我看好科力遠的邏輯

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樂王精神發表於 2014-1-1 11:07|只看該作者

前後去科力遠公司幾次，每次看生產線都震撼，看了後，我才發現，我們這些做股票投資的人是多麼浮躁，一天大跌就難受，一月不漲就神經，半年不漲就發瘋。這些踏實做產業的，做技術研發創新，投入數億資金，默默建設數年，然後一舉推動一個產業前進10年乃至20年，他們才是中國強盛的脊樑。一、市場前景巨大輪子推動世界還有疑問嗎？每年銷售突破1500萬輛汽車，加上龐大的汽車保有量，並且數字還在持續攀升，石油對外依賴度的迅猛增長，不僅帶來了成本的激增，油耗巨大，環境污染到了連空氣都厭惡的地步。霧霾華夏，塵肺神州，誰還能因口袋裡多了點鈔票而洋洋自得嗎？節能與新能源汽車未來將達到30%的佔比，我相信只是時間問題，這將帶來每年超過600萬輛以上的市場容量。單是混動的電池，每年將是千億以上的空間。環保是熱點也是必然的趨勢，和那些依賴政府訂單等等相比，最讓投資人心動的應當是面向消費者購買的環保產品，因為消費者主動購買的產業才具有穩定性，科力遠作為動力電池的世界級領先者，他的受益將是巨大的。二、為什麼看好混動？只要中國人想彎道超車，我們就經受一次痛苦的磨難；只有做股票的人想賺快錢，就必然會遭到一次打擊。官僚和無知讓中國投入了千億的資金大搞鋰電，純電動，插電式，如今的結果是什麼？動力電池汽車的基礎沒有打好，享受補貼的純電動只是噱頭和騙補貼的伎倆，而我們的呼吸霧霾無力。看看日本美國歐洲，這些國家環境壓力比我們小，石油依賴度不如我們，傳統機車和純電動汽車的技術都領先我們，但不需要插電的混動車在他們那裡高速增長。全球混動車保有量突破700萬，豐田一家每年的銷售數據是100多萬輛，今年不排除到130萬輛，而看看國內的純電動和插電式的數據，多麼羞怯。市場已經證明，短期5年內乃至10年內，純電動的技術瓶頸都難以突破，充電樁等產業環境配套措施無法一步到位，鋰電的安全性無法得到根本解決，混動成了無法躲避的現實選擇。無法理解之前官僚為何非要劃分技術路線來支持，麵條和大米都能讓人吃飽，你他娘的非規定吃大米高級，出麵條是過度階段，是什麼道理？對於消費者來說，管開的是什麼車，安全第一省油第二駕駛樂趣第三才是根本。三、國內政策重新支持混動是必然的純電動雖然不燒油，但電來自其他能源，尤其是中國是火電為主的國家，純電動節油不節能。現在國家對純電動汽車給予高補貼，給混動車按照普通節能車標準補貼，匪夷所思。普通節能車節油效率是5%，將混動節油率在20%到50%的車等同於普通節能車，是導致混動產業化日漸落後於國際的根本政策問題。現在各大車企緩過神來了，開始加大混動車型開發，光搞個純電動樣車在那裡證明自己搞了新能源車有個屁用，要搞出讓消費者主動購買的車才是正途。之前，混動的動力電池無法國產化，加上車企不給力，自然無法推動政策蘇醒。隨著各大車型開始發力，動力電池主要零部件國產化，在節能與環保的壓力之下，混動得到支持已經是必然中的必然。試想，難道純電動10年後才成熟，中國還能等10年嗎？10年後的汽車保有量可能是現在的1倍。越來越多的業界，官員，政策制定者轉變看法，認為混合動力不是過度技術。只要10年20年內，傳統燒油的汽車還大行其道，基於傳統汽車身上的混合動力，既節油，又動力增強，駕駛和傳統車沒有任何兩樣，怎麼能是過度？你穿的衣服加了點棉，穿著更舒服，又省錢，除非你以後不穿衣服了。四、科力遠是國內動力電池第一企全球能夠量產的鎳氫混動，只有豐田三洋和現在的科力遠。試想，如果沒有科力遠收購當年的松下日本工廠，依現在的國內企業自主研發，也許5年10年後才能有今天科力遠的電池出現，一個產業的發展波瀾壯闊，能給中國人10年時間讓你自然積累嗎？今天，很多人對混動還不理解，還在觀望，試想數年前，一個公司再更加不確定性的環境下，做出數億投資的決策是何其難，挑戰何其大？正是這些企業，才推動了中國產業的飛躍進步。同時，動力電池遠超過一般電池的技術壁壘和製造難度，決定了，未來3到5年內都無法看到國內競爭者出現，這樣，混合動力大市場的啟動，科力遠將處在動力電池產業話語權的絕對高度。一個可以看到需求端將要噴薄而出，而供應端競爭者極小，這是巨大的護城河，理應享受資本市場的高溢價估值。科力遠對動力電池產業鏈的構築，讓我們看到一個動力電池巨人的雛形。其參與組建湖南稀土集團，預期應在年內掛牌，其和混合動力全球巨擘豐田的合資將在年後掛牌，這將不僅讓科力遠在國內成為首選甚至唯一鎳氫混動供應商外，而且融入豐田全球供應體系。豐田不出意外，將建設新的生產線，將混動整車的產能擴大一倍。28號科力遠電池投產儀式上，來自豐田的日本高層公開說拜託科力遠，因為豐田的正極負極電池材料將來自科力遠。任何人和巨人同行，你就會得到提升。企業和全球領導者同行，同樣悟道節油。可以說，科力遠面臨政策，市場，產能三大臨界點，區區幾十億的市值面臨數倍乃至10倍的空間。科力遠如成功，混合動力產業就成功了，這是巨大的利國利民利企的事業。