一條均線打天下

均線的本質

簡單移動平均線是對n日收盤價的算術平均，即：

MA=(C1+C2+C3+C4+C5+....+Cn)/n

均線的數學原理即均線的本質，其一切優點和缺點均源自於其本質。

均線與平均持倉成本之間沒有任何直接對應關係！

均線的使用

一筆交易涉及幾個要素：

（1）方向；

（2）進場價位；

（3）止損價位；

（4）止盈價位；

（5）風險控制

（6）倉位管理

使用任何工具都要解決這些問題，均線也不例外。

圖一

圖二

波段交易基本思路是「逢低多，逢高空」，首先確定方向，即多空；然後選擇進場位置，即高低。

（1）判斷方向的基本規則：線上多，線下空。

（2）進場價位基本規則：參數合適的均線提供明確的進場價位，如圖一、圖二。

（3）止損價位基本規則：股價破均線或最近的高低點止損。

（4）止盈位基本規則：1，用均線跟蹤行情，破均線止盈；2，利用通道理論來預測目標位；

（5）風險控制基本規則：前期支撐壓力位；

（6）倉位管理基本規則：倉位管理是一門複雜的技術，我們倡導初始階段採用固定倉位。

均線的缺點

參數不固定

每段行情的特點都不一樣，主浪、回調浪的幅度、形式都不盡相同，這導致單一參數的均線不可能達到理想效果。廣大投資者迷信的10、20、30、60之類的參數並不見得適合當前的行情。如下圖：

圖三

圖四

從圖三圖四可以看出，同一個合約兩段上漲市中，均線參數差異巨大，圖三使用ma363，而圖四使用ma106，所以合適的均線參數是操作成功的關鍵。

另外，投資者交易級別的選擇也會影響到參數的設置。

對策：1，觀察行情，第一時間選擇合適的參數；

2，根據行情成交密集、行情發展速率給均線參數不同的權重，儘可能使均線體現行情的變化。

滯後性

均線的滯後性表現為進場點和出場點的滯後性。

圖五

從圖四可以看出，行情發出看多信號和離場信號，都有很明顯的滯後性，這會讓進場價位很被動，獲利回吐也比較嚴重。

但是，均線的滯後性是缺點，同時也是優點，即穩定性。

對策：

均線進場滯後性主要體現在做反轉的過程中，而反轉行情並不常有，均線更多進場點體現在逢高空和逢低多中。這就可以大大解決進場滯後的問題。

均線離場滯後的解決辦法是加入通道技術，提前預測目標位。

圖六

從圖五可以看出，123456處均是逢低多的進場點，徹底解決了均線交易滯後性的問題。而通道很貼切地指示了行情上漲的高點，為多單離場提供了最好的價位。

震蕩行情中均線效率低下或失效

震蕩行情分為震蕩上行、震蕩下行和橫盤震蕩；震蕩上行和下行又分為寬幅和窄幅上下行，不同的劃分為均線的使用和制定交易策略提供了不同依據。

通過大量觀察和分析，我們可以發現震蕩行情發生前的一系列特徵和行進中的規律，而且這些特徵與規律有其內在的必然性，這有助於我們在使用均線時提前防範，並與均線有機結合，制定合理的交易策略。

圖七，窄幅震蕩上行

圖八，寬幅震蕩上行

圖九，寬幅區間震蕩

無論是何種形式的震蕩，理解其本質都是關鍵。當行情以震蕩形式出現的時候，交易員應該克服內心理想的情況，實事求是，結合行情制定合理的交易策略，不能妄想行情總是以單邊形式來發展。

註：本文屬於簡單說明文，更具體的內容如均線參數的設定、震蕩行情的預判、震蕩於均線的結合等需要系統講解。