阿里為什麼不會放過拼多多？

來自專欄李成東

當年阿里封殺蘑菇街、美麗說，這個事情還沒有過去多久。

3億用戶的拼多多對阿里的衝擊要大得多，更加怎麼可能放過拼多多？

- 作者| 李成東

- 公眾號|東哥解讀電商（ID: dgjdds）

最近拼多多，流年不利，負面不斷。先是年初被阿里的打假報告指定為假貨平台，然後最近拼多多有涉黃商家，還上了央視，又是商家上門要錢，還有最近浙江抓獲刷單平台，直指拼多多是重點刷單平台。這是偶然嗎？

雖然之前拼多多也有負面，但從來未像今天如此之多。

拼多多存在的問題，沒有什麼好洗地的。但負面問題，是否暴露到公眾輿論層面就是另外一回事了。之所以我認為有幕後推手，涉黃商家問題絕對不止拼多多一家，淘寶一搜一大把賣涉黃「種子資源」，涉黃成人用品的。而涉及刷單的文章，單獨把拼多多和京東拎出來吊打，不提淘寶天貓。這種差別對待，絕對不是意外。

當年阿里封殺蘑菇街、美麗說，這個事情還沒有過去多久。更加怎麼可能放過拼多多呢？

?拼多多不可怕，怕的是拼多多升級

阿里收入裡面80%多來自電商，而雲計算、娛樂、菜鳥等加起來都是賠錢的，利潤基本都來自傳統電商業務。而電商裡面天貓佔了一半交易額，但貢獻了阿里絕大部分的收入利潤。拼多多隻收6‰的支付手續費，少數廣告費，拼多多近乎免費給商家流量。拼多多要賺錢的必走之路，一定是在拼多多基礎上搭建一個類似天貓的平台。拼多多升級，勢在必行，這就是要搶天貓的生意。

就如現在的美國不讓中國搞科技升級一樣，一個道理。美國一直都知道中國是未來最大威脅，可惜911後，美國在伊拉克、阿富汗中東地區耗費太多精力。而中國也是一直悶聲發大財，快速迭代，從低端製造，到高端製造。現在又在搞石油、天然氣、鐵礦石定價權，明顯是要挑戰美元霸權。美國是科技立國，金融立國，中國這就是要動美國的根本。中美貿易戰已經開打，美國內部因為黨派利益而不一致，但阿里收拾拼多多，不存在內部觀點不一致。其次就算美國要遏制中國，還有國際規則約束。但阿里收拾拼多多，沒什麼規則約束。最後就看阿里怎麼做了。

2013年底正當蘑菇街管理團隊準備去海外旅行，以慶祝當年超出預期的業績（整體是盈利的）。就在出行前兩天，陳琪一個微信，取消了行程。因為阿里決定封殺蘑菇街。蘑菇街的商業模式，建立在淘寶這個大的商品池，說白了蘑菇街就是一個大的淘寶客。東哥曾經和力主封殺蘑菇街的阿里高管聊過，蘑菇街早晚有一天會自己搭建自己的商家後台，還不如扼殺在搖籃當中。當時馬雲還是猶豫不決的，認為阿里作為大的生態，封殺會導致更多平台拒絕與阿里合作。

年初的時候，我們曾寫過《拼多多估值超過唯品會，訂單超過京東，怪不得連阿里都慌了》，在文章最後做過預判「2018年，阿里的打壓焦點，將從京東轉移到拼多多身上。」

拼多多的獨立性遠高於當年的蘑菇街，拼多多的用戶規模也不是當年的蘑菇街可以比擬。蘑菇街和美麗說最好的時候，兩家加起來一年不過200億，拼多多一個月已經過200億。拼多多還得到了當年蘑菇街、美麗說得不到的各種支持。拼多多最新一輪估值150億美元，拿到了30億美金現金儲備。如果當年封殺蘑菇街的決策是正確的，那麼今天阿里全面絞殺拼多多，也將是必然的選擇。

?騰訊是否會持續支持拼多多？

這麼多機構投資拼多多，因素有很多，其中核心之一在於騰訊強力支持拼多多。京東打天貓，拼多多死磕淘寶，完美。拼多多對騰訊來說，只是一顆棋子，但也還沒有到無限制的扶持。記得前一段時間，「差評」因為被媒體圈內狠批洗稿，違背行業底線，「逼著」騰訊退出了對差評的投資。

如果騰訊發現拼多多起來了，用戶卻流失到了阿里，幫阿里做了用戶教育。一些特殊政策，早晚還是要停掉的。尤其是拼多多這種拉人砍價這種方式，真的非常騷擾用戶。按照張小龍的性格，這種嚴重騷擾用戶的電商，騰訊壓根就不應該投資。山寨，假貨的事情就不說了。

阿里對京東，已經是貼身肉搏，服飾是看得到的戰爭。3C數碼家電，投幾百億給蘇寧。物流布局就更不說了。盒馬鮮生，自建物流體系，投資大潤發等等，很多都是針對京東的威脅做的戰略布局。然而對阿里，流量還是依靠淘寶，天貓只是流量變現，沒有手淘流量，天貓就是坨屎。拼多多這種死磕淘寶，觸及阿里底層核心流量的，更是要貼身打殘。不出意外，今年618以後，阿里會把打擊重點，從京東轉移到拼多多身上。

京東服飾，如果是安安靜靜的做，一年兩千億，做到阿里服飾的20-30%是有機會的。但你總想著要來顛覆我，服飾是阿里盈利核心基點，怎麼可能給京東服飾翻身的機會。騰訊投拼多多，核心還不是敲打淘寶，淘寶才是阿里的業務根基。阿里怎麼可能會給拼多多機會？所謂卧榻之側，豈容他人鼾睡。

從制衡阿里來說，騰訊會持續扶持拼多多。但如果扶持的結果是，阿里增長的更快，而且還伴隨著更多的輿論負面，我不認為騰訊會持續無條件的扶持拼多多。騰訊的電商布局，也不只是拼多多一顆棋子。何況還是第一輪溝通投資時，被pony反對過的棋子。

?阿里會如何反制拼多多？

知己知彼方能百戰不殆，阿里收拾拼多多，真的不要太得心應手。

2017年9月，微信的電商圈熱傳一條圖片新聞「拼多多商家，因為罰款問題，在沙河批發市場砍人放火事件」，我只是在朋友圈做了簡單點評，拼多多應該改善商家管理，減少野蠻的罰款，杜絕把商家逼上「絕路」，搞出群體事件。被拼多多朋友通過各種渠道找來刪朋友圈。

事後，和拼多多的幾個朋友交流，我說我的一條朋友圈，首先我評論的也不是什麼負面，更談不上黑；其次你們的最大問題在於內部業務合規管理；其三你們的商家生態管理不恰當才是根源；其四就算這條新聞有不實，拼多多出現這種情況也不是意外。

我是2010年進入電商行業，2011年10月的時候接受的央視《經濟半小時》的採訪，也是第一次和馬雲、逍遙子「同台」。原因在於當年的「淘寶商城事件」，有興趣的可以百度一下緣由。

「2011年10月10日,淘寶商城宣布將正式升級商家管理系統。在此調整中，消費者一旦買到假貨將獲得「假一賠五」賠償，同時其他商家違規行為對消費者補償幅度也將大大增加。而原有商家需繳納的每年6000元技術服務年費，提高至3萬元和6萬元兩個檔次。」

淘寶商城事件，最終由於商務部介入，以馬雲妥協最終結束。

今天重提這個事，東哥想說明什麼道理？

一個是拼多多可以從淘寶的成長過程學到很多經驗教訓，沒有必要重蹈覆轍，再同一個問題上教學費；一個是阿里是很清楚拼多多的軟肋在哪裡，也不會給拼多多那麼長時間成長升級；一個是阿里不是騰訊、京東這麼友好的公司。

前一段時間一個智障企鵝員工，在天貓上開了個店賣智能音箱，然後被友商公關利用大肆炒作。阿里在微信平台開了那麼多公眾號，小程序，騰訊也沒有當回事說。一輪公關戰後，逼著騰訊關閉店鋪後，又被公關輿論導向到京東搞的「二選一」，指鹿為馬，自己下的黑手，心裡就沒有點逼數。從公關戰角度來說，真的是一輪「神操作」！阿里公關實力碾壓，騰訊系所有公司。

京東已經是這麼合規經營的公司，在公關上以及各個業務層面被阿里壓制的喘不過氣來，何況拼多多。拼多多業務bug太多，可以出手的地方太多了。絕對不只是局限於做一個淘寶特價版！

?阿里不會放過拼多多？那麼拼多多有機會升級嗎？

這個在「東哥電商投資群」討論的非常激烈，從傳出來的數據來看，拼多多的轉化率，用戶粘性、復購率、留存率都不錯，客單價也在快速拉升。這意味著拼多多在迅速調整商家、商品結構，完成迭代。但行業直觀的體驗來看，拼多多在商家端過度追求低價，帶來的劣質產品問題突出，不可能讓用戶忠誠於拼多多。也有消息稱，最近半年拼多多增長已然乏力，只能訴諸于海量廣告刺激用戶增長。

有很多投資人問我怎麼看拼多多？我說拼多多很好，有一些問題也很正常。如果非要說要有問題，主要還是增長太快了。

黃崢和他的團隊非常聰明，執行力也沒有什麼問題，問題是沒有那麼多時間留給拼多多了。阿里也不打算給拼多多那麼多時間慢慢修復自己的問題，升級再造一個天貓。

一個京東，就夠麻煩了，何況可能是一個「淘寶+天貓」的拼多多。面對阿里圍剿，黃崢應該選擇隱忍，還是激烈反擊呢？

以下這段話寫於2019年9月14日知識星球，現在來看大部分判斷還是比較準的。

前幾天和拼多多的幾個朋友交流，說幾個看法。

1.關於增長，個人以為未來很難。從交易規模來看，當月100億，全年1000億，和京東萬億，阿里4萬億還有很大增長空間。但如果看日活躍用戶數（估計3～4000萬DAU），註冊購買用戶超過2億。（和京東接近），再翻一倍就是淘寶了。拼多多屬於典型的用戶增長拉動型，用戶天花板明顯，再翻倍很難。

2.關於賣家生態管理，我覺得拼多多還沒有這個意識。激進的銷售策略，嚴苛的罰款規則，雷厲風行的執行，會導致賣家端早晚會出大事。總是靠到處滅火，肯定是不解決問題的。

3.關於發貨速度要求罰款，雖然能夠解決部分用戶體驗，但拼多多用戶核心關注的商品，而不是配送速度。在發貨速度上較真，沒有太大實際意義，平添商家運營麻煩。愚蠢。

4.拼多多算是一個小淘寶，無論是用戶群，還是商品結構，定價範圍。早晚要挨阿里揍，但阿里最近忙著雙十一要對付京東。等有空了，早晚會收拾拼多多。最多不會超過半年時間。

5.拼多多想賺錢還是比較容易的，畢竟流量那麼大。但靠罰款肯定是不行的！

6.創業有窗口期和運氣，拼多多靠「一元奪寶」，還有「一分錢」紅包抓了幾千萬/上億粉絲，還有拿了VIVO和OPPO手機創始人段永平的投資，給拼多多帶來了很多年輕用戶。這個是沒有辦法比的，也沒法學。

7.最後拼多多還是比較危險的，更多靠單點突破，通過拼團模式低成本獲取用戶，社交分享機制匹配需求提升轉化率。往往成也蕭何敗也蕭何！成長快的公司，bug越多是必然的。所以現在拼多多在公關上低調是很正確的。

8.就東哥而已，個人比較關心的是拼多多用戶留存率情況怎麼樣？未來客單價能否提升？商家生態怎麼規劃？接下來規則體系如何搭建？另外騰訊會不會堅定支持拼多多死磕阿里？

我對拼多多模式，樂見其成，但也沒有那麼樂觀。我比較看重未來的可持續發展。那麼多牛逼的不可一世的垂直電商獨角獸掛了，這是常態！階段性成功，不算成功。需要戒驕戒躁，保持危機感！