銀行票據貼現及轉貼，逃避信貸規模監管_心悅向日葵

好消息:滴滴出行 0元打車 銀行票據貼現及轉貼，逃避信貸規模監管 2011-09-29 11:46閱讀：2,606

X《內參報告》2011年9月央行下發通知，將商業銀行的信用證保證金存款、保函保證金存款以及銀行承兌匯票保證金存款等三類保證金存款納入存款準備金的繳存範圍。可現實是，銀行通過承兌匯票和信用證的貼現將表內貸款表外化，隱藏了大量信貸規模。（見博文2011-07-26《（深度閱讀）信貸規模「隱身」亂象——中國票據市場》、2011-08-25《銀行表外業務（承兌匯票）增速達高點，隱含風險》、2011-09-15《銀監會整肅中國票據市場的效果開始顯現》）早在2011年6月銀監會給各地銀監局下發 《關於切實加強票據業務監管的通知》(下稱通知)，對銀行業金融機構違規辦理票據貼現及轉貼現從而逃避信貸規模的行為進行了嚴查，但票據業務市場資金量和需求都很巨大，企業在銀行系統票據貼現受阻之後，轉而投向了貼現公司的懷抱，目前貼現公司成為了瘋狂的「全民借貸」的另一個渠道。2011年，央行推出了一個社會融資總量的數據，從公布的2010年數據來看，信託貸款和委託貸款共1.42萬億，僅占融資總量的10.6%，除銀行貸款外的融資方式中佔比最大的反而是銀行承兌匯票——2.33萬億，佔比16.3%。此次社會融資總量統計中，將承兌票據的口徑定義為已開票但未貼現的票據金額，那麼這2.33萬億承兌票據其實只算是銀行的擔保，並不是融資。而2011年上市銀行的中報也顯示中間業務收入暴漲，其中的承兌手續費增長可觀，銀行大量開具承兌匯票當然不是單純的為賺取區區萬分之五的手續費。況且當前銀根收緊貸款緊張的大環境下，卻存在2.33萬億的未貼現票據，不免讓人生疑。造成這樣的結果，就是由於——承兌匯票可以將表內資產表外化，逃避了信貸規模限制，在當前信貸收緊的形勢下被大量使用。這種複雜的操作手法才逐漸清晰起來。舉例來說，企業A資金緊張卻因授信額度限制無法獲取銀行貸款，這時信貸員便會推薦推薦承兌匯票業務，當然由於出票人無法作為貼現申請人，這時可拉入企業B作為票據出票人，企業A拿到匯票到銀行辦理貼現成功拿到資金。在這個資金鏈條里，企業B獲

載入中...內容載入失敗，點擊此處重試載入全文 取好處費，銀行獲得手續費和保證金存款，而企業A拿到急需的貸款，一石三鳥。事情到此當然還沒有結束，接下來就是銀行獨自完成的表內變表外的戲法了。銀行做完貼現之後為了不佔用信貸規模，會將票據轉讓給別的銀行，轉出的方式有兩種：1. 完全的「票據賣斷」。該筆票據就從「票據融資」科目中扣除，完成了「出表」，與此同時買入銀行在該科目下「入表」。2. 「票據回購」。也就是暫時賣出票據，在約定時間再買回，這種方式下該筆票據仍然留在賣出行的表內科目下。在實際操作中，銀行會將「賣斷」和「回購」的票據放在一起，全都做成「賣斷」的票據，這些票據便從信貸規模里憑空消失了。也有一些銀行利用農村信用社的會計漏洞，將票據融資轉移到本地區以外農信社，也能達到相同目的，因為部分地區農村信用合作社在會計處理上對「賣斷」和「回購」票據不做區分。為此，銀監會在6月下發的《通知》中明確規定，對於沒有真實貿易背景的不允許簽發匯票，對於未實施新企業會計準則的金融機構停辦其票據業務等等。整頓或許遏制住銀行利用票據逃避信貸規模的行為，但現在都改做信用證了，而且信用證是貿易項下的數額更大，道高一尺魔高一丈，監管下一步遲早也要發文對信用證進行整治。雖然銀監會的《通知》是今年6月份下發的，其實各家上市銀行票據貼現餘額從去年已經開始下滑，下滑幅度也是相當之大。這其中原因除了上述票據蒸發戲法之外，還有貼現公司捲入其中。這期間，會有『票販子』會專門收購票據，而他們的上家就是貼現公司。銀行貼現手續複雜，貼現利率也高，還要繳納增值稅，所以很多手握票據的客戶都被貼現公司拉走了。所謂的「貼現公司」大多並不會以「貼現」二字冠名，經常是以某某投資有限公司或者服務公司為名，「貼現公司」只是個俗稱。這類公司找到握有未到期票據又急需用錢的企業，從他們手上收購到票據，等到票據到期全額兌現。由於到銀行貼現要付出票據金額10%左右的成本，而「貼現公司」僅扣取5%左右的費用，這對想要貼現融資的企業吸引力很大。因為貼現票據大多距離到期日很近，「貼現公司」也可不費力氣的獲得5%的利潤。「貼現公司」與「人人貸」公司一樣，都是在信貸收緊的大背景下湧現出來的，這類公司目前來看還影響不到整個金融環境的穩定，所以監管方也一直未予重視，況且對於民間借貸本來就要給一定的靈活性，今後如何還是要看進一步的發展。

票據市場（paper market )在商品交易和資金往來過程中產生的以匯票、本票和支票的發行、擔保、承兌、貼現、轉貼現、再貼現來實現短期資金融通的市場。票據貼現是指資金的需求者，將自己手中未到期的商業票據、銀行承兌票據或短期債券向銀行或貼現公司要求變成現款，銀行或貼現公司(融資公司)收進這些未到期的票據或商業票據短期債券，按票面金額扣除貼現日至到期日的利息後付給現款，到票據到期時再向出票人收款。貼現市場交易種類貼現市場的交易種類大致可分為兩類：1. 票據持有人向商業銀行或貼現公司要求貼現換取現金的交易，這種交易占貼現市場業務的大部分；2.央行對商業銀行或貼現公司已貼現過的票據再次進行貼現，為銀行和貼現公司融通資金。再貼現，是央行票據貼現銀行控制金融與信用規程的一個重要手段。票據貼現的種類還可以根據票據的不同分為 銀行票據貼現、商業票據貼現、債券及國庫券 貼現三種。一般而言，票據貼現可以分為三種，分別是貼現、轉貼現和再貼現。　　1.貼現指客戶（持票人）將沒有到期的票據出賣給貼現銀行，以便提前取得現款。一般工商企業向銀行辦理的票據貼現就屬於這一種；　　2.轉貼現指銀行以貼現購得的沒有到期的票據向其他商業銀行所金融市場體系示意圖作的票據轉讓，轉貼現一般是商業銀行間相互拆藉資金的一種方式；　　3.再貼現指貼現銀行持未到期的已貼現匯票向人民銀行的貼現，通過轉讓匯票取得人民銀行再貸款的行為。再貼現是中央銀行的一種信用業務，是中央銀行為執行貨幣政策而運用的一種貨幣政策工具。與發放貸款的異同票據貼現和發放貸款，都是銀行的資產業務，都是為客戶融通資金，但二者之間卻有許多差別。1.資金流動性不同由於票據的流通性，票據持有者可到銀行或貼現公司進行貼現，換得資金。一般來說，貼現銀行只有在票據到期時才能向付款人要求付款，但銀行如果急需資金，它可以向中央銀行再貼現。但貸款是有期限的，在到期前是不能回收的。2.利息收取時間不同貼現業務中利息的取得是在業務發生時即從票據面額中扣除，是預先扣除利息。而貸款是事後收取利息，它可以在期滿時連同本金一同收回，或根據合同規定，定期收取利息。3.利息率不同票據貼現的利率要比貸款貸款的利率低，因為持票人貼現票據目的是為了得到現在資金的融通，並非沒有這筆資金。如果貼現率太高，則持票人取得融通資金的負擔過重，成本過高，貼現業務就不可能發生。4.資金使用範圍不同持票人在貼現了票據以後，就完全擁有了資金的使用權，他可以根據自己的需要使用這筆資金，而不會受到貼現銀行和公司的任何限制。但借款人在使用貸款時，要受到貸款銀行的審查、監督和控制，因為貸款資金的使用情況直接關係到銀行能否很好地回收貸款。5.債務債權的關係人不同貼現的債務人不是申請貼現的人而是出票人即付款人，遭到拒付時才能向貼現人或背書人追索票款。而貸款的債務人就是申請貸款的人，銀行直接與借款人發生債務關係。有時銀行也會要求借款人尋找保證人以保證償還款項，但與貼現業務的關係人相比還是簡單的多。6.資金的規模和期限不同票據貼現的金額一般不太大，每筆貼現業務的資金規模有限，可以允許部分貼現。票據的期限較短，一般為2—4個月。然而貸款的形式多種多樣，期限長短不一，規模一般較大，貸款到期的時候，經銀行同意，借款人還可繼續貸款。　　票據貼現可以使一部分閑散資金擁有者互相利用，共獲利益。故，貼現在貨幣市場活動中處於中心地位。票據貼現市場與其他市場相比較，有許多特殊的優點。對銀行來說，貼現銀行可獲得如下利益：利息收益較多；資金收回較快；資金收回較安全等。對於貼現企業，通過貼現可取得短期融通資金。　　銀行在貼現票據時，貼現付款額的計算公式如下：銀行貼現付款額 = 票據面額×(1一年貼現率×貼現後至到期天數 365天)與票據承兌的區別1. 票據貼現指持票人為了資金融通的需要而在票據到期前以貼付一定利息的方式向銀行出售票據。對於貼現銀行來說，就是收購沒有到期的票據。其貼現期限短，一般不超過6個月，而且可以辦理貼現的票據也僅限於已經承兌的並且尙未到期的商業匯票。2. 票據承兌指匯票的付款人承諾負擔票據債務的行為。承兌為匯票所獨有。匯票的發票人和付款人之間是一種委託關係，發票人簽發匯票，並不等於付款人就一定付款，持票人為確定匯票到期時能得到付款，在匯票到期前向付款人進行承兌提示。如果付款人簽字承兌，那麼他就對匯票的到期付款承擔責任，否則持票人有權對其提起訴訟。 魅族MX5e:1499元火爆開搶 補貼價299元搶九陽多功能豆漿機

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