10問10答教你玩轉國債逆回購，今日又飆升逆天了！

【導讀】一些回答，希望對你們有幫助吧

中國基金報 筱翠、泰勒

昨天基金君推送了《飆漲至33%！逆回購把餘額寶、銀行理財秒殺了(手把手教你怎麼玩)》，引起小夥伴的大量關注，評論爆棚，今天再寫一篇十問十答，爭取能夠讓你看得通透，玩得遛。

而今天逆回購不負眾望，都說簡直逆天了。

國債逆回購市場依然火爆，GC001盤中利率水平一度超過18%，資金價格繼續暴漲。上幾張圖感受下先。

GC001：最高22%

GC002：最高22%

GC003：最高19.5%

資金價格如此瘋狂，是不是動心了？元旦前還有幾個交易日，這樣的日子可能還有幾天；然後馬上春節 春節前大家都想提錢過年，市場也可能有點做逆回購的機會。

如果這兩天您對A股感到乏味，而且有錢又有閑，基金君在此只有一個建議——「還要啥自行車？」，還炒啥股票？快來交易所「放高利貸」！歡迎來交易所市場搶紅包！

不過許多小夥伴依然不懂，國債逆回購到底是個什麼鬼？具體該怎麼做？基金君根據粉絲提問，整理了一些問題，以十問十答的形式，希望對小伙們有幫助。

問題一：什麼是國債逆回購？聽起來很高大上！

答：本質就是一種短期貸款，股票賬戶中，將資金通過國債回購市場拆出，以約定的利率出藉資金，並在約定時間獲得本錢和利息。其實就是一種短期貸款，即你把錢借給別人，獲得固定利息；而別人用國債作抵押，到期還本付息。逆回購的安全性超強，逆回購獲得收益幾乎屬於無風險收益。不用擔心虧欠。

什麼？你還沒有看懂？

簡單通俗點說就是：你把錢借給滬深交易所放貸吃利息，把錢借給交易所，有沒有風險呢？有的，上交所跟深交所倒閉就是風險，但你覺得有可能嗎？

本質就是我們借了一筆超短期貸款給有國債券的兄弟，對方以其做質押，然後你到期收回本金和利息。

問題二：怎麼操作呢？

打開你炒股的交易行情軟體，輸入代碼（後面有詳細表格別急），比如上交所一天期國債回購GC001，代碼204001。

輸入204001，選擇賣出！是的你一點沒看錯，假如你手賤點了買入怎麼辦呢？沒關係因為你想買也買不了的其實。

對了，上交所跟深交所的門檻是不一樣的。上交所是10萬塊錢起步價，深交所良心一下，1000塊錢起步。加入你賬戶錢不夠玩不了204001，那就試試深交所的131810

滬市的門檻是土豪專屬：

10萬元起，10萬的整數倍申購，最高不超過1000萬（代碼以「GC-」開頭）

深市的門檻是工薪階層：

1000起！1000的整倍數遞增，沒有最高限額。（代碼以「R-」開頭）

註：R-001就是一天逆回購，R-002為兩天。

問題三：逆回購的交易價格漲跌幅怎麼那麼大？我很慌！

別怕，不用管漲跌幅，你直接看交易價格。交易價格代表的是你出借的利率，漲跌的只是你借出去利率的高低，你的本金是不會虧損的。就是多賺利息少賺利息而已。

假如你在今天賣出204001，我們假設你賣了10萬塊錢，交易價格是最高點22%！這個22%就是你借錢出去的年化收益，意思是你把十萬塊借給了交易所，一年可以收到22%的利息，瞧著是不是很激動？

問題四：什麼？借一年？

淡定，204001的意思是借出去一天，00X代表借出去的天數。只是按照一年22%的標準。

給你算一筆賬吧。以今天204001拉升至18的盤中價格為例，那就意味這你以18%的年化收益率出借你10萬資金一天，扣除手續費（成交金額的0.001%）一天，今天你最高可以凈賺49元。剛好吃一頓沙縣或者麥當勞還有得剩下。

問題五：國債逆回購的價格是什麼意思？

答：國債逆回購的價格就是你賣出資金的利率水平，比如，今天，上交所一天國債逆回購GC001的盤中價格高點超過18，意思就是說，你今天賣出資金的最高利率水平可超過18%，想要知道國債逆回購的利率水平，盯著價格看就行了。

問題六：除了一天期的，還有沒有其他的品種？

有的，假如你想借出去多幾天，還有這麼多的品種供你選擇，詳細列表如下。

可以看出，上海的代碼比較人性化，10日以內的代碼統一為20400X，X是幾就是幾天，深圳1天代碼是131810，7天是131801，完全沒有規律。大家注意點就是了。

問題七：錢啥時候回來？

錢到期自動到賬的。一天期就第二天早上八點整到，兩天期的就後天，以此類推。

問題八：如何計算做一次逆回購具體賺了多少錢？

逆回購收益=成交額*年化收益率*回購天數/360天-手續費

【深市】借款收益=資金*交易價格（即利率）/365*回購天數-手續費

【滬市】借款收益=資金*交易價格（即利率）/360*回購天數-手續費

以今天上交所國債逆回購利率GC001拉升至18的盤中價格高點為例，那就意味這你以18%的年化收益率出借你10萬資金一天，扣除手續費（成交金額的0.001%），第二天早上本金和相應的利息就會到達你的賬戶中，你也就完整的完成了一次逆回購。

利息計算方式為：利息=本金*利率/360*天數-手續費，所以，如果今天在18%的利率水平時賣出資金。

可以獲得的利息=100000*18%/360*1-100000*0.01‰=49，10萬塊錢，借出去一天，今天你最高可以凈賺49元。

問題九：為什麼不建議在在低於5%的時候操作？

低於5%不要買，因為現在銀行理財普遍4.5%以上，有些達到5%，目前購買5%以下的話，還不如購買銀行理財，理財不需要扣除手續費。

偷偷告訴你，為了「死了都要借到錢把當天的資金頭寸平掉」，一般機構在全天交易時間臨近尾盤時的資金需求，是最饑渴的時候。小夥伴們可以酌情考慮在每個交易日下午2點後，再考慮交易。

問題十：國債逆回購能掙很多錢嗎？

收益雖然不多，但這可是實打實的福利。以上交所一天期逆回購GC001為例。如果今天賣在價格，賣出資金的利率水平最高超過18%，10萬元的資金成本，一天大概就賺個49塊錢，現在大家討論國債逆回購很火熱，但其實收益並不高，雖然國債逆回購的安全性確實很高，但也不要過份誇大收益，誤導吃瓜群眾。

如果大家還有不明白的就留言，或者看昨天的帖子《飆漲至33%！逆回購把餘額寶、銀行理財秒殺了(手把手教你怎麼玩)》

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