換個角度，一文讓你看懂財務報表

來自專欄 UX Career

你沒看錯，我也沒轉行，這篇就是寫財務報表的相關內容。由於工作原因，會接觸到一些公司的財報，從財報中了解公司的業務運營和具體數據指標。但是，對於我來說，看到財報上一堆數字加上各種晦澀難懂的術語，瞬間就頭大了。偶然間發現一本書——《用生活常識就能看懂財務報表（林明樟 ）》，沒想到能一口氣看完，最後對財報的三張報表也有了立體的認識。今天就和大家簡單分享一下。

從書的標題可以看出，作者想通過生活常識讓讀者去理解財務報表。我們自己弄懂一件事很容易，但深入淺出的讓他人理解這件事，需要一定的積澱和功力。

先看一個日常生活中賣菜的案例。

上面表格的左側，我相信大家都能看懂。阿婆沒學過財務報表，也不懂會計，卻以相同的概念賣了一輩子菜（其實已經掌握了財務報表上的很多重點內容）。同樣，如果你沒學過會計，卻能理解阿婆做生意的方式，是不是很神奇？因為這些是生活中已有的概念。

財務報表主要包括三張：損益表、資產負債表和現金流量表。在看財務報表前，先不必著急背專業名詞與科目，第一階段只需要看懂這家公司財務報表是及格還是不及格。

會計師拿上市公司的錢，又要出具查核報告給該上市公司，也就是說不僅跟老闆收錢，還要評論這位老闆的財報是好還是壞，因此會計師法中規定，會計師不能隨便寫查核意見，只能在既定項目之中五選一，看懂這五種查核意見（只有年報上有），就可以看財報是否及格。

圖中提到了一個「中翻中」的概念，就是說將晦澀難懂的專業術語用通俗易懂的語言表示出來。

看完了查核意見，就可以開始看具體的報表了。本書提倡的理念是讓大家立體地看三張報表，搞清三張報表之間的邏輯。

01

損益表

損益表是一家公司一段時間內損失或收益的一張報表。我們可以試著從生活常識去推導。日常生活中，發了薪水，你會去做什麼？買衣服？吃大餐？交房租？還車貸？存銀行收利息？沒錯，這些個人的收入和支出其實可以對應著公司80%左右的損益表科目。

註：不同地區的會計科目及術語稱謂可能會有細微的差異，該書中的會計科目及術語稱謂僅作為參考

剩下的20%，可以憑工作經驗推導。比如，有銷貨收入，就會有銷貨成本；有營業費用，就會有營業利益；稅前息前盈餘，在所得稅之前，又在利息之前所賺的錢，因為要放在所得稅和利息支出的科目前面。每股盈餘表示每一股份中，公司到底這段時間賺了多少錢。

在損益表中，需要明確兩個觀念：

第一，收入不是越大越好。比如你一個月10萬收入，好還是不好？取決於你的支出。在財務世界中，總收入的絕對金額沒有太多的意義，充其量代表規模大小，相對值與分類的觀念更重要，需要細分收入來源作為判斷基準，因為企業追求的是長期穩定的獲利方式。

上圖日本兩家社交網路公司的損益表，從細分收入可以看出GREE的會員收入佔比更多，會員收入一收就是一年或者幾年，顯然比mixi更有長期穩定的獲利方式。

因此，看財務報表時，需要避免被一時的總營收創新高給蒙蔽了，只看總營收絕對值沒有意義。

第二，凈利不等於現金。即使一家公司在損益表上顯示很賺錢，並不等於公司手上有很多錢。大部分上市公司都不是現金交易，即使這個月有1000萬收入，但可能品質問題，客戶要求退貨，進而更改了損益表中的銷貨金額。因此，損益表上的銷貨金額，不是100%確定的，而是預估的概念

02

資產負債表

資產負債表指一家公司在經營事業時，擁有多少資產、積欠供應商與銀行多少負債，以及股東拿了多少錢來經營事業。英文叫平衡的報表（Balance sheet），中翻中叫做「左邊等於右邊」。

在看公司損益表前，還是先從個人的生活經驗著手。試著問問自己，每個月存/賺的錢都做了什麼？留點現金在手上？借給好朋友？買車？買股票、基金？買房？報名烘焙班？還是償還欠別人的錢？還車貸、房貸？

如下圖，個人有錢做的事是兵分兩路，左邊是投資，右邊是負債。這些常人都會做的事套用在公司的資產負債表科目上，會是什麼樣子？

在資產負債表中，也有兩點需要明確：

第一，流量與存量的觀念。去銀行刷存摺本，刷出來的金額叫「當天餘額」，這就是資產負債表的概念。報表的左邊是資產，右邊是負債，一邊一半的樣子，很像存摺。因此，資產負債表是存量、定量的觀念（當天餘額），而不是像損益表是流量（一段時間）的觀念。

這當然不是我的存摺~圖片來自網路

第二，財務報表有兩大門派：美國和英國，兩大門派最大的差異是在資產負債表的左邊（資產類）的排法不一樣。美國派將容易變成現金的資產（比如現金）排在前面，越難變現的資產排在後面，這就是流動性（Liquidity）排法。英國派與美國顛倒，香港、印度、澳洲都和英國一樣。

註：本書按照美國派排列

03

現金流量表

現金流量表是一張現金進進出出的報表，只要有任何現金流入公司，在現金流量表上就代表是正值，如果現金從公司流出到其他地方，在現金流量表上就會以負值表示。

思考一個問題：如果你是公司老闆，現在公司缺錢，怎麼變出現金？你可能會想出下面三種辦法。

這三種辦法所變出的現金分別來自損益表、資產負債表的資產、資產負債表的負債或股東權益。而變出來的現金，分別去了營運活動現金流、投資活動現金流、融資活動現金流。此時，你是不是發現三張報表的聯繫了？

換句話說，只要有上一期與這一期的損益表，加上期初與期末的兩張資產負債表，就可以推導出現金流量表。這也是作者一直強調的一點：三張報表需要立體查看，搞清楚三張報表的因果與互動關係。

本書並不是要讓讀者看完後成為財務專家，而是用生活中時刻發生的事去思考財務報表，並對財務報表中三張表形成立體的思考觀念，從而更容易弄懂三張報表。而且財報要5年連著一起看（這個是更高階的，此文就不多介紹了）！

有了這種觀念，以後再遇到財務報表的文章或者書籍，只要將相應的內容對應到這種立體模型中，就可以明白其要表達的意思。有了這種大局觀，小小的科目術語還在話下嗎？

好了，作為一枚小用研，又有新技能get~