專家深度解密公務機市場的全球「地圖」

　　[ 短短三年時間，中國公務機數量從2008年的20多架迅速發展到2011年底的109架。儘管增長速度很快，但在全球公務機市場格局中，中國公務機數量佔比依然很小。不過差距的另一面也意味著巨大的增長潛力 ]

　　短短三年時間，中國公務機數量從2008年的20多架迅速發展到2011年底的109架。

　　儘管增長速度很快，但在全球公務機市場格局中，中國公務機數量佔比依然很小。109架的規模，在全球3萬餘架公務機的存量市場中佔比不足0.4%。

　　差距另一面意味著巨大的增長潛力。包括龐巴迪、空客等在內的多家公務機生產廠家預計，未來10年，中國公務機市場將是全球最具潛力的公務航空市場之一。而中國公務機產業鏈也逐步建立起來，雖然還略顯稚嫩。

　　多檔次

　　「從整個國際民航來講，非公共航空之外的航空運營，都屬於通用航空範疇，即公眾使用的、具有固定航時航刻的、載客或者載貨的飛機其性質屬於前者，除此之外的都屬於後者。」民生金融租賃股份有限公司副總裁張博表示，中國的分類基本上與國外也一樣。

　　對於後者，在中國也稱為通用航空，其中高端市場就包含了公務機市場。但從數量上來看，在國外，從事工業、農業、體育等大眾類的飛機數量居多。此類飛機單體價值比較小，且多為螺旋槳飛機，數量遠遠超過噴氣式公務機。

　　從這個角度理解，公務機的概念就逐漸清晰：公務機是在行政事務和商務活動中用作交通工具的飛行器，亦稱行政機或商務飛機。公務機一般為25噸以下的小型飛機，可乘4~19人。

　　此外，在部分國家和地區也會將總統、國王、皇室成員專用的要客專機也列入通用航空範圍，這時波音747這樣的大型飛機也可以列入公務機行列。

　　「從公務機機型分類來講，在中國的公務機市場按航程分類主要分為中程、超中程、遠程、超遠程等幾個大類。」張博介紹稱，中程公務機航程為2000至5000公里；超中程公務機是5000至7000公里；遠程公務機是7000~10000公里；而超遠程公務機則能達到10000公里以上。

　　「一般來講，只要是噴氣式的固定翼飛機航程都會在2000公里以上，遠的話會超過13000公里。」一位航空公司人士稱，事實上，最大航程是劃分公務機檔次的重要標準之一。通常而言，公務機飛得越遠，價格越昂貴。

　　從價格上來看，飛行距離在8000公里以上的公務機，價格在4000萬美元（約2.5億元人民幣）以上；超中程、中程的售價一般都會在4000萬美元以下，但較便宜的公務機也往往會在1000萬美元（約6300萬元人民幣）以上。

　　「但有一個特例，波音的BBJ系列公務機和空客的ACJ系列公務機。」張博表示，這兩類飛機的航程在8000公里左右甚至更遠，價格一般都會超過4000萬美元。因為此類飛機由大飛機平台改造而來，空間大，裝飾好，製造成本相對較高。含內飾的總價在6000萬至8000萬美元（4億至5億元人民幣）之間。

　　以波音公司的BBJ系列公務機為例，其客艙面積通常達到75平方米，是小型公務機面積的3到4倍。

　　「儘管各個檔次的公務機都可謂價格不菲，但乘坐方便、行程安全、舒適性好等特點是公共航空無法比擬的。」一份公務機市場研究報告稱，公務機乘客，只需憑包機合同和身份證明登機，不用花幾小時檢票、通關和候機；可以按商務活動要求隨到隨走，沒有航班時刻限制，如有臨時變更，可直接通知機組。

　　在安全性上，無論從飛機本身性能、維護水平，還是飛行安全記錄來看，公務機是目前世界上最安全的交通工具。

　　「乘坐舒適更是公務機的最大特點。」上述研究報告還稱，公務機不僅有完善的服務設施，更有極佳的辦公環境。旅客能在旅途中商討公務，處理文件，有效利用空中飛行時間進行辦公。因此公務機有「空中辦公室」之稱。八巨頭

　　與大飛機的市場由空客和波音兩家公司壟斷不同，公務機的製造廠商相對較多。

　　目前全球公務機製造廠商主要有八家。其中灣流、塞斯納、豪客比奇、波音四家公務機製造商在美國；達索、空客在法國；龐巴迪在加拿大；巴航工業則在巴西。

　　「這八個公務機廠家生產的飛機品質上都很優秀。公務機廠家的經營狀況包括飛機本身也都非常穩定。」張博介紹，這八個廠家佔據了全球噴氣式公務機90%以上的市場份額。

　　從產品線上看，除了波音BBJ系列公務機和空客ACJ系列公務機定位相對專註、價格最高外，其他六家公務機廠商均能生產出多種類型的公務機。以灣流公司為例，其公務機產品線包括G150/G280中程公務機、G450遠程公務機和G550/G650超遠型公務機等。

　　這八家之外，私人飛機市場還有很多小品牌廠商，例如西飛、本田等。但張博認為，規模小並不代表實力弱，這是一個市場分級的結果。

　　「生產小型輕型固定翼螺旋槳飛機的，也有很多優質的廠家。這些飛機廣泛地使用在航拍、森林防火、教練飛行等領域。」某飛機製造商表示，這些廠商歷史非常悠久，市場保有量也很大。

　　截至2011年底，我國的公務機機隊規模達到109架，製造商包括灣流、達索、龐巴迪、塞斯納、豪客比奇、空客和波音七家，公務機機型包括31種。

　　其中，灣流擁有絕對的優勢。以飛機數量為標準，由多到少的排名順序依次為：灣流、龐巴迪、豪客比奇、塞斯納、達索、空客、波音，所佔市場比例分別為39%、24%、16%、12%、4%、3%和2%。

　　「灣流在國內市場的領軍地位不僅僅體現在機隊規模上。」民生金融租賃航空租賃部朱嘉業表示，更主要的是，灣流佔據了國內67.4%的大型公務機市場，且灣流公務機的目錄價格較高，如按總金額計算灣流在國內的市場份額，則其比重將大大提高，可佔據一半以上的國內公務機市場。

　　去年年底，灣流在北京開設了銷售辦公室，灣流在香港與飛安國際聯合設立了公務機培訓中心，利用D級全動模擬器為亞太地區的G450/G550飛行員提供培訓。灣流與金鹿及大新華航技在北京成立合資企業，經營公務機維修服務中心。

　　在中國公務機市場上，排名第二位的是龐巴迪公司。龐巴迪公司生產的公務機機型也同樣非常豐富，產品覆蓋了大部分市場。其中，中型公務機所佔比重最大，佔國內中型公務機總量的47.2%。

　　豪客比奇與塞斯納的特點基本相同，兩家公司幾乎平分了國內的小型公務機市場，有少量的中型公務機，但兩個廠商在大型公務機市場的份額為空白。達索、空客、波音三家製造商的主要機型都是大型公務機，在國內的總量不大，三家公司總計僅占機隊總量的9%。

　　融資主渠道

　　「航空產品機價格高，運行費用高，因此融資政策也是航空產業發展不可或缺的一個新政策。」一位商業銀行人士稱，航空業有一個特殊的「槓桿現象」：8000萬元的資本金就可以註冊一家航空公司，這意味著航空公司必須利用金融機構的槓桿效應來完成購機。

　　作為航空產品中的高端品，公務機更是以價格昂貴著稱。

　　不考慮匯率變動和價格波動，灣流200、豪客等中程公務機的價格大概為1億元人民幣；灣流450、FALCON900、GLOBAL5000等遠程公務機價格2億元人民幣以上；灣流550、FALCON7X、GLOBAL6000等遠程公務機價格3億元人民幣以上；BBJ、ACJ等大型公務機價格約5億元人民幣；如果再加上某些特殊要求和特殊配置，及引進過程中的費用，價格在此基礎上還會增加。

　　一般而言，除了少數身家奇高的極富有人群，大多數潛在的公務機擁有者還是會考慮融資：消費者只需預付一定比例，如30%到50%，剩餘部分向金融機構融資。

　　「公務機買家一般不會全款付。」張博介紹。例如，客戶從民生金融租賃融資，首付比例一般會在20%至30%，具體視企業實際情況而定。「控制風險的一個很有效的手段就是首付比例。如果客戶還款能力很強，我們也是願意降低首付比例。」

　　在多數經濟體的融資體系中，銀行貸款素來是融資的主渠道。但在公務機市場，消費者往往傾向於選擇租賃的方式進行融資：其一，通過租賃形式可獲取稅收優惠；其二，租賃公司會提供各種附加服務。

　　「公務機如果是一次性入關，需要交納的稅率高達22.85%，稅基就是純粹的飛機購買價格。」朱嘉業表示，但消費者如果向租賃公司融資，以SPV的形式，不但能遞延納稅而且按資金的時間價值計算，所有稅款累積起來也比一次性交納會少很多。

　　而在附加服務方面，以民生金融租賃為例，該公司不但提供購機資金，同時還從選擇公務機製造商為起點，整個服務涵蓋飛機的引進、執管、資產管理、處置等各個環節。

　　具體來看，公務機租賃包括整機租賃和分時租賃，整機租賃包含融資性租賃和經營性租賃。

　　融資性租賃一般由客戶挑選飛機並支付首付款，租賃公司解決剩餘資金缺口，一般融資比例可達50%以上。租期結束後，客戶以極低的名義價格取得飛機的所有權。

　　而經營性租賃則由租賃公司購買飛機，客戶向租賃公司租用飛機，租期結束後，客戶退回飛機，或以市場價優先購買並取得飛機所有權。有些融資方案包括飛機、發動機和航材的一攬子金融方案。　需求增長

　　統計顯示，1991年時，全世界共有29280架公務機，而到了2010年底，這一數字快速上升至35000架以上。

　　「全球的公務機市場上，2008年至2009年上半年金融危機期間，出現了一個時間很短的階段性拐點，即交付量大幅下降、價格下降。」張博表示，但除此之外，從這幾十年整個公務機發展的過程看，整個市場都是以平穩的態勢增長。

　　張博預計，未來全球的公務機市場仍將保持穩定的持續增長。「估計整個市場能保持個位數增長，或者約10%左右的增速。」

　　「公務機增長動力源自全球GDP年均3.2%的增長率，公務機訂單數量到2014年將回升至先前的高峰。」龐巴迪公司則預測，到2019年，公務噴氣機交付數將達10500架（不含超輕型噴氣機），總額達2540億美元。

　　巴航工業也預測稱，2020年前，全球公務機年交付數將達1200架。到2020年，公務噴氣機交付數將達10000架，總額達2100億美元。

　　霍尼韋爾的預測更為激進：2012年起，世界公務機交付數將逐步增加。2014年公務機年交付數將再次突破1000架。到2021年，公務噴氣機交付數將達11000架，總額達2250億美元。

　　不論公務機製造廠商，還是諮詢機構均認為，將來全球公務機市場的增量，將有相當大的部分來自中國公務機市場。

　　龐巴迪公司稱，到2019年，僅中國接收的公務機數量將達600架；機隊年增幅將達20%，總數將上升至710架。

　　而截至2011年末，中國公務機數量僅僅只有109架。事實上，這一數量還是在過去三年飛速增長下的結果。

　　統計顯示，2008年至2011年我國公務機數量分別為32、36、56 和109架，增長率分別為12.5%、55.6%和94.6%。2010年，公務機總起降架次超過了1萬架次，2011年，我國公務機起降架次總計13400以上。

　　「目前，中國購買公務機數量增長較快。這是市場開始初期的狀態，一個存量需求的釋放。」張博表示，但這不會是市場的一個常態的增長。其實進入到今年以來，我們已感覺到中國市場的發展速度相對於前幾年來講在趨緩。

　　但張博還強調，相比全球來講，中國仍然是一個快速增長的市場。

　　目前，中國GDP規模已經位居世界第二位，而公務機數量僅僅只有109架。而與此形成鮮明對比的是，巴西擁有的公務機數量都已超過3000架。僅從存量角度看，存量需求的釋放，就將支撐中國公務機市場產生一個很大的增長幅度。

　　而從增量的角度看，經過多年的發展，中國人均GDP已突破5000美元。總體上已經進入工業化、城市化進程的中期加速階段，居民消費已從小康達到寬裕。開展多層次化服務，滿足各類人群的需求極為迫切，定位為高端服務的公務機無疑是其中需求之一。

　　國務院近期出台的《關於促進民航業發展的若干意見》也明確到2020年期間我國通用航空的年均增長幅度為19%。民航局局長李家祥也預測，到2015年，國內公務機機隊規模將超過250架。

　　而據2012胡潤財富報告統計，中國目前有102萬千萬富豪，與去年相比增加6.3%。若千萬富豪中有0.1%的比例有購買公務機的意願，則公務機市場需求可達1020架。

　　而同樣是胡潤財富報告統計，目前，中國億萬富豪人數已達63500人。按照目前的億萬富豪增長速度，到2015年，國內億萬富豪數量將達到75630個；若仍按照13%比例推算億萬富豪購買公務機的需求，則到2015年，國內將有多達9800架的公務機市場需求。

　　「公務機會是中國通用航空率先發展的產業領域，中國已成為國際高端公務機的購買主力。」北京航空航天大學通用航空產業研究中心主任高遠洋對中國公務機市場前景也充滿信心。

　　而據民航局統計，在我國目前的134家通航企業中，以公務飛行為主營業務的有10家；在現有的112家籌建通航單位中，擬開展公務飛行業務的就達到了48家。　構建二手市場

　　我國現有公務機機隊中，小型、中型、大型公務機所佔比例分別為24.8%、33.0%和42.2%。相比國外來講，大型公務機佔比較高。

　　據巴西航空工業公司中國區市場及戰略副總裁郭青介紹，目前中國公務機的平均機齡為6年，新飛機較多，其中77%為大中型公務機。「只買貴的，不買對的」和「只買新的，不買舊的」是中國公務機市場的一種趨勢。

　　從目前來看，無論是已經開展運營的公務航空企業，還是籌建中的公務機運營企業，大多將飛機採購的目標重點鎖定在以灣流G450和G550為代表的中大型公務機上。預計在未來的一段時間內，國內的公務機市場仍將以中大型機為公務機的主要購買機型。

　　「從市場消費的角度看，中國的公務機消費還僅僅處於初級階段，有兩個明顯標誌：一是客戶只買貴的，不買對的。二是客戶要買就買全新機，很少甚至根本不考慮買二手機。」某金融租賃公司人士稱，長遠來看，如果從市場規律的角度考慮，未來中國的公務機市場會由大型公務機為主導，逐漸向中小型公務機為主力過渡。

　　但在部分公務機業內人士眼裡，這兩個明顯的標誌目前正悄然出現。

　　灣流總裁拉里·弗林在接受媒體採訪時也表示，如今在灣流公司看來，中國的公務航空文化已經出現了變化的跡象。「過去他們總是選擇頂級公務機，如今中型公務機已成為選擇之一。中國市場逐漸開始注重公務機的實用性，這與當初純粹的炫耀已大相徑庭。」

　　張博看來，目前，國內消費公務機時，消費觀念還是比較理性、正常。「並不是所有企業都選擇遠程、大型、豪華的公務機，目前已漸漸形成一個多元化、多層次的消費結構。」

　　張博還表示，同時，越來越多品牌的公務機進入到中國公務機的機隊中，這也從一個側面說明中國公務機市場的消費者層次越來越豐富。「對於這個行業來講是一個非常好的事情。」

　　儘管中國消費者是否只願意購買大型豪華公務機，這一問題還存在爭論，但中國二手公務機市場存在空白，確是不爭的事實，這在一定程度上也導致了消費者傾向於購買新公務機。

　　「由於大中型公務機的供不應求，交付單上經常排起長隊，等待交付的時間通常會超過一年，有時甚至超過兩年。此時，購買一架二手飛機似乎成為了一個不錯的選擇。」民生金融租賃董事長孔林山也表示，然而，二手公務機交易在中國還幾乎是個空白。

　　一位公務機業內人士稱，從全球市場來看，發生金融危機後，二手公務機已經開始大量充斥市場，這也推動了全球二手公務機市場的繁榮。

　　上述公務機業內人士還解釋稱，過去10至20年間，金融界隨意貸款，很多沒有經濟能力的人能貸款買到公務機。但金融危機之下，貸款人難以歸還貸款，公務機作為抵押品，產權歸屬了銀行。最終結果是，這些公務機被賣到了二手機市場。

　　孔林山還表示，作為一種交通工具，二手機的性能和安全性並不差，性價比還很高，歐美市場的二手機交易就非常發達，而在中國這個市場極不發達，甚至是空白。事實上，二手機市場是否成熟和發達，是一個國家公務機市場是否成熟的標誌之一。

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