標準普爾家庭資產象限圖（理財四大賬戶）真的管用嗎？

06-25

「標準普爾家庭資產象限圖」，也被稱為「理財四大賬戶」（要命的錢放在「日常開銷賬戶」、保命的錢放在「槓桿賬戶」、生錢的錢放在「投資收益賬戶」、保本的錢放在「長期收益賬戶」），流行於金融行業，成為很多人直接推銷理財產品或者保險產品的「法寶」，他們藉助「標準普爾」的名頭來推銷自己的產品。

看到某保險業務員的這段話，才明白什麼叫「牛逼閃閃」：

「標準普爾家庭資產象限圖」（理財四大賬戶）果真有這麼神奇嗎？不見得！

小編認為：

「標準普爾家庭資產象限圖」中最不科學的地方，就是理財要素的缺失。比如大部分年輕家庭中的債務，包括流動負債和長期負債，它的管理方式在這裡沒有能夠得到體現。

在沒有進行風險評估、具體財務狀況評估的前提下，不結合每個家庭的具體情況，機械地用「一刀切」的辦法，試圖開一副對所有家庭都管用的「藥方」，忽略了理財的系統性和複雜性，也違背了科學理財的原理。

理財涉及到的因素很多，每個家庭的具體情況都可能不一樣，這些具體情況，對家庭理財規劃影響非常大，而有些因素則是「牽一髮而動全身」的，如果盲目的按照「標準普爾家庭象限圖」進行家庭資產配置，可能會給客戶造成巨大的財務損失。

下面我們通過案例來分析：

案例一：

甲乙兩個年輕人家庭，他們各自的年收入25萬，而且均擁有一套價值300萬的房產，甲家庭有200萬的房貸（期限20年），乙家庭沒有房貸。

甲家庭財務脆弱性較高，因此不能一味用「標準普爾家庭資產象限圖」的家庭資產分配方式來進行理財，這個家庭不應該也不可能把70%的資金用於「投資收益賬戶」和「長期收益賬戶」。如果把「負債」的內容放在「槓桿賬戶」、「投資收益賬戶」和「長期收益賬戶」，顯然對不上號，勉強放在「日常開銷賬戶」，那麼10%的佔比又是無法滿足的，因為有些家庭的負債比例高達20%-50%，甚至更高。

因此，我們發現，「標準普爾家庭資產象限圖」有個非常致命的漏洞，在四個理財賬戶中竟然缺失「負債」部分的管理，這是一件非常可怕的事情！

案例二：

甲乙兩個家庭的資產和月收入相似，但甲家庭是30歲左右的年輕人，乙家庭是接近退休年齡的中年人。因為年齡層的不同，兩個家庭的風險偏好、風險承受能力及理財目標是不一樣的。相比而言，甲家庭可以用較大比重的資金投資在股票型基金、股票這些風險較高的產品上，而乙家庭則不宜進行這方面的投資。

同時，兩個家庭保險保障內容也是不一樣的，費用安排也是不一樣的。乙家庭豈能將30%的資金配置在「投資收益賬戶」？

案例三：

一個創業起步階段的私營企業主，既有銀行借貸，又要有大量的流動資金，那麼「標準普爾家庭資產象限圖」根本不適合這位私營企業主。

這個階段他必須增加「日常開銷賬戶」資金比例，削減「投資收益賬戶」和「長期收益賬戶」資金比例。「槓桿賬戶」中的保險保障盡量選擇消費型產品，在滿足必要保額的前提下，保費支出應該盡量壓縮，最好控制在10%以內。

案例四：

小張是三口之家，家庭年收入10萬，每年除去「日常開銷賬戶」和房貸還款僅剩1萬元，如果再用這1萬元去做投資（投資收益賬戶），顯然是不妥當的，因為此時他們家庭最需要的是保障（槓桿賬戶）而非投資。

「標準普爾家庭資產象限圖」（理財四大賬戶）流傳甚廣，卻無法找到出處，正如網友評論：

「這張圖就是保險人自己命名的，和標準普爾沒有一點關係」

「如果只要一張圖就能解決問題，就不用理財規劃師了」