財富縮水：老百姓把錢放在哪裡較安全

　　財富縮水已經不可避免，正在深刻影響著我們每一個人。你可能沒有關注它，但它已經在不聲不響之中影響著我們的財富。日本的學者大前研一在出版的《M型社會》中提出驚人的觀察結論：「新經濟」浪潮改變了經濟社會結構，代表富裕與安定的中產階級正在快速消失，社會結構正在從倒U型轉變為M型社會。而在M型社會，儲蓄雖然是積累資本的第一步，不過人變成只會存錢的「守財奴」，很快就會被打入中下階級，因為通脹侵蝕獲利的速度比利率上漲的速度快得多，把錢存進銀行，只會越來越少。

　　投資者有效防範通脹的措施，就是儘早把手頭的現金換成具備升值潛力的資產，讓自己的財富也跟著物價一起漲。應少握現金，多參與投資活動，讓增加的投資收益來抵禦存款利息收益損失。

　　事實上，對於投資者以及普通老百姓來說，關心通脹話題，無非是擔心自身利益受損。如果通脹來臨，我們應該怎麼做，才能「趨利避害」？

　　美國著名經濟學家保羅。薩繆爾森在其《經濟學》中提到，當面臨通貨膨脹的壓力時，國家不得不利用貨幣政策或財政政策來制止通貨膨145脹的上升。但宏觀調控畢竟是政府和央行的事情，那麼對於普通老百姓該用什麼辦法對抗通脹，讓理財生金呢？

　　黃金一向都被看做是抗通脹最有效的方式之一。購買黃金便可以實現資產保值。如果通脹真的來了，大家都預計金價會上升，都去購買黃金，這樣的結果就是很容易推升金價。黃金投資是長期的投資行為，長遠看來收益並不亞於股市，但其風險遠遠小於股市。從遠期來看，美元的下行走勢，決定了黃金投資的樂觀前景，投資者不妨在家庭投資中提升黃金配置。在具體操作上，要在黃金期貨價格較低的時期購買黃金，這樣才會獲得更大的利潤。但無論是投資黃金還是股市，最重要的還是要謹慎、穩重，注意風險。

　　投資黃金的途徑現在非常多，既可以在銀行購買紙黃金、在交易所開戶投資，又能購買各種形式多樣的實物黃金。黃金的投資比例需要進行一定的控制，投資者應該結合自己的資實力、流動性需求以及對金價第六章 理財亦有道未來走勢的預期來進行相關配置。黃金作為一種非生息資產，對於資產價值的增值提升作用並不明顯，因此在投資過程中，其在整個資產中的配置比例不能過高。

　　由於我國整個經濟體系的流動性過剩，將來可能會產生通貨膨脹。如果真的通脹了，買房子是可以保值以抵禦通脹的。房地產作為一種投資品種，在持有階段其實並不是一個「划算」的投資，尤其是投資者是從抵禦通脹的角度出發，長期持有的過程中，其租金收益率一般比銀行利率還低，加上其變現能力較差，也相應增加了一定的投資風險。加之監管層面的收緊政策，比如嚴格控制二套房貸、契稅等優惠政策也可能被取消。因此單純為了抵禦通脹而貿然入市並不明智，尤其是那些自身資金並不充裕的投資者，冒著較大的政策風險入市，成本可能更高。房產並不是一種適合投機的品種，只有從長期投資來看，才會體現其抵禦通脹的能力。

　　金融危機後，我國的外匯儲備是呈下降趨勢的。但目前外匯儲備是觸底回升的，這也意味著外面流通的人民幣增多了。要避免通貨膨脹的產生，央行通過一些貨幣政策回籠多餘的人民幣。這樣來看，購買外匯也是一種不錯的投資選擇，可以控制通脹了。由於美元是抗跌的，日元在通脹來臨時是走軟的，可以考慮投資澳元。澳元是商品貨幣，可以抗通脹的。在通貨膨脹時期，外匯的匯率會有很強的波動。因此如果沒有很大把握，盡量不要炒外匯，更不要長線炒匯，那樣風險會很大。一般的短線炒匯還可以。

　　另外，對於年輕人而言，剛進入社會，手裡的資金並不充裕，因此需要「精打細算」。不過活用公積金可以讓自己手裡的錢更加安全，也是一種不錯的選擇。

　　林先生在2006年結婚的時候買房，由於積蓄不少，加上雙方父母的資助，購房資金很充裕，他和妻子小於的公積金就一直處於「雪藏」147狀態，從未使用。當他在朋友那裡聽說目前公積金的存款利率很低時，就下定決心要把自己家的公積金盤活。公積金的年存款利率，相當於銀行儲蓄三個月的利息，那筆錢放在裡面其實就相當於在貶值。但是公積金的用途十分明確：只能用來裝修或者買房。所以小林就下定決心再買套房。不過在選房的過程中，林先生也有自己的「規劃」：盡量少動用手頭的現金，他把股市上的資金配置到樓市中。因此買房的時候，他覺得最好是總價不高，可以只用公積金貸款解決房子。小林夫婦最終果然找到了一套總價在70萬左右的一室一廳。按照最新的規定，公積金貸款5年期以上的利率為3.87%，林先生選擇了20年的貸款期限，60萬元的貸款金額，算下來每個月需要還款大約3600元。這個支出與他們夫妻每個月繳納的公積金額度相差1000元，因此買房的壓力並不算大。買好房子後，他非常滿意自己的計劃。買下這套房子，除了首付的10萬元現金，他幾乎沒有什麼其他的投入。加上這套一室一廳的小房子所處的地段不錯，每個月還有1800元的租金收益，除了抵消掉其每月繳納公積金還貸不足的缺口外，還能有800元的收益。

　　其實，按照中國人傳統觀念，很少投資理財。但是隨著現代社會發展，投資和理財已經不再是簡單的低價買進、高價賣出那樣簡單。要想保持錢的安全性，就必須懂得如何理財。

　　炒股炒黃金都沒錯，但別拿所有錢來炒。經濟學家阿爾文。費雪發明了可顯示卡片指數系統，他曾借款以優惠權購買一家公司股份，大危機爆發後，股票一下子成了廢紙。虧損的這筆錢里除了自己的全部積蓄，也有妻子、妹妹和其他親屬的儲蓄。一夜之間，眾叛親離。

　　尤其不要什麼火投什麼，什麼火買什麼，適合不適合，有沒有風險，總是賠了才知道。1996年香港最火的投資是炒樓，普通人炒樓花，有錢人炒豪宅。香港演員鍾鎮濤與前妻章小蕙短期借款1.54億港元，「炒買」港灣道會景閣4607室等5處豪宅和其他項目，1997年亞洲金融危機，香港樓市大幅度貶值。由於部分貸款利率高達24%，其所余本息滾至2.5億港元。2002年章小蕙、鍾鎮濤先後宣布破產。

　　安心賺自己的錢，切不要過分妒忌他人。我們現在的理財者越來越容易受到外界的影響。時常會聽到說：「誰誰誰今年買紙黃金賺了不少。」「誰誰誰把錢借了高利貸，幾個月利息就夠本金了。」「誰誰誰在網上做代購生意很火，是不是我們也可以做。」「誰誰誰公司眼見就要上市了，可惜當時沒入股。」被別人的財富故事激勵的同時，也要保持一份清醒。做投資經常會碰到這樣的問題。你不買，它可能會漲，漲的時候你可能會眼紅。但要知道，只賺自己能賺的錢才是最重要的。

　　而面對如今眾多的理財產品，如何選擇也十分關鍵。一般而言，建議分散投資。每個理財產品總是在收益、風險和流動性上糾結不已，如同找女朋友，要麼漂亮但不聰明，要麼聰明但樣子普通，難得碰到才貌雙全的女子，卻看不上你。幸好投資可以很花心，不能娶到白富美，但可以同時擁有，坐享齊人之福。這就是分散投資的風險。真正的分散是要在不同的資產類別中進行配置，比如應該有債券類資產，多數情況下與股票是反向的，還可以考慮黃金，市場越恐慌黃金越值錢，貨幣型理財產品也是，別看平時收益不高，但市場資金緊張時，貨幣型產品的收益不可小看。在不同的資產類別中進行配置，並根據自身的需求以及市場趨勢的變動進行調整，這才是有價值的分散。

　　這就需要我們在依靠存款的同時，把資金分散到不同的理財產品中，「不要把雞蛋放在一個籃子里」，也許這才是最安全的方法。

推薦閱讀：