【理財 1】

06-26

注意：本文是在2013年6月9日長假期間，分3天更新，所以有1、2、3篇。特別提醒的是文中關於收益的參數，都僅針對2013年6月，並非一成不變。

股票投資只是理財的一種手段，遠不是理財的全部。理財的領域很寬泛，但基本上都遵循一個原則，即機會和風險是對等的，用-10%的風險去搏50%的收益，這是官爺們才能享受到的福利，而作為p民的你，往往是用-20%的風險去搏10%的收益，比如炒股。認清這個最基礎的現實,咱們再從最低風險的理財開始講。

1、T 0理財

所謂t 0，就是要隨時保證資金的流動性，或者退一步最起碼要在股市交易日內保證流動性。如果錢在銀行卡里，可以考慮買各個銀行的t 0理財，一般小銀行的比大銀行收益高。最有名的是上海銀行的易精靈，10萬起買，年化利率常年高於定存利息，缺點是每日2：30後不能購買，碰上打新等特殊日子會有贖不出來和份額買不到的情況。我個人比較喜歡的是平安銀行的日添利，2.73%年化利息排名中上，而且下午4點還能買，從不擠兌。其他銀行你們各自問客服。

如果錢在證券賬戶里有兩個選擇。一是放逆回購，這事通俗講就是把錢通過交易所借給大機構，上海的逆回購204001是10萬一手，深圳的131810是1000起步，更適合小散。當你輸入代碼操作時是賣，不是買。比如你賣了一個131810的5.03，金額是5000，意思就是你把5000元以年化5.03%的利息借給他人。204001和131810都是借一天，第二天錢帶著利息自動返回。如果你想一口氣多借幾天，可以看看204002、131800等不同天數的出借合約，詳細的資料去我的微博搜逆回購。交易上的小竅門是9：40和14：45左右容易出現日內高點，臨收盤前通常會暴跌，逆回購次日回來的錢可用不可取，所以周四以及長假前2個交易日利率偏高。

第二個選擇是貨幣基金，目前場內有不少t 0的貨基，比如添富快線，華寶添益、銀華日利、華夏保證金等，只有銀華日利和華寶添益可以直接在股票市場上買，但是只有一部分券商免手續費，所以盡量從基金賬戶去申購，詳細辦法打電話問客服。這種細節別在微信上問我，券商賺你們的錢理應提供業務諮詢服務，而不是我。

總之，由於t 0保持了高流動性，所以它的收益不可能很高，除了易精靈外，其他大都比定存3%要低。沒有本金風險。通常是作為其他投資渠道的【間隙補充】

2、理財產品

理財產品的問題是很多人沒有耐心，或者說沒有能力去閱讀理財合同。但無論誰賣給你的產品合同，如果收益率大於6%的一定要看一下，6%是小資金安全收益的一個臨界點，超過6%的或多或少都有風險，而在6%以內的即便對方說不保本基本問題不大。

很多人被近幾年屢屢出事的理財產品給嚇壞了，一聽不保本就不敢買，其實沒必要。一些理財產品包含了打新、公司債，風險只存在於理論上，你如果連這個風險都接受不了就只剩下存銀行了。那些出事的大都是高收益的合夥計劃，許諾的收益高達10% 以上。理財產品合同的關鍵是看投資範圍，涉及實業、黃金、金屬、股票、股權、增發、期貨、pe、合夥等敏感詞，最好找專業人士確認，如果沒有敏感詞且在6%以下，基本安全。

理財產品損失了流動性，所以它比定存利率高是應該的，目前的行情是5%左右，只適合沒時間的業餘理財人士。國家印鈔稅約10%，你只拿回5%的收益，坦白說性價比還不如吃喝玩樂給花了。

理財的話題沒想到一寫起來內容這麼多，我累了，今就到這，後面慢慢來。