相互滲透，從日韓電池重返中國看全球電池供應格局

來自專欄汽車電子設計

隨著歐美日韓車企基於（中國市場）政策要求開始增產電動汽車，全球動力電池需求快速增長，而中國電池相關政策的變化，使得一度被拒之門外的日韓電池得以重返中國市場，全球動力電池產業格局正在發生變化。

未來， 歐洲和美國會形成就地電池產業鏈，在歐美市場電池需求逐步上量的過程中，中日韓電池企業能否拿到訂單的關鍵，是有沒有在當地設廠，並且建立了相應的供應鏈，而且還可能包括極片的生產甚至部分加工。

全球電池產能的上漲，對於電池原材料的獲取和直接加工，也是未來正極材料就近生產換取礦產資源的一部分交易條件，未來電池企業的供應格局，會形成多元化交叉的局面。電池企業需要籌集更多的資金，來建立全球的供應格局，並集中資源攻堅關鍵客戶，因為未來區域保護政策勢必瓦解。

1、歷史的發展軌跡

就目前來看，電動汽車還是政府意志推動的結果，其銷售和生產主要集中在中國，歐洲，日本和美國，這四個地區佔全球電動汽車銷量的97％以上，產量佔全球的93％。

2017年中國電動汽車產量最高，佔全球產量的50％，其次是歐洲21％，美國17％，日本8％，韓國3％。全球20家領先的汽車製造商中，2017年生產的電動汽車超過20000輛，占電動汽車產量的94％。

圖1 全球電動汽車生產、銷售和電池生產概況

動力電池方面，中國、日本和韓國是主要的電池生產國，占累計電池產量的一半左右。從2011年到2015年，日本是全球最大的電動汽車電池組生產國。到2016年，中國電動車電池產量超過了韓國和日本。2017年，中國的動力電池產量是美國的11倍，歐洲的22倍。 這幾個國家的電池產業也各有特點，最主要的特點是，中國是自己和自己玩，自己生產的電池配自己的車。

而歐洲和美國地區，由於整車企業把電動汽車作為技術開發和儲備的試驗場，整車基本是在其核心區域製造的，而由於缺乏本土電芯供應，所以電池依靠從日本和韓國大量進口。其中美國以Tesla為代表，要求本地生產電池，把供應鏈拉到美國去。而歐洲第一階段是進口日韓電池，未來其電芯製造產業鏈勢必轉移到歐洲地區。

圖2 全球乘用車動力電池生產的格局

2、電池和車輛的匹配

電池電量和車輛的配套趨勢已經非常明顯，如下圖所示。美國出現了高里程通吃的情況，續航低於200英里的電動汽車明顯失去了吸引力，電池的單車裝車量以60Kwh起步。

歐洲比較均衡，但是也過渡到對於NEDC需求300公里左右的40Kwh的車型為主。

全球的插電混動（PHEV）電池發展基本在以9-16Kwh為主。

圖3 全球電動汽車單車電池裝機量對比

我們也可以根據車型和電池的供應關係來考量。在2017年之前，大部分整車企業是根據現有的供應商情況來評估可選擇的範圍。從當下來看，確實存在電池供應商選擇面的狹窄問題。在短期內，電動汽車市場確實是由電池廠家的投資帶動電池的進步的，再推動電動汽車上量。從這個意義來看，整車企業短期內和電池供應商的戰略夥伴關係是由於可選擇面太窄，區域市場發展並不均衡。

2017年，中國乘用車動力電池裝機量總計約13.68Gwh，呈現逐年上量的過程。乘用車其實呈現了一種較為分散的格局：

圖4 中國乘用車動力電池裝機量

寧德時代在中國新能源乘用車領域的動力電池裝機量年度排在第一，4.07GWh的裝機量佔新能源乘用車電池裝機總量的29.74%。

比亞迪排在了第二位，2.89GWh的裝機量占相關市場的21.1%，三元電芯主要是在PHEV上面，BEV上用了LFP的電芯。

排在第三、四、五位的分別是孚能科技、國軒高科和比克電池。

隨著集聚效應的產生，2017年五家主要的電池製造公司（松下、SDI、LG Chem、比亞迪、CATL）供應了10萬輛電動汽車，顯示出比較明顯的規模經濟效應。

3、電池供應的相互滲透

之前中國通過政策門口將日韓電池拒之門外，新的白名單政策出台以後，未來大量的電池企業會被市場淘汰，剩下的後需要在全球與日韓電池搶市場，這也帶來了一個核心問題，就是國內市場勢必要進一步開放選擇權。

從這個層面來說，以後的供應關係會發生變化，日韓專供歐美車企的格局馬上要被打破，全球的電動汽車企業需要開拓在國市場，勢必要對中國動力電池企業進行開放，將其納入供應商選擇範圍，同時也會把原有的日韓供應商帶過來作為比較，而日韓電池也會在嘗試尋找中國的整車企業來為其供應電池。

圖5 未來電動汽車動力電池的產能擴張

未來由於供應鏈的需要，國內和國外電動汽車企業都會在供應商發掘培養上，下更多的功夫，這將加速電池產品的特性比較，形成高中低不同的供應關係，使得整個電池供應生態更完整。

值得一提的是，對於電池企業來說，對於上遊資源的掌控也將成為差異化發展的關鍵。

圖6 電池企業的前端資源掌控

未來電池廠與整車廠的均衡供應態勢，是電動車輛和電池之間相對多元化的互相選擇。這個關係會形成相互滲透的關係，推動市場選擇往前走。