家庭理財[要理財論壇

家庭理財－－ 一般篇

※ 設定家庭理財目標，依人生階段來分：

1. 成長期－0-20歲，受教育、學習就業有關的學識、技能

2. 耕耘期－20-40歲，就業、結婚生子、購屋安家、社交廣

3. 收成期－40-60歲，收入漸增、兒女獨立、準備退休

4. 退休期－60歲以後，退休不再工作、生活步調減慢

※ 家庭理財原則：

1. 明確

2. 量化

3. 具體化

4. 適時調整、分散風險

5. 按照短、中、镸期進行規劃

※ 利用投資累積財富，投資目標如下：

1. 保本－銀行存款

2. 對抗通貨膨脹－股票、房地產、基金

3. 獲取當前的收入－利息、股息、房租、地租

4. 未來的增值－長期投資

※ 掌握金錢三步驟：

1. 開源

2. 節流

3. 周轉

※ 承擔風險需考慮的因素有：

1. 年齡

2. 家庭收入

3. 家庭資產

4. 家庭負擔

※ 進行投資的相關考慮因素：

1. 時間－投資時間的長短、有多少時間用於關照投資

2. 財力－影響投資績效（錢多、買多支股票，分散風險）

影響投資標的的選擇（房地產or定存or基金）

3. 專業知識

4. 投資策略－視本身需求、意願和投資目標採取適合自己者

※ 投資概念與原則：

1. 以閑資金投資

需3-6個月生活費為家庭急用款，並已投保必備保險

2. 釐清投資與投機

投資：具備投機性格、豐富投資之事及技術、才能覺察獲利機會

3. 掌握投資心理

貪（追高）與怕（殺低）→ 一來一回損失慘重

4. 分散投資，降低風險－分散於不同的投資工具、不同國家、不同行業、不同公司、不同貨幣

5. 擴大空間，放眼國際

6. 兩種投資策略－低買高賣、適時進出

平均成本法長期投資

7. 及早投資，以利滾利

8. 託付專家，輕鬆投資

※ 薪水黃金分割法（分為五大類）：

1. 生活支出費

2. 個人投資費

3. 近程儲蓄計劃（5-10年）

4. 近程儲蓄計劃（10年以上）

5. 意外周轉金

※ 為子女的教育費而儲蓄的資金有幾種方式：

1. 小額定期的共同基金

2. 定存

3. 債券

4. 投保終身壽險

養育子女的開銷高峰期：學前階段及高等教育階段→應提早做準備。

物價上漲，每年學費也順勢調漲，以目前的收入水平及教養費用，生兩個小孩最恰當。

※ 理財四步驟：

1. 了解自己的財務狀況－資產負債表、損益表

2. 了解自己的風險承受能力

3. 設定理財目標－要先規劃：完成的時間、預期投資工具的報酬率、考慮所需金額

4. 選擇適合的投資工具

家庭中理財的方式：節稅、投資、保險、民間合會、定存

※每年通貨膨脹為3%-5%

※ 資產負債表、損益表之意涵：

1. 資產負債比率（總資產/總負債）：顯示個人的償債能力。應＞1.5才算穩固。

2. 金融性資產與負債比率（金融性資產/總負債）：代表個人立即償還債務的能力。應在0.5~1之間。

3. 金融性資產與總資產比率（金融性資產/總資產）：可看出資產流通性的高低，並可用以觀察資產結構變化。

4. 餘額與收入比率（餘額/收入）：代表個人儲蓄率或投資率≒0.2左右最好。表示20%用於儲蓄或投資。

5. 支出與收入比率（支出/收入）：若逐年下降表示個人具有開源或節流的能力。

※ 開源不易，鎖定節流策略的運用：

1. 全面了解個人生活上各項消費性支出的組成、結構與所佔的比率

2. 克制不必要的消費衝動（尤其是奢侈品與流行品）

3. 應先了解各行業與商品的利潤

4. 利用自己組成的「消費生活圈」（形成老主顧）

5. 掌握消費信息（DM、促銷…..）

6. 利用「退而求其次」的消費方式（勿掉入追求潮流陷阱）

7. 利用商品折扣（on sale 再去買）

8. 利用匯率與稅率的變動（外國貨、退稅）

9. 利用「塑料貨幣」（延期付款、定期免利息、折扣、可優先買），但千萬別辦現金卡

10. 利用折扣商店（二手商店、大賣場折扣）

11. 利用企業的促銷優惠（折價卷、折扣券）

家庭理財－－投資篇

※ 華倫.巴菲特（Warren Buffett）美國第二富翁的投資（股票）哲學（靠投資股票累積360 億美金的資產，與他共進一頓午餐網路喊價為25萬美金，著有「巴菲特實戰法則分析、勝劵在握」）：

1. 挑選優質公司：盈餘是否穩定成長，巴菲特選中的，往往是市場獨佔性的產業，而且永遠買被低估的價值。

2. 經營心態買股：把公司徹底研究過才加碼買進，對公司財務透明度要求高。

3. 耐心等待收成：股市往往不是超漲就是超跌，只要有耐心就能買到被低估的好股票，但市場不是馬上就會回檔，買了也不一定立刻反彈，所以要耐心等待開花結果。（持有可口可樂公司股票20年以上）。

4. 重視投資複利：出手加碼後，不會每天關切價格波動。因為「買對了股票，永遠不必賣出」。計算投資價值是以5年、10年為單位，做複利報酬率評估，只要企業經營本質不變，不在意多頭或空頭，長期持有。

5. 投資產業龍頭：若投資人沒有時間，可採用比較偷懶方式，在每個產業找龍頭公司，檢查該公司ROE（股東權益報酬率）是否連續幾年都維持在20﹪以上，本益比（Price-Earnings Ratio）在15倍以下，買了較不會出錯。

本益比：指某一時點的每股市價除以每股稅後盈餘所得的數目。

合理本益比：100除以一年定存所得的數字。

6. 不跟短線起舞：永遠持有優質公司股票、找尋具有獨佔性地位的投資標的、不在意短線價格波動。

※ 理財四部曲：

1. 了解自己的財務狀況：了解每月的收支盈餘狀況，現有閑置資金及負債。簡易資產負債表，掌握最新資產狀況。

2. 決定理財目標：不同階段有不同理財目標，包括日常所需、結婚購屋、子女教育金、退休金……等。應將理財目標歸納為短、中、長期三個時期的資金以便挑選適當的理財工具。

3. 依照自己的風險承受度及預期報酬率，選擇適當的理財工具：存款、股票、債券、基金…..等，應定期與理財專員聯繫以取得最新市場信息。

4. 配合適當的資產配置並定期檢視調整：適當的資產配置，不但提供投資人多種收入來源，且可有效降低風險。資產配置應隨著景氣循環隨時調整以便重新搭配適當的理財工具。

※ 投資基本原則：

1. 不要把所有的錢放在同一個籃子里

2. 投資看趨勢，莫憑直覺

3. 海外投資停看聽－政治、經濟、社會環境、匯率波動是否穩定

4. 借用他人的智慧與經驗－委託專人

5. 投資房地產，找個好地段－交通便捷、人口流量高、商業區、購物區、都市計劃區、重大工程進行區

6. 當個風向球－充實投資相關知識

7. 利潤與風險，一體兩面

8. 量力而為

※ 評估自身的投資條件：

1. 確認自己可以承擔風險的能力

2. 確認自己屬於何種投資性格→選擇適合自己的投資方式

※ 購屋預算的掌控（335原則）：

3：自備款3成以上

3：還款負擔以不超過家庭總收入的1∕3

5：房屋總價以家庭年收入的5倍最合適

※ 首購族選購重點：

1. 不貪心，先求有再求好：交通方便，生活機能強，換屋轉手容易。

2. 先還債，後買房：先還信用卡、現金卡、信用貸款。避免使用高利率的消費性貸款。

3. 選擇房貸掌握訣竅：利率水平、考慮貸款額度、還款彈性、便利性、銀行服務質量。

※ 購屋過程四階段：

1. 財務規劃：收入狀況、還款金額、房屋總價（貸款為70﹪-80﹪，自備款約20﹪-30﹪）

2. 看屋：本身需求、區域、產品、戶數、價格、屋齡

3. 簽約：產權、瑕疵保固、輻射海砂檢測、雙方應負擔的稅負（契 稅、增值稅、房屋稅、地價稅、代書費及交屋前貸款利息與公共設施點交前管理費）、有權免費攜回預售屋定型化契約審閱至少五天以上，載明違約沒收訂金，屬於違法約定。（依消保法有30天以內審議權），要求代銷公司將建物坪數（主建物、附屬建物、公共設施面積、停車位產權）及每坪單價寫清楚以便爭議時求償。

4. 交屋：交付及確認事項。只要是繳納房價都需開立發票，應索取以為憑證。

※ 購屋常見的糾紛：

1. 坪數不足－房屋所有權狀建物面積及附屬建物面積標示

2. 產權問題－頂樓、地下室….等，為共同享有或私人財產

3. 建築材料及小區安全－海砂屋、鋼筋輻射屋、RC鋼骨結構、公共設施較多、避免、山坡地或淹水地

4. 一屋二賣、逾期交屋、違建、遲不開工、工程零付款、貸款與利息、外觀設備不符約定

5. 購屋者必須完整保留建商提供廣告傳單、廣告牌（可拍照）、購屋契約等，以備發生糾紛之左證。有爭議，消基會02-27001234，消保會1950消費者保護專線申訴。

※ 購屋守則：

1. 選擇良好地點：商業區、文教區

2. 便利的交通動線：但須留意噪音、空氣污染

3. 檢視區域環境：商業區、文教區、工業區，公園、劇院、圖書館等公共設施

4. 房價是否合理：附近同性質房屋價格及漲跌情形

※ 挑選基金時，要先檢視四項基金評鑒指標：

指標一：標準差（Standard Deviation）越小越好

標準差是用來衡量投資報酬率的波動程度，數值越大，表示凈值的漲跌越劇烈，基金報酬率的好壞相差懸殊，因此風險程度較大。

指標二：貝他值（β值）或稱貝他係數（Beta Coefficient）低於1較好

貝他值（β值）則適用來衡量基金報酬率的市場風險，也就是所謂的「系統風險」。β值越大，表示基金報酬率相對於全體市場報酬率的波動性越大，同時，基金的風險與獲利的潛能也越高。當基金的β值等於1，表示基金漲跌幅度和大盤指數相同；若β值小於1，表示基金對於市場波動的敏感度較低。

指標三：夏普指數（Sharpe Ratio）越高越好

夏普指數是考慮去除風險因素後的投資報酬率，投資人可衡量該基金每承擔一單位風險，所獲得的超額報酬率，因此夏普指數是越高越好。表示基金在考慮風險因素後的報酬率比較高，是較佳的基金。

指標四：信息比率（Information Ratio）越高越好

信息比率是衡量該基金優於同類型基金的風險調整後超額報酬。信 息比率越高，顯示該基金的表現，持續優於大盤的程度越高。

※ 買基金的大忌：

1. 買基金，聽別人說的，沒有經過評估。

2. 買基金，凈值在最高點。

3. 買基金，不關心，不理睬。

※ 投資基金原則：

1. 買哪種？全球型或區域型基金→單一市場基金→類股型基金（科技、醫療、能源、黃金基金）。

2. 何時買？行情逢低進場。

3. 投資多少？初次接觸者，以循序漸進的策略，熟悉之後再加碼。

4. 何時賣？當定期定額投資一文件基金年平均報酬率10%-15%就很好，當達到15% 時，可考慮落袋為安。

5. 何時停止扣款？景氣低迷時應繼續「累積」，多頭確立時，就等待「收割」。

※ 養育小孩的費用及籌措之道：

1. 出生後三到五年的保母費：每月支付，所需時間較短，故理財應偏重安全性及流通性較佳之理財工具，如定存等。

2. 小學至高中的各項教育及才藝費用：小孩出生後七年左右才會用到，可選擇穩健型投資工具，如穩健型共同基金及債券。

3. 高等教育費用：籌劃時間較長，可選用積極型理財工具，如共同基金及股票。

※ 何時可以給孩子零用錢：

1. 可以清楚分辨一元、五元、十元的差別

2. 了解壓歲錢的意義

3. 同學都有零用錢了

4. 有購買屬於自己的收藏、需求

5. 向父母要求

※ 教小孩理財的原則：

1. 不要忽略或迴避孩子金錢方面的問題：隨時機會教育，儘可能用孩子懂得語意加以舉例說明。

2. 視需求必要性給零用錢：了解他們的花費需求原因，衡量其必要性再給。

3. 讓孩子學習珍惜金錢：教導他們愛惜物品及保管金錢。

4. 試著讓孩子自己管理錢：父母只是提供必要的協助及諮詢。

5. 以身作則：自己先做好榜樣，才可能導正孩子正確的價值觀。

※ 從生活中教小孩理財的方法：

1. 儘早訓練孩子的數字敏感度：感受數字的多與少到底有何不同，才能建立金錢觀。

2. 讓孩子幫忙購物，了解錢的價值：貴與便宜、貨比三家不吃虧、購物預算、錢存撲滿，儲蓄概念。

3. 教孩子具體設定理財目標：有零用錢後，定期審視自己存了多少錢，有加減概念後，給予帳簿，學習記帳。

4. 讓孩子記帳，導正消費觀：不過於浪費或過於節儉。

5. 為孩子開立銀行賬戶：參與存錢與領錢，明白銀行功能，看懂存款帳簿。

6. 借錢給孩子，培養貸款觀念：當孩子想購買物品價格和自己能存的錢有很大落差時，除了教他要調整目標外，也可以適度借錢給小孩，讓他有借錢、還錢、並支付利息的習慣。

7. 從遊戲中體認，善於理財才能致富：「大富翁遊戲」是入門理財學習法，有買賣、投資行為，有機會、運氣的設置。

8. 從生活周遭找投資標的：如7-11的品牌，哪些訊息會促使其股票漲或跌，以及對所投資的錢會有何影響，在潛移默化中，孩子就會學習簡易的股票投資原則。

※ 避免產生反效果的原則：

1. 讓孩子真正擁有錢

2. 給建議但支配權交給孩子

3. 讓孩子花自己的錢

＊ 延伸閱讀：我家老爸是銀行，戴維.歐文（David Owen）著

顧令儀譯 ，寶鼎出版社。

商業，蔡慧菁著，小天下出版社。

※ 選擇壽險公司的原則：

1. 不要一窩蜂搶著買保單，前提是你「需要保障」。

2. 出過大狀況的壽險公司要審慎考慮，體質較弱的壽險公司其所因應利差損及經營挑戰的實力，也會跟著打折。

利差損：或稱負利差，指壽險公司銷售的長期保單，其提供的利率水平遠遠高過市場利率標準。長久下來，最終會因為無法達到其承諾回饋給保護的利率水平，而宣布破產或倒閉。

3. 一些太小的壽險公司，盡量不要放在優先考慮的名單。可上中華民國壽險公會的公開網站（www.lia-roc.org.tw），查詢各壽險公司的財務及業務數據。

例如92年度，28家壽險公司中，經全年結算、稅前產生盈餘的公司有國泰、南山、台灣、ING安泰、保德信、大都會國際、蘇黎世、瑞泰、中國、美國、康健人壽等公司。

※保險的年繳保費約為年收入的的1∕10~1∕20

※ 節制消費慾望：

1. 養成記帳習慣：了解每筆資金支出情形、預算決算對照表、 利用分類帳了解支出比例是否合理

2. 養成預估下一筆消費的習慣

3. 為自己製作財務報表：資產負債表及損益表

※ 改變消費習慣：

1. 不停的強化自己追求財富的決心

2. 每個月堅持先儲蓄或投資再消費

3. 改變消費對象