壞賬率最高達50% 監管後這些平台仍在玩「火」

現金貸的高利潤引來眾多追逐暴利的企業湧入。北京商報記者調查發現，不少現金貸平台利率超過36%的監管紅線，除了基礎利率外，平台還要徵收各種手續費，而高利率也引來高壞賬以及暴力催收等問題。在分析人士看來，暴利下的現金貸暗藏三大風險：壞賬風險、風控風險以及監管風險。

壞賬風險：誘發社會暴力

趣店日前發布招股書再次引發了行業對於現金貸業務的關注，據悉，趣店一大主營業務在於現金貸——「來分期」。而今年登陸美股市場的另一家公司信而富也是以現金貸業務為主要支撐的新金融公司。現金貸的高利潤引來一眾追逐暴利的企業。據不完全統計，目前我國至少有上千家平台涉足現金貸業務。

北京商報記者下載並註冊多家現金貸平台發現，這些平台日利率在0.02%-1%不等，對借款人資質審查並不嚴格，「不看徵信」、「有手機服務密碼就能貸」、「只需有蘋果手機6以上」、「有信用卡就能借」等宣傳話術隨處可見。分析人士表示，36%年化利率摺合日利率為0.1%，實際上，日利率超過0.1%的平台則已經突破了36%的監管紅線。記者注意到，一家點點速借的平台顯示參考日利率為1%。

值得關注的是，除了基礎利率外，平台還要徵收各種手續費。如一家名為「五板錢包」的App顯示，主做蘋果手機貸款，根據手機型號而定金額，參考日利率為0.05%。該平台的《借款協議》顯示，借款利息按照年化利率18%計算。根據手續費收取明細，以審批金額1000元為例，該平台還要收取icloud賬號鎖定費30元，icloud賬號保管費20元，icloud解鎖費20元，平台資金管理費10元，數據信息費40元，信息中介費10元，手機使用費71.5元，加上7日利息3.5元，綜合費用達到205元。該平台顯示，只可借7天，按此計算，摺合7日綜合服務費率為20.5%。

中國社科院金融研究所法與金融研究室副主任尹振濤表示，不少平台把利息成本放低來規避監管，再收取各種費用，實際利率已突破監管紅線。他指出，現金貸業務金額小、周期短，會造成借款人對利息的敏感度降低，給很多現金貸平台創造了高利潤的空間。

而高利率也引來高壞賬以及暴力催收等問題。據一位網貸行業高管介紹，目前國內現金貸平台的壞賬率在30%左右，有一些做得還不錯的平台應該也在15%左右。也有業內人士指出，美國現金貸業務的壞賬率在20%左右，而國內小額現金貸壞賬率最高能到50%。

網貸之家研究院院長於百程指出，利率過高，同時金額超過借款人的承受範圍，會導致借款人無力償還的風險。特別是如果對高利率不充分提示，甚至誤導借款人，償還風險會加劇。北京尋真律師事務所律師王德怡也表示，借款高利率的風險在於加重了借款人的負擔，自奴隸社會起的歷朝歷代都對利率上限有規定。由於高利導致借款人難以承受，而出借方在收不回借款時往往通過法律以外的途徑私下解決，從而誘發社會暴力問題，影響社會穩定。

風控風險：成校園貸溫床

事實上，隨著媒體不斷曝出「嗜血現金貸」、「高利貸」、「暴力催收」、「濫用個人信息」、「監管套利」等負面新聞，現金貸儼然又成了另外一個校園貸。在分析人士看來，由於校園貸和現金貸存在很多重疊，因此在某種程度上可以算得上是校園貸在社會上的延續和擴展。

在校園貸業務被叫停後，部分平台仍在通過現金貸業務給學生髮放貸款。北京商報記者調查發現，許多現金貸對借款人資質審查並不嚴格，成為校園貸業務的掩護。一家名為「青年錢包」的平台則公開宣傳可給學生貸款，該平台App顯示，申請條件是18-35歲，所需資料為實名制手機號、身份證、銀行卡，在詳細說明中寫到，「純信用借款、5分鐘申請，100秒到賬，學生、上班族均可」。

對此，尹振濤表示，監管已經叫停了網貸平台的校園貸業務，但的確還有一些平台在做校園貸業務，在資質審核上「睜一隻眼，閉一隻眼」。

於百程指出，目前國家已經出台相關文件規範校園貸，網貸借貸平台不可開展校園貸業務。學生屬於弱勢群體，本身沒有穩定的收入來源，同時社會經驗、財經知識比較匱乏，在借貸的過程中，容易出現不理性借貸、無力償還的風險，從而導致惡性事件發生。加之不良現金貸平台的誤導、超高利率以及暴力催收，會進一步加劇這種風險。

在尹振濤看來，校園貸存在需求，在前門還沒有完全打開的情況下，要想關住後門還是存在難度的。對於違規校園貸業務必須加強監管，採取嚴厲的措施，進行罰款，提高平台突破監管的成本才可以。

此外，值得關注的還有借款人信息的保護問題。北京商報記者在調查中發現，部分平台的《委託融資協議》顯示，「甲方（資金需求方）同時允許乙方（平台方）使用甲方個人身份信息、融資信息、徵信信息等資料，甲方同意乙方可將上述信息推送至乙方認為安全的融資借貸平台或相關機構」。對此，王德怡指出，這種條款並無法律上的明確限制；且由於我國徵信體系正在建設中，各平台之間共享一些客戶交易數據是可以理解的。事實上每家平台都這麼做。

監管風險：或出台整治新規

預期年化利率過高、野蠻催收、濫用個人信息等行業亂象使得現金貸已受到監管部門的關注。而有分析人士表示，政策風險也是現金貸平台必須正視的問題。

事實上，近來，現金貸的風險已不斷走高。憑安信用現金貸行業風險指數顯示，進入6月以來，現金貸行業風險進入上漲區間，並在6月、7月、8月持續維持高位，其中峰值數據達到近350％。，即在15天之內借貸人在各現金貸平台(僅指與憑安徵信合作的這100多家現金貸平台)的重複申請率達到近35%，在被查詢的借貸申請人中，每100人中就有35人同時在2家或2家以上的現金貸平台申請了借款。

現金貸風險引起監管層的高度關注。今年4月，銀監會開展的互聯網金融整治中，首次提出清理整頓現金貸業務，要求相關平台嚴守年化36%貸款利率紅線。隨著爭議不斷，監管趨嚴，目前現金貸業務規模有所放緩，開始出現分化：部分平台轉型或者退出，不過，也有相當部分平台正處在收割利潤階段，並加大業務拓展力度。

有分析人士表示，不斷進入的新平台使得這個行業的壞賬、違約、逾期等許多風險尚未暴露，而一旦出路被切斷，整個行業無法再用借新還舊的方式持續下去，就可能爆發系統性風險。近日，市場頻傳現金貸將納入互金風險專項整治範疇的消息，更傳出不日將出台整治新規的說法。

尹振濤指出，現金貸業務是有很強的生命力和現實需求的。不建議採取一刀切的監管舉措，如果一刀切的話，這類業務會轉向線下進行，風險也是非常巨大的。「現在互聯網金融監管的方式是一種運動式的，是一種存量管理的方式，在緊急時刻，本著早預警、早發現、早處理的思路，也可以採取先清理存量，再謀求發展的思路。」尹振濤進一步補充。

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