全球十大技術分析大師之一：要想倖存必須努力

研究技術走勢 做股海中快樂的小魚

主持人：李 南 嘉賓：戴若·顧比 金岩石

主持人：今天（27日）兩位嘉賓一位是老金，另一位是國際上的趨勢大師、技術派大家戴若·顧比先生。我想了解技術分析對於您來說意味著什麼？

戴若·顧比：許多人在股市上使用不同的方法，有些方法在市場上會賠錢，我發現技術分析是非常有用的方法，所以我們可以賺到錢。

主持人：就技術分析而言，無非就是什麼黃金分割點，什麼移動平均線，大同小異，您講講它們有一些特別的不同嗎？

戴若·顧比：顧比複合平均線預測市場上價格行為和行為趨勢。對我來說人們在市場上的行為分為兩組，一組就是投資人，他們用基金經理進行長期的投資；還有一些私人投資者，他們進行長期的投資，在市場上建立了長期的趨勢。另外一組叫做交易者，交易者總是期望短期的交易，他們期望獲得短期的投資機會。這兩種人可以幫助股市更好的發展，對我來說股市是關於投資者的行為的。

金岩石：很多人總是在分析時講三個前提，第一，歷史是會重複的；第二，市場是有效的；第三，趨勢是不會被改變的。這幾個東西通常是技術分析的起點，您對這個判斷怎麼評價？

知道投資者對市場的反應

戴若·顧比：技術分析並不只是單一的個體，它分幾個方面。歷史可以重複這種說法是正確的，但並不完全正確，它現在還有一些區別。很多人每天都在處理這樣的信息，因為當他們買入和賣出的時候，他們有海量的信息，如何去取用這些信息呢？我作為一個交易者，要高效的賺錢，要知道未來無論發生什麼樣的事情，我們必須知道投資者對市場作出什麼反應，有的時候我們可以發現好的交易機會。

金岩石：您曾經講過，一派技術分析的人是要預測市場，所以他建立一套指導體系來幫助他們預測市場。另外一派認為市場是不可預測的，所以開發出一套體系來控制風險、提高勝算，您屬於哪派？

戴若·顧比：這有一個非常重要的區別，帝納波利有一種方法，讓你能夠預測市場是如何發展的，他們非常看重一些指標，他會對市場的發展作出警告。我的方法就是要去了解未來的趨勢，尤其要知道未來將會發生什麼，然後用一些技巧進行風險管理。

市場無效給我們獲利機會

主持人：我感覺他這套理論更多地在關注短期的走勢。

金岩石：是，他更強調的是一個短期波動，然後同時關注趨勢線，所以是一個典型的風險控制方法。他特彆強調市場失靈的狀態下，交易的利潤高於市場有效的狀態。所以他是尋找市場失靈狀態下的特殊的機遇，但是根據他的理論，市場在大多數情況下是無效的。

主持人：市場越混亂越無效，獲利的機會就越大？

戴若·顧比：如果這個市場無效的話，會給我們一些獲利機會，這是非常關鍵的一點，我們每天都有一些交易機會。

主持人：9月份時，您建議買ETF。您覺得目前的中國市場，是一個盤整和尋找方向的時候，您對投資者的建議是什麼？

戴若·顧比：因為ETF的基金是個非常好的基金。有一個這樣的特點，對趨勢交易，我們總是在趨勢開始之後進行買入。這樣我們就會獲得一定的確定性，然後去糾正一些錯誤，看到這個趨勢結束的時候，我們才開始賣出。我們使用不同的方法，來確保我們在趨勢的一開始買入，這對我們是非常重要的。

主持人：您覺得散戶在市場上能夠繼續玩下去的關鍵是什麼？技術分析是他最好的武器嗎？

戴若·顧比：技術分析對散戶、中產階級來說非常重要，因為我們並不能得到所有的信息，我們可以看到一些基金經理的行為。我非常喜歡基金經理的行為，他們每天都給我提供一些免費的信息。

基金經理提供了免費信息

主持人：會不會被騙呢？

戴若·顧比：怎麼會被騙呢，如果去吸納別人的話，你必須要比別人更有優勢。我現在所做的事情，就是要了解一些市場的行為，了解入市者的行為，有些人在市場上買入，有些人在操縱市場，這是在世界各個股市經常發生的事情，這並不意味著我去賠錢。如果有人操縱股市的話，大多是他們促使股價上揚，這並不是欺騙。

在澳大利亞，最近發生了一筆交易，從技術分析上看，這家公司要賠錢的概率很高，但是我買入了，儘管有人操縱內部的交易，但是我不在乎，我預測的股價在不斷上升，我得到了70%的利潤，然後我就賣出了。

主持人：你必須要順勢而為，跟著趨勢走，直到確定趨勢已經往下回頭的時候，再拋出去。

金岩石：您的股票的平均持有期多長？

戴若·顧比：因我的交易方法不同而不同，帝納波利說看一看未來，你才能邁出。 我的方法，就是我要看一看情況，情況會給我暗示。

2%止損 市場是強硬的

金岩石：市場上流傳你的止損點是2%，對這個點您是怎麼決定的？

戴若·顧比：對，是資金總量的2%。因為市場是非常強硬的，對中產階級、交易員來說，2%就是他們最多可以允許的損失，對一些基金經理來說他們會定得更小。

作一個假設，如果我們單只股票2%止損，10隻股票的風險，就達到了20%，很多時候，我們會有一個證券的組合，有些會贏錢，有些會虧錢。當市場上出現盤整，我們可以賣出6隻股票，我們很少會看見很大的風險發生，我們使用資產多樣化，保護我們的資產。

金岩石：比如說您現在100萬的賬戶賠了2%，您現在必須要賣掉5隻股票，那麼你賣的是賠的那5隻，還是賺的那5隻？

戴若·顧比：賣掉那些賠錢的股票。一定要制定一個戰略，不要成為賠錢的人，我們要建立一個2%的止損，我們必須要記住，我們的目的就是要獲利，當我們盈利的時候，我們就會有更多的選擇。

主持人：您是個特別穩健的投資者嗎？

戴若·顧比：每一天對我來說都是一次大的挑戰。我過去已經取得了很大的成功，每一天我必須從零開始，然後必須保證未來會進行成功的交易。股市對我的智力是一種挑戰，賺錢並不是我唯一的目的，我的目的就是要讓我的交易方法保持正確，獲得一種滿足感。把我的分析有效地應用到股市上，並且持續地應用我的理論。我們一年進行30次交易。

要想倖存必須努力

主持人：您交易的原則是什麼？

戴若·顧比：我的交易原則就是要記住我是一條小魚，我在一個很大的股市裡，如果我想要倖存，我就必須要努力。

金岩石：所以他的哲學是我是條小魚，我不想賺錢，我就想在活的過程中很高興。

主持人：你有什麼建議給我們很多真正的小魚們嗎？

戴若·顧比：基金經理每天都要進行交易，他們沒有選擇，但散戶有時候不一定要交易，他們可以等待最好的交易機會，然後再進行交易。我們是小魚，是非常自由的，這是非常重要的一個優勢，另外，散戶用小筆的資金進行投資，應該採取一種適合自己性格的方法，不要假裝去擁有這個股市。

主持人：在您看來有沒有人不適合炒股？

戴若·顧比：股市並不是適合每個人的，因為有些人並沒有炒股的技巧，他們也並沒有炒股的優勢。他們知道理論，但是他們並不能把理論付諸實踐，對有些投資者來說，他們可能適合買一些基金，買一些ETF基金。

金岩石：在您的腦子裡，市場永遠是對的，但對的市場也有失效的時候。所以對您來講，市場失效的時候對散戶最好，是嗎？

戴若·顧比：市場總是正確的，不管是失效還是不失效。因為我們可以讓它失效，我們入市的目的就是要獲得利潤，當我們開始在市場上進行交易的時候，我們要支持自己的見解，在市場上獲得一些利潤。 (本文來源：華夏時報 )

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