中國大眾富裕階層「財富體檢報告」出爐·每日商報

商報記者 郭雀屏 繪圖 陳驍

你的可投資資產有多少？10萬？20萬？100萬？倘若你的答案在60萬-600萬之間，那麼恭喜你，你已經進入了中國大眾富裕階層。

昨日，《福布斯》中文版聯合宜信財富在北京和上海同時發布了《2013中國大眾富裕階層財富白皮書》，根據該白皮書，中國私人財富呈現快速增長的特點，2012年末中國個人可投資資產總額達到了83.1萬億元，同時，大眾富裕階層迅速擴張，2012年末達到了1026萬人，同比2011年增加了13.7%。

1026萬人，在中國經濟多年高速增長，國民財富快速積累的當下，他們呈現出怎樣的群體特色？喜歡過怎樣的生活、熱衷於哪些投資領域、又有著怎樣的投資需求？不妨跟著《福布斯》的調查視線去一一探求！

1,026萬人達到大眾富裕階層

何謂大眾富裕階層？什麼又是個人可投資資產？

根據白皮書的定義，大眾富裕階層，是指個人可投資資產在10萬美元至100萬美元之間的中國中產階級群體。其中，個人可投資資產包括個人持有的現金、存款、股票、基金、債券、保險及其他金融性理財產品以及個人持有的投資性房產等（剔除收藏品、消費耐用品和自住型房地產）。

調查顯示，中國大眾富裕階層男性占多數，為55.3%，女性為44.7%。大多出生於1960年—1989年，共佔了81.1%，值得注意的是70後（年齡約30歲—40歲）佔比33.6%，這部分人經過一定的社會積累，成為大眾富裕階層的中堅力量，而80後的佔比呈現出越來越重要的特色。

大眾富裕人群的學歷普遍較高，本科50.7%，本科以上有16.6%，總佔比超過2/3。他們的總體形象可以大致概括為「一群有文化的中青年人」。

白皮書稱，2010年這一階層的人數為794 萬人，2012年達到了1,026萬人，預計2013年底將達到1,202萬人。

工資是他們的主要收入

大眾富裕階層私人財富的增長速度相當快，占私人財富總額的比例逐年走高，2010年—2012 年分別達到15.5%，16.1% 及16.4%，調查顯示，大眾富裕階層的家庭年總收入11萬元—50萬元的佔54.0%， 51萬元-100萬元的佔27.5%，101萬元—500萬元的佔13.8%。57.1% 的大眾富裕階層財富全部或部分來自於工資或企業分紅，隨後是企業、房地產投資，股市投資等，各有18.8% 和16.3%。而人均可投資資產維持在133萬元左右。

根據分析，大眾富裕人群中，從事金融和貿易的位居前列，從事製造業的佔據了11.5%的份額，房地產行業造就了9%的大眾富裕人士。如果按照單位性質劃分，來自民營企業的佔了一半（49.4%），其次為國有企業和國家事業單位（共計27.5%）。

值得一提的是，其中只有不超過40%的女性以夫妻共有財產作為財富來源，這顯示了女性富裕階層的資產獨立性較高。

他們最關心子女教育

在擁有了一定的經濟基礎後，自然越來越注重精神上的愉悅。幸福而有品位的生活成為他們重要的人生目標。調查顯示，中國大眾富裕階層喜好休閑娛樂，其中旅遊度假是他們休閑娛樂的最大支出項，其次為運動健身，汽車，相當一部分人也喜歡古董收藏。調查發現，有56.1% 的大眾富裕階層對收藏品感興趣，感興趣的類型依次為：古董書畫、奢侈品、現代藝術品。這表明，目前正在不斷升溫的國內藝術品收藏和拍賣市場未來擁有巨大的潛在客戶群。

在這一階層，64.5% 的家庭年總支出為30萬元以下。家庭的支出主要用於基本的生活開銷，子女教育費用和投資，這三項構成了絕大多數富裕人群的主要家庭支出。

值得關注的是在子女教育費用方面的投資，儘管調查中顯示這一階層人群的移民願望不強烈，但考慮將子女送到國外接受教育的卻佔到接受問卷調查人數的3/4。而北美依舊是目前中國多數留學人員的第一選擇，佔比44.6%。

有趣的是調查發現，大眾富裕階層對於慈善抱有濃厚興趣。但表明經常參加此類活動的僅佔8.0%，還有12.9% 則從來沒有參加過。

他們青睞固定收益類產品

如何擴大現有資產幾乎是這一階層人士的強烈需求。調查顯示，他們中88%的人運用個人資產進行投資，而資產規模在300萬元—600萬元的人群中，這一比例更是高達91.8%。而且個人可投資資產在300萬元—600萬元的人群與個人可投資資產在60萬元—300萬元的人群相比，工資收入占投資資金的比例更低，但經營收入占投資資金的比例更高。

這一階層的投資特色也相當鮮明——追求中低等風險，最青睞固定收益類產品。

調查顯示，目前排在大眾富裕階層投資額前三的分別是銀行理財產品、房地產及股票。抱著規避投資風險的態度，有62.5%的人選擇了把大部分的資金用來投入銀行理財產品；而無論調控與否，房地產依然是他們重要的投資選擇，比例達53.9%。儘管近兩年股市整體表現不佳，但其高風險高收益的特點還是使得股票成為大眾富裕階層的第三個選擇。

不過個人可投資資產在300萬元—600萬元的人群與個人可投資資產在60萬元—300萬元的人群相比，前者把更多的資金投向了房地產和股票上，後者更傾向於投入銀行理財產品、股票和基金上。

投資期限為2年以下的投資品種是最受調查對象歡迎的，其中1—2 年的投資產品擁有高達58.4% 的偏好率。而大宗商品（如黃金）的投資卻遇冷。

海外投資他們最喜歡買房

調查中的大眾富裕階層人群中有96.7% 擁有自主住房，其中39.9%有3套及以上住房，而且隨著年齡的增長擁有3套及以上住房的人群數量在不斷增加，40歲—49歲間達到頂峰，在這個區間內有近50% 的人群擁有3套及以上住房。除了累計的財富量會隨著年齡的增長而增長這個原因以外，也跟近15年來的房地產政策和房價有關。其中許多人是在90年代末住房制度改革時以較低價格從單位購得住房，加上後來購買的一套商品房，以及用於改善或者投資的第三套房。

在擁有海外資產的人群中，有一半以上人的境外資產佔總資產比例在20%以下，為 55.1% ；總資產中境外資產佔20%—40% 之間的人群也相當可觀，為29.0% ，還有13.6%的人群，其境外資產佔總資產比例高達40%—60%。

而在境外的投資中，房地產成為他們的第一選擇，佔比最重。其次是股票投資，佔比約1/4, 金融衍生品為21.4%。海外投資的選擇上，亞洲（包括港澳台）仍是中國最大的海外投資目的地，佔比近一半。其次是北美、澳大利亞、紐西蘭，最後是歐洲。

他們渴望「財務自由」

不必再為積累財富發愁，願意上班就上班，想做什麼就做什麼，想買什麼就買什麼。這種自由的生活境界在經濟學上有個術語，叫財務自由。

四年前曾有一份參與人數達十幾萬的關於財務自由標準的網上調查，半數白領網民將財務自由的標準定到了500 萬元。

如今，這個標準已經不再適用了。此次中國大眾富裕階層調查結果顯示，57.6% 受訪人士的財務自由標準設定在600萬元—3000萬元人民幣，顯著高於之前的調查結果。另外，有21.6% 的人士認為個人財富值達到300萬元—600 萬元就可以實現財務自由，12.4%的受訪人士將這一標準提高到了3000萬元人民幣以上。

而本次受訪人士中有58.8% 的人覺得自己未達到財務自由，顯示了大眾富裕階層對現實的不滿足。有趣的是，有57.7% 的人士選擇了「想創業，還未正式開始」，這一數字與58.8% 的人士未獲得財務自由非常接近。創業也許是個人實現財務自由的捷徑。

私人理財機構迎來歷史性機遇

白皮書稱，這份調查顯示，82.3%的大眾富裕階層表示自己需要理財服務，而其快速增長的財富及強烈的理財服務需求為私人理財機構帶來了歷史性的機遇。

調查中發現，這一階層中有96.6% 的人了解一種以上的機構理財服務。在了解機構理財服務的人群中，42.3% 的人表示了解銀行私人理財服務，25.7% 的人表示了解第三方機構私人理財服務，17.3%的人表示了解證券公司私人理財服務，11.1% 的人表示了解保險公司私人理財服務。除此之外，有39.5%的人了解兩種以上（含兩種）的理財服務。

而且可喜的是，已有73.7% 的大眾富裕階層正在使用理財機構的服務。41.1% 的人選擇銀行類，35.9%的人選擇第三方理財機構類，14.1%的人選擇證券公司類，8.9%的人選擇保險類，有30.9%的投資者同時選擇了兩家或兩家以上理財服務機構。

而在對未來一年資本市場運行方向的看法上，樂觀情緒明顯佔據了上風，尤其是對股市，有44.0% 的調查對象持樂觀態度，也有超過1/3 的人持有房價將上漲的看法，調查團隊認為這些觀點對於財富管理機構來說真是再好不過的消息，因為它們將支撐起未來相當長一段時間內資本市場的繁榮和客戶投資需求的提升。