原創乾貨：投資之道最最重要的資金管理

來自專欄黃磊的期貨人生

一直以來特別想把關於資金管理的問題詳細的寫寫，今天早晨寫下來不知道能不能寫好，主要原因是昨天碰到一位老大哥 ，在投資事業中被收拾的體無完膚，那位大哥在實業中算是個成功人士了，幾千萬在前些年也算可以的了，雖然比不上一方大佬但是衣食無憂肯定是沒問題的，勿入期圖吧算是，那麼我給大家梳理下做投資你要如何去分配你的資金的問題。

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?資金的分配

首先，不管你的資產有多少，一定不能無限制的投入進去，不管你是做股票還是做期貨都是一個道理，假如你投入了100萬你都做不好，那你還要投入1000萬嗎？那不是更搞不好了嗎？韓信帶兵多多益善，而劉邦只能帶甲十萬，多了劉邦就指揮不了了。投資與帶兵是一個道理，我們要根據自己的能力來使用資金，資金越大越難以獲得高額收益的。

那麼如何確定你可以投入市場中的資金呢？

第一：這筆錢不能影響你的生活，就算全部損失也不能有任何影響，無論家庭關係還是生活質量。如果你已經在某項事業中獲得了成功，那麼可以優先做資產配置，那個幾千萬資產的大哥我是給的額如下建議，如果有某些朋友是專業理財的可以留言指正。

1、保險配置：把全家保險從意外險開始，然後醫療險，重疾險。最後是年金性質的投資理財品種，如同傑西利佛莫爾在破產之後的再次崛起 ，有了資金之後給自己和家人都投入了足夠多的年金。400萬美元吧，具體 數額記不清楚了。他要保證自己永遠不會陷入生活窘迫的地步。哪些說他晚年經濟陷入危機的都是胡說的。我自己的話年繳保費不多10萬左右，以後還會慢慢進行配置，之後可能更多的會做類似年金類的保險還有孩子的。

2、固定保本類的投資：不管是流動資金，還是銀行理財，國債都可以，這部分錢就是要安全，不求大的收益，這個部分全都由我愛人負責，具體多少錢還真是個謎。本人生活如同《天道》描述那樣有茶葉可以喝，有飯吃就成了。既不吸煙也不飲酒，唯一愛好就是健身 所以蛋白質不能缺，白水煮雞胸都可以連續吃一周的。跑題了，也不跑題，做交易的人一定要運動，好身體是投資持續性的保證，複利是要靠壽命的，如同巴菲特老爺子。

3、固定資產類：可能受到我母親的影響，喜歡房子，所以早早就給孩子備下了他們的 房子，這樣也成為了良好的投資，最近幾年雖然房子漲的慢了每平米也價格漲了一萬多兩萬吧，反正不打算賣，出租收點房租。

前面三類其實可以統一到一個裡面就是創造被動收益的能力，如果有朋友看過《窮爸爸富爸爸》系列叢書就知道裡面講的大多數是如何創造被動收入可以提前退休。有幸在剛畢業的時候就有了這種幾年，未來不確定的時間內仍然要做這些事情，把雪球滾的足夠大，甚至能讓孩子輩都能有足夠的被動收入去選擇自己未來想要的生活。

4、風險投資類：這個是重點了，如何分配這部分資金呢？

我的大多數朋友都是經歷過很長時間股市投資的了，那麼假如由股票市場轉向期貨市場，你的投資的額度是要如何控制的給出如下建議。沒有過投資經歷，初入股市也是一樣。

首先，不能一上來就直接干，要學習，所謂勝兵先勝而後求戰，你要有殺敵的本領才能上戰場，看書也好，找名師指導也好，自己摸索也罷，模擬盤先搞搞，至少不能因為操作失誤而損失金錢。

當自己覺得準備好的時候，把你可以損失的起的錢分成3份。初始投資就用1份。假如你準備投入30萬，那麼第一次投入10萬元足以。

以10萬為例你如何進行交易？

?一下圖為例

第一：把下面品種分成幾類

1：黑色系：螺紋鋼期貨 熱卷期貨

2：化工類：PTA期貨 塑料期貨 瀝青期貨 PVC期貨

3：農副產品：豆粕期貨 白糖期貨 菜粕期貨 玉米期貨 澱粉期貨 豆一期貨

4：油脂類：豆油期貨 菜油期貨 棕櫚油期貨

那麼4個系你可以選擇2-3個系做交易。把你的資金平均分成3分例如。

那麼根據最大開倉手數就需要除以3.得出例如螺紋鋼期貨 你的最大交易手數為3手。那麼螺紋鋼收盤價3733點計算。萬分之 一手續費合約價值為37330元。最低手續費是3.73元。其保證金是交易所要求最低是9% 一般加1%所以是10%保證金3733元。也就是說，你用了3700元交易了三萬七千元的一個商品，這就是槓桿。但是你只要不開滿倉就可以控制槓桿的使用率的。

?同時你還可以開3手豆粕。合約價值3萬一手 最低手續費是1.5元。保證金2426元這個的話 槓桿比較大不過品種波動比較小。

你還可以交易3手瀝青期貨其合約價值是3.1萬元。最低手續費是3.16元。這樣算下來你十萬保證金交易的極限合約價值就是30萬。相當於比股票交易的融資融券多了1倍的槓桿。如果你每個就交易2手基本就等於融資融券的資金使用效率了。

?投資10萬元，我要求每次交易，你的極限損失是賬戶資金的2%即任何情況下，任何一筆交易你都不能損失超過資金賬戶權益的2%。那麼計算所得。10000*0.02=2000元。

那麼螺紋鋼期貨你的極限止損是多少呢？當然不是2000元，最多是按照35000元計算。2%就是700元。那麼等於70個點。也就是說你開一手的話最大止損幅度就是70個點，你開2手最大止損幅度35個點，你開3手最大止損幅度就是23個點了。如果超過此止損寬度的開倉機會，是不允許交易的。

一定一定一定把風險排在收益之前的，不能有僥倖心理。當你熟練根據各個品種選擇不同的止損設定方式的時候就可以做些大品種了。例如橡膠、焦煤焦炭、鐵礦石等。

具體交易細節，以後再做說明吧，我剛發現八點半了一會寫下去要開盤了。

為什麼30萬資金分成3份，第一次只用10萬呢？

因為，你投資並不能保證必然成功，還有失敗的可能的。

我的單一賬戶交易模式是這樣，每周會清點一次盈利與虧損。盈利的50%取出，50%做積累。如果某周有虧損就用之前提出的準備金不足虧損。每周極限損失就是資金賬戶的6%超過了就休息了。

那麼你的投資只有兩種可能第一10萬資金不斷盈利根本用不到後續部隊了，那麼如果你有能力用10萬翻倍翻倍再翻倍，你還有必要補充資金嗎？根本沒必要，用一個小資金去創造屬於你的輝煌那多磨榮耀的一件事情。

第二種，虧損了，相信如果沒有開發好交易系統的人一定還出現這種情況的，第一次虧損50%的時候你需要休息一段時間，洗心革面。然後用第二份的10萬補充進來5萬。這樣你的本金仍然是10萬，你的準備金是15萬。那麼你最多有3次機會虧損50%

即：初始投資10萬本金，20萬本金，第二次10萬本金，15萬準備金，第三次10萬本金，10萬準備金。

到第三次的時候你已經經歷過2次慘痛的經歷了。那麼如果這次不成功，你就要思考是不是你還是和這個行業了。如果仍然虧損，我建議職業止損了。如果你真的特別特別願意參與這個市場，那麼洗心革面學習一段時間後可以再試一次，這次如果再失敗你就要徹底離開市場了。以後可以買基金，無論公募私募，但是堅決不能自己操盤了。

好吧，好像把市場說的有點恐怖了，不過這個確實是事實，你要賺別人的錢，就要先學好本事，嚴格遵守紀律，嚴格按照資金管理進行交易，不能有僥倖心理。一旦你真的成功了，那麼你就可以向晚輩去說，老子當年就用10萬元，把資產翻了數十倍到了億元資產。好吧意淫了。大家加油，一定要時刻謹記，風險意識要大於收益的意識，看好你自己的本金。盈利了取出來消費，勝不驕敗不餒。