股票蠟燭看跌反轉形態的明了簡單教學

來自專欄耿耿說股

格雷厄姆在1949年著作《聰明投資者》里說過：「無法抑制的樂觀主義能導致狂熱的投機，而其中一個最主要的特徵是它無法汲取歷史的教訓。」

有幾十個看跌逆轉模式。我們選擇了一些最流行的模式來詳細解釋，以此來縮小這個領域。下面是一些關鍵的看跌逆轉模式，括弧內需要燭台數量。

看跌棄嬰（3顆蠟燭）

吞噬，看跌（2顆蠟燭）

Harami，看跌（2顆蠟燭）

黑雲覆蓋（2顆蠟燭）

黃昏之星（3顆蠟燭）

射擊之星（1顆蠟燭）

記住以下有關看跌逆轉模式的指導方針非常重要：

1、大多數模式需要進一步看跌確認。

2、看跌逆轉形態應該在之前形成上行趨勢。

3、傳統技術分析（技術指標）的其他方面也應該使用。

1、看跌確認

看跌反轉形態可能會形成一個或多個燭台; 大多數需要看跌確認。實際的逆轉表明沽壓壓倒了一天或更多天的買盤壓力，但仍然不清楚持續出售或缺乏買家是否會繼續推低價格。如果沒有確認，這些模式中的許多將被視為中性，並且僅僅表示潛在的阻力水平。看跌確認裝置進一步下行遵循通過諸如間隙向下，長燭或高體積的下降。因為蠟燭圖形是短期的，並且通常1-2周有效，所以看空確認應在1-3天內出現。

如上圖這隻股票在不到兩個月的時間裡從50元進入70元。三月下旬，股票價格高於70元的長長的白色燭台之後是孕線位置的長腿十字星。緊隨其後的是第二隻長腿的十字星，並表示上漲趨勢開始疲軟。在烏雲蓋頂（紅色橢圓形）增加了這些懷疑和悲觀的確認是由長燭（紅色箭頭）提供。

2、之前的上升趨勢

被視為看跌的逆轉，應該存在扭轉的之前上升趨勢。它不一定是主要的上升趨勢，但應該在短期內或至少在過去幾天內上漲。在急劇下跌或接近新低點之後，烏雲的覆蓋面不太可能成為有效的看跌逆轉模式。下跌趨勢中看跌的反轉形態可以簡單地證實現有的拋售壓力，並可以被視為延續形態。

3、有很多方法可以確定趨勢。可通過移動平均線，峰谷分析或趨勢線建立上漲趨勢。基於以下一種或多種情況，證券可能被視為上升趨勢：

證券的交易價格高於20日指數均線（EMA）。

每個反應峰值和谷值都高於前面的值。

安全性高於趨勢線。

這只是三種可能的方法。一些交易者可能更喜歡較短的上漲趨勢並且有資格買賣10日均線以上的證券。定義標準取決於您的交易風格，時間範圍和個人偏好。

其他技術分析

燭台為識別短期逆轉提供了一個很好的手段，但不應單獨使用。技術分析的其他方面可以也應該被納入，以提高看跌逆轉模式的穩健性。

阻力

1月，這隻股票跳空超過5個點，收於50元上方。形成一個長長的上影線的蠟燭，股價隨後下跌至45元。這確定了53元左右的阻力位。在上漲回阻力位在53時，股票形成了看跌吞噬的格局（紅色橢圓形）。當股票在第二天下跌時，看跌確認出現，跌破50並在兩天後突破短期趨勢線。

動量

利用震蕩指標確認弱勢反轉。負分歧在MACD，PPO，隨機指數，RSI，StochRSI或威廉指標表明削弱動量，並且可以增加一個看跌反轉圖案的魯棒性。另外，PPO和MACD中看跌的移動平均交叉可以為慢速隨機振蕩器提供確認以及觸發線交叉。

資金流動

使用基於量的指標來評估賣壓並確認逆轉。平衡量（OBV），Chaikin資金流和積累/分配線可以用來發現負面差異或簡單的過度拋售壓力。沽壓增加的跡象可以改善看跌逆轉格局的穩健性。

對於那些想要進一步推進的人來說，所有這三個方面都可以結合起來，形成最終的信號。在接近阻力位的證券交易中尋找看跌燭台逆轉，動能減弱和賣壓增加跡象。這種信號相對較少，但可能提供高於平均水平的利潤。

如上圖這隻股票在10月初的許多信號彙集在一起。該股在兩個月內第三次上漲至70元的阻力位，並形成了一個烏雲覆蓋模式（紅色橢圓形）。另外，長長的黑色燭台有一個長長的上部陰影來表示盤中反轉。第二天下跌的確認消失了。MACD的負面分歧和極度疲軟的資金流向也進一步下跌確認。

看跌吞噬

看跌吞噬模式包括兩根燭台：第一個是白色，第二個是黑色。白蠟燭的大小並不重要，但不應該是一個十字星，這將是相對容易吞沒。第二個應該是一個長長的黑色蠟燭。它越大，反轉越看跌。黑色的身體必須完全吞沒第一個白色燭台的身體。理想情況下，黑體也應吞沒陰影，但這不是必需條件。影線是允許的，但它們通常很小或在兩根蠟燭上都不存在。

在上漲之後，當剩餘購買壓力導致股票在先前收盤價之上打開時，第二個黑色燭台開始形成。然而，在這個開盤後，賣家進入並開始推低價格。到會議結束時，賣盤變得非常激烈，以致價格低於之前的開盤價。由此產生的燭台吞沒前一天的身體，併產生潛在的短期逆轉。看跌確認這種逆轉形態需要進一步疲弱。

在1月中旬遇到阻力位30元附近後，這隻股票形成了一個看跌吞噬（紅色橢圓形）。該模式立即得到證實，隨後下跌並隨後出現支撐。

註：看跌吞噬蠟燭圖形與外部反轉圖形相似，但不需要整個範圍（最高價和最低價）被吞噬，只是開盤和收盤。

烏雲覆蓋

黑暗的烏雲覆蓋圖案由兩根燭台組成; 第一個是白色，第二個是黑色。兩根燭台都應該有相當大的身體，影線通常很小或不存在，但不一定。黑色蠟燭的開盤價必須在前一個蠟燭之上，並在白色燭台的中點下方收盤。收盤高於中點可能會出現逆轉，但不會被視為看跌。

就像看跌吞噬模式一樣，剩餘的購買壓力迫使價格在開盤價更高，在白色燭台的身體上方形成開盤價。然而，在強勢打開並推低價格之後，賣家紛紛加入。賣盤的強度推動價格低於白色燭台的中點。看跌確認這種逆轉形態需要進一步疲弱。

上圖這隻股票在大約2周內從37.5元大幅上漲至40.5元後，形成了一個黑色的烏雲覆蓋圖案（紅色橢圓形）。這種模式被兩個長長的黑色蠟燭所證實，並在40.5元附近出現突然反轉。

射擊之星

射擊之星由一個蠟燭（白色或黑色）組成，實體小，上影線長，小下影線或不存在下影線。上影線的大小應該至少是身體長度的兩倍，高點和低點的範圍應該相對較大。「大」是一個相對術語，相對於過去10-20天內的範圍，「高點和低點」範圍應該較大。

如果蠟燭處於星星的位置，它必須遠離之前的蠟燭。在蠟燭圖的解釋，射擊之星應該比前面的燭台跳空高開。應該有迴旋餘地，特別是在處理股票和指數時，往往會在前一收盤價附近開盤。缺口的增加肯定會增強流星的穩健性，但逆轉的本質不應該在沒有差距的情況下消失。

如上圖這隻股票經過一個長長的白色燭台的突破之後，在90元以上形成了一顆射擊之星蠟燭台（紅色橢圓形），看跌的逆轉格局在第二天下跌。

看跌的孕線

看跌孕線由兩根燭台組成。第一個有一個大的身體，第二個是完全被第一個包圍的小身體。有四種可能的組合：白色/白色，白色/黑色，黑色/白色和黑色/黑色。無論是看漲反轉還是看跌反轉形態，所有孕線看起來都是一樣的，其看漲或看跌的性質取決於前面的趨勢。在下跌後，孕線被認為是潛在的看跌逆轉，並有可能在看漲後出現逆轉。不管第一根燭台的顏色是什麼，第二根燭台的主體越小，反轉的可能性就越大。如果小蠟燭是十字星，反轉的機會會增加。

史蒂夫尼森斷言，任何顏色的組合都可以形成孕線，但最看不到的是黑色/白色或黑色/黑色組合。因為第一個燭台有一個大的身體，這意味著如果這個身體是黑色的，看跌的逆轉模式會更強。這將表明出售壓力突然持續增加。之後的小燭台顯示了繼續之前的整理。經過前進後，黑色/白色或黑色/黑色孕線的形態不如白色/黑色或白色/白色逆轉變化大。

白色/黑色或白色/白色組合仍然可以被看作是一個看跌的孕線，並表示潛在的逆轉。第一個長長的白色燭台形成趨勢的方向。這標誌著重大的購買壓力仍然存在，但也可能表明過度看漲。緊接著，小燭台開盤形成一個下跌空間，表明突然轉向賣家，並有可能逆轉。

如上圖這隻股票突破並迅速上漲至30元後形成了看跌的孕線（紅色橢圓形）。這孕線包括一個長的黑色燭台和一個小的黑色燭台。兩天後的下跌證實了看跌的孕線，並且股價跌至20元的低點。

如上圖這隻股票形成了一個長長的白色蠟燭和長長的黑色蠟燭（紅色橢圓形）的看跌哈拉米。長長的白色燭台證實了當前趨勢的方向。然而，該股在第二天下跌，交易窄幅。三天後的下跌證實了該形態為看跌。

黃昏之星

黃昏之星由三根蠟燭組成：

一根長長的白色蠟燭。

一個小的白色或黑色的蠟燭，在前一蠟燭的近處（主體）上方。這個蠟燭也可以是十字星，在這種情況下，這個圖案可能是黃昏之星。

一根長長的黑色燭台。

長長的白色蠟燭證實購買壓力依然強勁，趨勢上漲。當第二個蠟燭缺口時，它提供了進一步的購買壓力。然而，在缺口和蠟燭形成之後，這一進展停止或顯著減緩，表明優柔寡斷並可能逆轉趨勢。如果小蠟燭是十字星，反轉的機會會增加。第三根長長的黑色燭台對反轉提供了看跌確認。

如上圖這隻股票在大約兩周後從68元上升到91元之後，形成了一顆黃昏之星（紅色橢圓形）。中間蠟燭是一個旋轉陀螺，表示猶豫不決和可能的逆轉。91元以上的差距（缺口）立即被長長的黑色蠟燭逆轉。即使股價在未來幾天趨於穩定，但它從未超過黑色燭台的頂部，隨後跌破75元。

看跌被遺棄的嬰兒

看跌拋棄的嬰兒類似黃昏之星，也由三根燭台組成：

一根長長的白色蠟燭。

在前面的蠟燭高點之上的十字星跳空。

一根長長的黑色燭台，低於十字星的低點。

黃昏之星和被拋棄的嬰兒之間的主要區別在於十字星兩側的空白。第一次上漲意味著上漲趨勢的延續，並確認了強勁的買盤壓力。然而，在缺口之後，購買壓力消退，並且證券在或接近開盤時收盤，創造了一個十字星。繼十字星之後，空頭回補和長長的黑色燭台顯示強勁和持續的拋售壓力以完成逆轉。不需要進一步看跌確認。

如上圖這隻股票形成了一個被遺棄的嬰兒，以標誌股市從57.5元至47.5的急劇反轉。儘管開盤和收盤並不完全相同，但中間的小燭台捕捉到了十字星的本質。猶豫不決是與小實體和相等的上下影線反映出來的。另外，中間蠟燭在兩側分開，這增加了逆轉的重點。

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