備；　　外延發展良好，未來業績有承諾，高管增持顯示信心。　　海倫哲(300201)：消防機器人　　收購的格拉曼消防車加速發展,消防機器人潛力巨大；　　外延收購巨能偉業和連碩科技,進軍智能製造產業；　　業績實現大幅增長併購步伐加速，轉型年可期。

　　第四，國產機器人也有技術升級的新突破。　　比如今年兩項2016年春晚的優必選人形機器人，絲毫不熟國外智能機器人。A股科大訊飛有入股的那家公司，晚會後很快成為新聞熱議的焦點。　　你可能忘了誰唱了什麼歌，但你一定記得那群給孫楠伴舞的機器人。540個機器人，4個方陣，呆萌的雙眼，伴隨著「沖沖沖，沖向世界的顛覆」，機器人高舉雙臂，隨即倒轉而立，雙腿揮向空中。全場整理劃一，氣勢宏偉。　　晚會過後，「春晚機器人」立即上了百度熱搜榜，關於機器人的討論開始在微博、微信、論壇等各處彌散開來。機器人背後的科技公司也隨之浮出水面，這些機器人全部來自深圳市優必選科技有限公司。給孫楠伴舞的表演機器人為第一代阿爾法機器人的升級版本，而出現在主持人旁邊的紅帽子則屬於最新產品，Alpha二代。

　　相比目前國內洶湧的「坐著不動」的機器人(即能語音交互，能控制傢具，但不能行走)，阿爾法算得上真正解決了直立行走，並實現舞蹈動作的機器人，全身上下有16處關節可以扭動。而這離不開一個核心模塊——伺服舵機。舵機可以理解為關節驅動。春晚上的機器人之所以能倒立、揮舞，全賴舵機。通過在舵機上植入演算法，最終實現不同的舞蹈動作。　　縱觀全球，人形機器人已有了超級產品，如法國AldebaranRobotics旗下的NAO，軟銀、阿里巴巴、富士康同時注資的Pepper，日本本田公司的ASIMO，以及2013年被谷歌收購BostonDynamics公司生產的大狗機器人，但這些機器人無一例外造價居高不下，ASIMO甚至達到400萬美金。當然，研發經費的大量投入使得這些機器人科技含量更高，但高昂的價格卻很難商業化。　　相比這些機器人，阿爾法走了一條不同的路——舵機研發成功後，大幅降價，快速商業化，在商業化中快速迭代和建立生態。周劍希望最早建立起完善的機器人應用商店，正如蘋果生態中的applestore。　　舵機在可運動機器人中算得上是技術難點。日前，世界知名的人形機器人包括NAO和Pepper，其舵機與驅動部分也並非自主研發，而是直接採購。因此，成本比較高，很難降下來。而優必選在舵機研發，生產以及成本控制方面，確實是處於全球領先水平。自主研發的舵機，還讓機器人的生產成本大幅降低。此前，全球能自主生產優質機器人數字伺服舵機的只有日本、韓國、瑞士等寥寥數家公司。舵機成本很高，平均100~200美金一個，按16個關節算，一個阿爾法機器人光舵機就要花去2000美金。如今，阿爾法機器人全球統一定價僅為499美金，功勞基本來自舵機。　　2016年，優必選計劃將工業設計、以及底層基礎技術研發等轉移至美國分公司，中國公司則負責生產和其他配合性研發，藉以建立研發壁壘。從2008年至2012年5年時間，周劍團隊主要就做了一件事，研發舵機與機器人控制演算法。而未來，他要做得更多，軟體和生態一起走。　　A股科大訊飛(002230)有入股春晚機器人——優必選，這個曾經不起眼的合作關係，資本市場也許有些淡忘了，這次春晚機器人火了之後，也許能帶動科大訊飛這塊資產被逐漸重視起來，畢竟離商用也越來越近了。

　　另外國產機器人方面，還要介紹一下圖靈機器人。　　這裡必須提一下2014年11月發布了圖靈機器人的第一代產品，2016年1月剛剛拿到了奧飛動漫(002292)5000萬元投資，估值達10億元。作為「不做機器人」的機器人——圖靈機器人。　　圖靈機器人累計機器人開發者合作夥伴超過13萬，最多時一天超過400家公司或開發者接入「大腦」開發產品，因此中國市場大部分機器人公司俞志晨都接觸過。微軟、三星、HTC、小米、華為、中興等廠商均找上門成為了他們的合作夥伴。　　圖靈機器人希望做到的是儘可能地將「人」的運作模式搬到機器人的身上。目前圖靈OS以開放的方式與眾多廠商合作，圖靈機器人提供智能系統以及技術服務，廠商自行生產硬體，打算通過附加AI服務而非軟體授權的形式收費。　　圖靈公司觀點：首先大環境上，無論政府還是資本都很支持這個產業，尤其是國家希望將低端製造轉向智能製造，從而實現創新變革；其次，工業機器人的許多核心技術，包括關節技術、伺服器、舵機、減速器和關鍵模組等，均掌握在日本和德國這些傳統工業強國手中，中國工業機器人基本沒有核心技術，很難突破。但在服務機器人上，人工智慧、機器人技術、互聯網三個關鍵並行因素國內產業融合得比較好，發展起來大有希望。

　　澄泓研究·圖靈工作室：致敬IT領域開山鼻祖圖靈，追蹤IT科學發展最前沿投資方向。　　秉承讓研報變誠實，使投資更簡單的理念，專註但不限於計算機、電子、互聯網等多領域跨學科發展，持續追蹤「雲計算、物聯網、大數據、虛擬現實」等2016年熱點IT技術方向。不僅做科技產品的消費者，更要做科技趨勢的判斷者，讓科技進步成為投資的第一生產力。　　【免責聲明】　　利益披露：工作室部分成員已持有文中所涉及的股票或其他投資組合。　　工作室的系列報告的信息均來源於公開資料，我們對這些信息的準確性和完整性不作任何保證，也不保證所包含的信息和建議不會發生任何變更。我們已力求報告內容的客觀、公正，但文中的觀點、結論和建議僅供參考，報告中的信息或意見並不構成所述證券的買賣出價或征價，亦不保證必然盈利。投資者參考相關內容所做出的任何投資決策系本人獨立決策，概與本公司和工作室以及下屬作者無關。
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