房陵王——鋰電池or氫燃料電池？

1400年前的某個風和日麗的下午，太監們正在隋文帝楊堅的書房待命，忽然聽到宮殿外的一棵大樹上有人在大喊要見父皇。這可把宮裡的保安和太監嚇壞了，大家定睛一看，樹上那人正是楊堅的大兒子楊勇。哥們這是鬧咋樣呢？搞行為藝術嗎？自從他被廢太子以來，經常行為怪誕，乍一看真有點像腦子進水。

太監們只好向老闆如實彙報，恰好楊堅的二兒子楊廣也在。楊堅正在氣頭上，楊廣勸父親說：「爸爸，最近我哥被廢，精神一直不正常。我派太醫給他看病，都按不住他。您還是別出去，免得他神志不清傷到您。」楊堅轉念一想，老二說的也對，上次老大居然敢以太子的身份朝見百官，這不是架空了自己嗎？想想就有氣，還不如不見。

而這位整個隋朝上下都視為瘋子的楊勇，還真是一肚子委屈。本來一個儲君的命，沒想到有個戲精般的弟弟楊廣，硬是把太子的位子搶了過去，自己還被扣了各種屎盆子。話說這兄弟倆還是同一個媽獨孤皇后生的，一位比武則天還早的女權主義者。在她看來男人一定要忠於自己的原配妻子。自然，她很看不慣大兒子楊勇好色專寵妾侍，疏遠自己的太子妃。後來那位太子妃暴死，作為婆婆的獨孤皇后一直懷疑是楊勇和小妾搞的事。再加上大兒子平時總穿奢侈品，不符合老兩口開朝勤儉的作風。這位戲精般的弟弟楊廣又總給自己加戲，在母親面前大秀自己專愛原配。於是導致楊勇被貶為庶民。

戲精演技再好總有露餡的一天，而這一天正是他爹兼老闆楊堅大病不起即將駕崩的時候。隋朝好男人楊廣終於露出了色膽包天的一面，公然調戲自己爸爸的小妾宣華夫人。他爸頓時醒悟想廢他為時已晚。楊廣奪權後山寨了他爸的遺詔，賜死了自己的哥哥楊勇，後追封為房陵王。這個戲精楊廣就是後來的隋煬帝。

在說今天無聊的盤面前，先說一個關於氫燃料電池車的話題。下午的時候，有位親給我私信了這樣一張圖↓

但上面的那段話，儘管代表了一些人的觀點，可能在網路中也流傳廣泛，但我並不同意。日本是從80年代就開始搞氫燃料電池的研究的，我看過一些報道和論文，他們的課題叫「水素」。日本選擇走氫燃料電池的道路本身是由日本本身的國情決定的，畢竟資源有限，日本沒有這些三元鋰電的金屬，而中國本身的鋰的存儲量位居世界第三。

圖片里有一個數字，氫燃料電池車的出廠成本從100萬美金降到了5萬美金，很震驚是吧？但有沒有注意到，鋰電從原來的每千瓦時20多美金降到了1塊錢，這個幅度也是不小的。如果說現在普及充電樁有一定的困難，那麼你去普及加氫站會更加困難。由於我國幅員遼闊複雜多變的地形運輸也是存在安全問題。目前電動車的性能已經能滿足大多數家庭的需求，選擇鋰電這條道路更適合中國現階段國情。簡單的說，更便宜。

我問了一位行業內資深大佬，他給我算了一筆賬，按照目前汽車的增長速度，2030年如果新車一般是電動車的話，需要3萬億人民幣的電池，整個產業鏈則是9萬億。這是一個很大的消費升級的空間。要不怎麼董明珠擠破頭要進入這個行業呢？她自己心裡知道賣空調和賣電動車哪個利潤高？

另外大家還有一個明顯的誤區，我之前在文章富士康來了，喜憂參半里也講過，不是有了氫燃料電池車就不需要鋰電池了。注意到圖片中的那個蓄電池了沒？這個電池是鎳氫電池。也就是電解水後產生氫氣，氫氣燃燒轉化的電能儲存的地方依舊可以是鋰電池（或者是儲能電站）。另外，電解水的電從哪來？在日本是光伏和海上風電產生的。因此，整個新能源產業的空間太大了。不是祖國的方向不對，是很多人沒看懂方向。當然氫燃料電池是個趨勢性的方向，儘管我國在這一領域落後於日本，但我國很重視，只是需要時間。這也是由整個政策機制決定的，日本是從企業出發決定產品的，中國是從工信部發改委這些官員的認知來制定政策的，所以，你們懂的。

研究猿會寫很多關於大宗商品為什麼漲價的原因，這裡我從三元鋰電的材料構成說說。三元鋰電池顧名思義是三種金屬，分別是鎳、鈷、錳。以前三者的比例是1:1:1。後來是5:2:3，也叫作三元523。而現在被廣泛應用的是三元622或811，也有用910的。從三者比例上可以看出來鈷的比例在不斷的下降，而鎳的比例在提高，因為鈷比鎳要貴。我們現在說的高比能量的三元高鎳電池，主要指的是811，在市場上很搶手，基本是供不應求。

那麼是不是鈷的需求少了，相關個股就跌呢？其實鈷的價格主要受期貨市場影響，和鋰電池的需求相關性不是那麼大（鈷在工業上還有其他很多應用）。全球估的價值加一塊幾十億美金，對於資本大鱷而言，分分鐘被炒到飛起來。這就是前段時間鈷相關題材暴漲的原因。這裡我不推薦去干大宗相關的個股和周期股，今年周期不是很被機構看中，不知道什麼時候會被喊話。但三元鋰電池，我綜合看來還算是景氣度比較很好的行業，這裡選標的的時候建議規避高負債的公司。

下面說說大盤，這裡特別結合了我們團隊@股市鄭道老師的一些觀點：

1. 雖然是陰跌，但可以感受到板塊是輪動的。比如防禦板塊，漲的多的一定會輪動給同板塊里漲的少的，這點醫藥板塊最明顯。這兩天，醫藥、白酒、啤酒、海南、食品甚至是體育，而且這些板塊之間也是輪著來，彷彿資金就沒走出去；
2. 短線來看，回到5日線或者自動尋底。這是技術面上眼睛沒問題的都能看出來的。但是發現大盤的整體振幅在減小。還記得之前文章退市制度下，ST板塊的機遇與挑戰里的那個三角形的圖圖嗎？（如下圖）大盤正在做這個逐漸趨於平靜的動作，最後才是爆發；
3. 市場並不是沒錢，比如杭州搞搖號房，那些錢都被瞬間凍結了。但房地產本身流動性不好，國家的方針是發展直接融資渠道，股市一定是個方向。只是現在在做規範的東西，很快市場都沒有成交量的時候，自然會出現反彈。資本總是會尋找到最容易賺到錢的地方。

菠菜看來，最近外部環境的不確定性其實是幫助市場去自然尋底，這反而不是壞事。對於我們天天看盤的人來說，牛市也好，熊市也好都並不可怕。可怕的是你在不同的市場環境里用同一交易思路，就慘了。今天恰好我還有一支漲停的，心情不太壞，自己總體倉位也不重。我唯一擔心的是義大利這貨會加速歐元解體，也許在美元解體前歐元先自己慫了。這個邏輯已經沒地方寫了，明天詳細說。

短期看，棉花減產是個短線機會，但不適合大多數投資者。具體標的大家可以對應A股相關公司。

PS：故事到這裡並沒有結束哦。2013年隋煬帝楊廣的墓被一開發商挖出來，而這家房地產公司的老闆的名字叫——楊勇。

天道好輪迴，蒼天饒過誰？

今天這個段子本來應該放昨天好夢總是被尿憋醒——山寨論壇又來搞事情的，我是想說山寨博鰲論壇那事。放到今天，我寫到這突然感慨了。市場也是一個輪迴，好的公司永遠不會被埋沒，而財務造假等一些列違法行為即使監管暫時沒有到位，我相信天網恢恢疏而不漏。

同理看美國，又翻臉比翻書快，他們那哪是契約精神，簡直是「棄約」精神。