為什麼中國人會儲蓄成癮？

06-28

為什麼中國人會儲蓄成癮？

2011-09-28 07:24:23

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邱林

或許世界上沒有哪個國家的人能像中國人那樣儲存那麼多錢。從整體經濟來看，中國人的儲蓄額比國內生產總值的一半還多，即達到年經濟總量的50%以上。多年來，對於中國人為什麼要存那麼多錢有過很多種說法。這裡有一種新的解釋：國際貨幣基金組織(IMF)近來的一項研究指出，中國的銀行對待其客戶越是糟糕，中國的客戶存的錢就會越多。

IMF的這個結論雖然有失偏頗，但中國人樂於儲蓄卻是不爭的事實。有分析認為，中國人頭腦中設定有一個儲蓄額度目標，只有實現了這個目標，才能買得起房子，看得起病，孩子才上得起學。所以，當排除通脹因素之後，儘管銀行給出的利息並不如意，但他們還是會多存錢。

從2002年以來，中國的儲蓄率一直在上升。截至目前，中國的儲蓄率比全球平均儲蓄率高出100%還多，全球平均儲蓄率為25%，而中國的儲蓄率為56%。儲蓄的增加，必然導致消費下降。2010年下半年以來，持續的物價上漲不但影響消費者生活，也在一定程度上制約了消費的提升，不少中低收入消費者又回歸到捂緊錢包、精打細算過日子。

例如今年8月份全國城市居民消費價格（簡稱CPI）上升6.2%，雖然比7月份下降了0.3%，但仍在高位運行。由於通脹和貨幣貶值因素，當前，存一萬元錢一年就損失幾百元錢。為此，很多人想改變傳統的存錢習慣，找到合適的投資渠道，跑贏CPI，但現實中卻不容易找到。

政府決策層也試圖通過減少金融體系的流動性來阻止通脹。2010年10月至今年2月，央行已三次調高了存貸款利率，不過，這導致更多的人傾向於增加儲蓄。例如，前不久公布的一項調查結果顯示，近90%的銀行儲戶說他們更傾向於把閑錢存進銀行或進行投資，只有略多於10%的儲戶傾向於「更多消費」。

也許有人會說，中國人不是一點都不消費。中國現已成為全球最大汽車消費市場，過去十年內消費者消費額每年增長8個百分點，2010年國產汽車產銷雙超1800萬輛，中國成為世界最大的汽車生產國和新車消費國；短短几年，中國已經成為奢侈品第二消費大國，已經超過美國只落在日本之後。

但這只是表面現象，與中國經濟總量比起來，中國人花的就太少了，其消費總額僅佔GDP總量的35%, 只是美國的一半，比大多數亞洲國家也低許多。與此相對應，中國的總儲蓄率從 1996年的36%上升到2009年的51%。為什麼在一個錢越來越多的年代，國內消費者的消費能力與信心沒有隨著GDP同步高速增長？反而，在拉動經濟增長的三駕馬車中，消費所佔的比重呈下降趨勢。

美國《紐約時報》刊登的一篇分析文章認為，「中國的高儲蓄源於對饑荒的記憶」。問題是，這種對於饑荒的集體「記憶」是否已經成為了中國人儲蓄的本能呢？如果不是本能，那麼擴大內需就有希望，一旦建立了完備的社會保障體系，老百姓就敢於花錢。如果是本能，那麼即便是有醫療、教育、住房的保障，中國人也照樣會維持高儲蓄率。

實際上，中國人的儲蓄與國際上的標準模式「兩頭低，中間高」正好相反，即年輕家庭和即將退休的人存款率很高，而四十歲上下的人存款最少。究其原因，主要是在中國，醫療保險、退休養老、失業保險、社會保障、消費者金融品種等等都還很欠缺，許多人對未來充滿了擔憂，在這種情況下當然不敢不多存錢。

由此可見，中國人儲蓄成癮實屬無奈。許多人或許明白，把錢放到銀行里，對於自己來說並不划算。因為過去這些年，通貨膨脹高於利息收入，存摺上的存款月復一月地丟失了購買力，而參與其他投資又深感危機。如買房可以保值，但目前大城市的購房門檻已經很高。轉到小城市置業，可能會遭遇「限購令」。投資股市，散戶可能會是受傷害最深的人。在這種情況下，可能會有越來越多的中國80後、90後向美國人學習，與其把錢存起來，不斷貶值，還不如將錢花掉，及時享受。