個人理財的基本知識大集合

　　神奇的貨幣時間價值

　　神奇的貨幣時間價值，你到底能夠承擔多少風險，生命周期與理財規劃。　　貨幣的時間價值是指當前所持有的一定量貨幣比未來獲得的等量貨幣具有更高的價值。　　眾所周知，今天一元錢的價值大於一年後一元錢的價值。首先是因為現在的一筆錢存到銀行或者買成國債，一年後起碼可以有利息收入。其次，通貨膨脹的因素。當人們進行投資或者借出資金時，肯定要考慮物價因素，通貨膨脹率越高，人們要求的回報就應該越高，以抵補物價上漲的風險。例如銀行的年利率是5%，若通貨膨脹率是10%，那麼你將錢存在銀行的實際收益率是-5%。因此你的收益不僅取決於銀行利率，還取決於通貨膨脹率。通貨膨脹率越高，人們要求的回報率越高，才能得到補償。再次，投資總有各種不同的風險，投資的風險越大，回報率就必須更高才能吸引投資者。若購買債券的收益率是5%，購買股票的預期收益率也是5%，那麼人們就不會去買股票，因為股票的風險大於國債。除非股票能夠提供高於國債的回報率，比如可能會得到20%的回報，人們才有可能去購買股票。　　一、利息　　利率(interestrate)是資金的使用價格，是資金的借入者(債務人)為在一定時期內使用資金而支付給借出者的一種利益補償。由債權人讓度給債務人使用的初始資金稱為本金。債務人為使用本金而付出的代價是利息，通常表示為單位時間內(多以年計)一定本金的百分比。利率一般有單利與複利之分。　　單利指以本金為基數計算利息，所生利息不再加入本金滾動計算下期利息。你今天存到銀行1000元，10年後能得到多少本息呢？假定年存款利率是3%，則10年後的本息和是：1000×(1+3%×10)=1300元。　　複利經過一定時間(通常為1年)將所生利息加入本金，逐年滾動計算利息的方法。　　例如你還是存入銀行1000元，若按照複利方法計算，10年後的本息和是多少呢？按照公式，本息和(F)=P(1+r)n=1000(1+3%)10＝13439元　　按照單利還是複利計算，在長期存款中的效果會有很大的差別。如果你現在已經30歲了，正在考慮60歲退休後的養老問題，你打算每個月從你的收入中拿出300元進行投資，一直持續到你60歲退休。如果這300元是存入銀行，假定30年零存整取的利率是12％，不考慮其他，單利計算的結果是：　　3600×(1＋12％)×30＝120960元　　如果按照複利計算：300×(1＋1％)360＋300×(1＋1％)360－1＋……＝104848924元，相當於單利法的87倍。因此，在回報率一定的前提下，採用單利還是複利，對於最後的結果有很大的影響。　　關於投資翻倍的七十二法則　　投資實務中有一個很有趣的問題：在利率給定的情況下，一筆投資需要多長時間才能翻倍。所謂的「七十二法則」就是「以1%的複利來計息，經過七十二年以後，你的本金就會變成原來的一倍」。這個公式好用的地方在於它能以一推十，例如：利用年報酬率為5%的投資工具，經過約144年(72÷5)本金就變成一倍；利用報酬率12%的投資工具，則僅需六年左右(72÷12)，就會讓一塊錢變成二塊錢。　　因此，如果今天你手中有100萬元，運用了報酬率為15%的投資工具，你便可以很快知道，經過約48年，你的100萬元就會變成200萬元。　　同樣的道理，若是你希望在十年內將50萬元變成100萬元，就該找到報酬率至少在72%以上的投資工具來幫助你達到目標；想在七年後本金加倍，投資率就應至少為103%才行。　　雖然利用七十二法則不像查表計算那麼精確，但也已經十分接近了。因此如果你手中少了一份複利表時，記住簡單的七十二法則，或許能夠幫你不少的忙。　　使投資翻倍的時間長度　　利率(%)七十二律準確值　　41817.67　　514.414.21　　61211.9　　710.2910.24899.01107.27.271266.121844.19