黃金基礎知識篇

06-21

黃金基礎知識篇

標籤：黃金

黃金的歷史

大約是公元前5000年，它們和銀都存在於地殼的金屬層，隨著羅馬帝國的衰落，黃金的挖掘和生產停滯了幾乎1000年，直到1492年西班牙人發現美洲，14世紀把金子視為太陽的汗珠的印加人征服了奇穆帝國並命令奇穆的金匠為太陽神廟的每一寸牆壁鍍上金子。

了解/黃金

金，又稱為黃金，化學元素符號為Au，是一種帶有黃色光澤的金屬。黃金具有良好的物理屬性，穩定的化學性質、高度的延展性及數量稀少等的特點，不僅是用於儲備和投資的特殊通貨，同時又是首飾業、電子業、現代通訊、航天航空業等部門的重要材料。在20世紀70年代前還是世界貨幣，目前依然在各國的國際儲備中佔有一席之地，是一種同時具有貨幣屬性、商品屬性和金融屬性的特殊商品。

黃金的類別

1
熟金：是生金經過冶煉、提純後的黃金，一般純度較高，密度較細。根據成色的高低把熟金分為純金、赤金、色金3種
2
純金：99.6%以上成色
3
足金--含金量不小於990‰
4
千足金—含金量大於999‰。
5
赤金：和純金的意思相接近，不同地點標準不一，國際市場出售的黃金，成色達99.6%的
6
為赤金。而境內的赤金一般在99.2%-99.6%之間，一般都在99%以上。
7
色金是指含有銀、鋼等其它金屬雜質的金。因其成色十分複雜，按其所含的雜質不同，又可以分為清色金和混色金兩種。 ①清色金（只含白銀）　　黃金中只含有白銀成分，稱為清色金。其成色在95%左右的，為赤黃色；80%左右為正黃色；70%左右為青黃色，俗稱「七青、八黃、九五赤」。②混色金（小混金、大混金）黃金中除含有白銀外，還含有鋼、鋅、錫、鋁等其它金屬者，均稱之為混色金。
8
混色金按其含銅量的不同，又分為小混金和大混金。　　小混金：黃金所含雜質總量中，含銅不超過十分之一者，稱為小混金(如95%成色黃金，含雜質量5%，含銅量不超過0.5%)。其特徵：顏色比清金微紅，體質較硬。金寶、金條面上有麻沚小點，不光潤，中心不整，擊之稍有長韻。　　大混金：黃金所含的雜質總量中，含銅超過十分之一者，稱為大混金(如90%成色黃金，雜質含量10%，含銅量超過1%)。其特徵：紅銅大混金，其表皮微顯紫紅色，經火燒後，即變黑色，成色在90%以下者，剪折之碴口呈殼晶沙碴，體質堅硬而發脆，擊之有長韻，青銅大混金，表皮發皺不光潤，體質輕飄，擊之有銅音，磨道時發滑。
END

K金

指銀、銅按一定的比例，按照足金為24k的公式配製成的黃金。k金含銀比例越多，色澤越青；含銅比例大，則色澤為紫紅。中國的k金在解放初期是按每k4.15%的標準計算，1982年以後，已與國際標準統一起來，以每k為4.1666%作為標準。

用"k金"表示黃金的純度

1
每k含金量為4.166666%
2
9k=100/24*9=37.5% （375‰）　　
3
14k=100/24*14=58.333%（58.5%）
4
18k=100/24*18=75%（75%）　　
5
22k=100/24*22=91.666666%（91.6%）　　
6
24k含量達到99.6%以上（含99.6%）
（這幾種K金含量為首飾的通用規格，國家規定低於9K的黃金首飾不能稱之為黃金首飾.）
END

黃金的用途

國家貨幣的儲備金、個人資產投資和保值的工具、美化生活的特殊材料、工業、醫療領域的原材料。

黃金衍生工具

隨著收藏的逐步成熟，黃金市場可望逐步推出黃金遠期、黃金期貨乃至黃金期權等

黃金交易日常術語

1
牛市/熊市
2
鹿市：方向不明顯，像鹿一樣亂躥，叫人看不懂。
3
猴市：價格沒什麼規律的上躥下跳，幅度較大，行情風險很大。
4
牛皮市：波動小，盤整，成交極低。
5
開盤價O/收盤價C/最高價H/最低價L
6
頭寸/多頭/空頭/長倉/短倉/好友/淡友/好倉/淡倉
7
看多/看空/看好/看淡/渣/沽/長渣/長沽做多/做空/做好/做淡
8
多殺多/軋多/軋多頭/挾好倉/空殺空/軋空/挾淡倉
9
缺口/裂口
10
下單/落盤
11
高開/低開/平開
12
套牢/大閘蟹/被縛/
13
斬倉/割肉/止損/止盈/止蝕盤
14
趨勢/漲勢/跌勢/盤整/橫盤/反轉/向上反轉/向下反轉/回調/反彈
15
壓力/支撐/突破/跌破
16
探底/底部 /頭部
17
買盤強勁/賣壓沉重
18
騙線/誘多/誘空/多頭陷阱/空頭陷阱
19
超買/超賣
20
建倉/開倉/平倉/斬倉/爆倉/鎖倉/解鎖
21
凈值/已用保證金/可用保證金/保證金比例
22
場外交易Over the Counter (OTC)：指任何不在交易所進行的交易。
23
保證金 /孖展Margin/按金
24
歐式/亞市/美式
25
傭金Commission/手續費
26
日間交易Day Trading/持倉過夜
27
隔夜交易Overnight：直到第二個交易日仍保持開放的交易
28
合約單位/合約價值/槓桿比率
29
市場作價者/ 莊家Market Maker/做市商/流通量提供者
30
做市商報價/雙向報價/集合競價/連續競價/撮合成交
31
市價盤Market Order/限價盤Limit Order止價盤Stop Orde/止蝕盤
32
二擇一委託/ 自動替代委託ONE CANCELS THE OTHER ORDER (OCO)
33
設定兩種價位或兩種不同的交易方式，其中一種成交，另一種便會自動取消。
34
限價買單buy limit —在未來的賣方"叫價"（賣出價）等於指定水平時買入。而且當前市
35
價格水平高於掛單交易設定的價格。
36
止損買單 buy stop— 在未來的賣方"叫價"（賣出價）等於指定水平時買入。而且當前市
37
價格水平低於掛單交易設定的價格。
38
限價賣單 sell limit— 在未來的買方"出價"（買入價）等於指定水平時賣出。而且當前
39
場價格水平低於掛單交易設定的價格。
40
止損賣單 sell stop— 在未來的買方"出價"（買入價）等於指定水平時賣出。而且當前市場價格水平高於掛單交易設定的價格。
41
Buy at Best 不計價買盤以市價購入所需數量的黃金。
42
移動止損/追蹤止損例如：客戶在1.2155的價位開設EUR/USD的買倉, 然後設立1.2145的止損價位，而移動止損的設定為30點。當EUR/USD升至1.2185時，客戶的止損價位將會自動上升至1.2175。移動止損將能夠替客戶鎖定30點的利潤。每當EUR/USD的價格上升30點，止損價位將一直隨之上升而保存客戶原來所設定的10點的止損距離。
43
本地倫敦金Local-London/Loco-London：倫敦金市沒有固定交易場所，隨時隨地均可買賣，於是在世界各地，凡不在固定場所或時間交易之現貨黃金，均稱之為「本地倫敦金」（Local-London 或Loco-London）。此名詞實乃場外成交之意。
44
國際認可規格 Good Delivery Bar：符合倫敦金市協會所訂定國際認可規格的金條。
45
倫敦金市協會LBMA
46
倫敦議價 London Fixing於每個工作天的上午 10 時 30 分及下午 3 時由倫敦金市協會五家指定金商在倫敦議定的黃金現貨價。
47
盎司Troy Ounce/安士
48
金衡盎司：1 金衡盎司 =31.1034768 克；1 葯衡盎司 =31.1030 克；1 紡織盎司 =28.375 克；1 常衡盎司 =28.350 克；1英制液體盎司=28.3495231毫升（1/5英制及耳）；1美製液體盎司=29.571毫升（1/4美製及耳）。
49
司馬兩：香港黃金市場上常用的交易計量單位。1司馬兩=1.203354金衡盎司 =37.42849791克；1司馬兩=0.74857兩（10兩制）。　　
50
市制單位：是我國黃金市場上常用的一種計量單位，主要有斤、兩、克。　
51
日本兩：日本黃金市場上使用的計量單位，1日本兩=0.12057金衡盎司=3.75克。　
52
托拉：主要用於南亞地區的新德里、卡拉奇、孟買等黃金市場上。1托拉=0.375金衡盎司=11.6638克。
53
克拉（Ct）：1. (鑽石等的重量單位)克拉(=200毫克) =0.2克，重量在1克拉以下的鑽石通常也用「分」（point）作為計量單位，1克拉=100分 2、(金子的純度單位)開，百分比純度為24開，如果18開，純度是18/24=75%。
54
笨豬五國（英語：PIIGS）/群豬五國/歐豬五國：對歐洲五個主權債券信用評級較低的經濟體的貶稱。涵蓋葡萄牙（Portugal）、義大利（Italy）、愛爾蘭（Ireland）、希臘（Greece）、西班牙（Spain），這些國家的公共赤字都超過了3%。笨豬五國最初稱為笨豬四國 "PIGS", 其中" I "指義大利，後來加入了愛爾蘭。
55
金磚國家：傳統「金磚四國」（BRIC）引用了巴西、俄羅斯、印度和中國的英文首字母。由於該詞與英語單詞的磚（Brick）類似，因此被稱為「金磚四國」。南非加入後，其英文單詞將變為「BRICS」，並改稱為「金磚國家」。
56
匯率Rate：以另一種貨幣折算的貨幣價格。如1 美元折算港幣為7.8 元，匯率為1 美元兌7.8 港元。
57
美元指數（US Dollar Index;即USDX）：衡量美元對一攬子貨幣的匯率變化程度。幣別指數權重（%）歐元57.6日元13.6；英鎊11.9加拿大元9.1瑞典克朗4.2 瑞士法郎3.6。
58
遠期：是合約雙方承諾在將來某一天以特定價格買進或賣出一定數量的標的物（標的物可以是大豆、銅等實物商品，也可以是股票指數、債券指數、外匯等金融產品）.目前，遠期合約主要有：貨幣遠期和利率遠期兩類
59
期貨Futures:是由「未來」一詞演化而來，其含義是：交易雙方不必在買賣發生的初期就交收實貨，而是共同約定在未來的某一時候交收實貨，因此中國人就稱其為「期貨」。
60
期貨合約：由期貨交易所統一制定的、規定在將來某一特定的時間和地點交割一定數量和質量標的物的標準化合約。
61
遠期和期貨的區別：期貨是標準合約，具有特定合約條款格式，在交易所大廳交易；而遠期是交易雙方互相協議合同，沒有固定條款格式，因此通常在場外OTC交易；期貨每日結算，有保證金制度，風險相對較小；遠期場外交易，沒有保證金制度，風險相對較大。
62
黃金保證金交易/黃金期貨保證金交易/黃金現貨保證金交易
63
期權/黃金期權/買權/跌權/歐式期權/美式期權
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期權分為看漲期權和看跌期權：看漲期權的買方有權在某一確定的時間以確定的價格買進相關資產；看跌期權的買方有權在某一確定的時間以確定的價格出售相關資產。
65
黃金ETF：由大型黃金生產商向基金公司寄售實物黃金，隨後由基金公司以此實物黃金為依託，在交易所內公開發行基金份額，銷售給各類投資者，商業銀行分別擔任基金託管行和實物保管行，投資者在基金存續期間內可以自由贖回，黃金ETF在證券交易所上市。
66
套利Arbitrage：在某市場買進現貨或期貨商品，同時在另一個市場賣出相同或類似的商品，並希望兩個交易會產生價差而獲利。
67
對沖Hedge：購入一份抵銷頭寸。可採用多種工具，包括遠期、期貨、期權、以及所有工具的組合。如在黃金期貨交易所或遠期市場開設對立倉 , 以保障現貨買賣的利潤。
68
套期保值：買進（賣出）與現貨市場上經營的商品數量相當，期限相近，品種相同或相近但交易方向相反的期貨合約，以期在未來某一時間通過賣出（買進）同樣的期貨合約來抵補這一商品或金融工具因市場價格變動所帶來的實際價格風險。
69
未平倉合約/持倉量/倉差：是持倉差的簡稱，指目前持倉量與昨日收盤價對應的持倉量的差。為正則是今天的持倉量增加，為負則是持倉量減少。
70
多開/空開/雙開/雙平/多頭換手/空頭換手
71
倒價Backwardation 現貨金價高於期貨價的情況
72
順價Contango 現貨金貨低於期貨價的情況
73
正向市場：在正常情況下，期貨價格高於現貨價格。　
74
反向市場：在特殊情況下，期貨價格低於現貨價格。
75
黃金T+D：以槓桿比例1：10到1：5交易分三個時間段，雙向買賣，採用的是撮合式交易，無點差，缺點是交易不活躍，有溢價產生，可以選擇銀行或者正規代理商。　
76
紙黃金：紙黃金是國內中、工、建行特有的業務。交易記錄只在個人預先開立的「黃金存摺賬戶」上體現，而不涉及實物金的提取。盈利模式即通過低買高賣，獲取差價利潤。是通過投機獲利，而不是對黃金實物投資。也稱實物金存摺，以1：1形式，同樣只能單向買漲。　　
77
實物黃金：金條，金飾等實質黃金。以1：1的形式，只能買漲，不能買跌，投資額大，手續和費用複雜　　
78
現貨黃金：採用24小時不間斷交易，時間及價格與國際金價市場接軌，T+0，雙向操作，槓桿比例標準為1:12.5，可提取黃金實物。　　
79
國際現貨黃金：俗稱倫敦金，槓桿比例約1：100，無時間限制，網上交易，T+0交易形式，24小時連續交易，雙向。　
80
黃金期貨
81
黃金預付款：黃金預付款業務又稱黃金延期業務，是目前比較主流的國內黃金投資方式。比如目前北方金銀業推出的黃金預付款業務，採用25倍或者50倍的槓桿，只需要支付2%或者4%的預付款即可實現黃金標的合約的買賣，通過電子商務系統進行開倉平倉的交割，實現獲取差價的目的。
END

黃金製品成色Fineness of The Gold Content

1
黃金成色就是黃金的純度，含金量。成色表示法有兩種。
2
K金法︰ K 數與含金量的關係︰Au wt% = K/24x100% 1K=4.1666%，18K=75%
3
比例法︰Au99.95 即為含金量為99.95%
END

黃金成色口訣Slogan of Fineness of The Gold Content

1
不同成色的黃金，其顏色和光澤各不相同，成色口訣「七青、八黃、九帶赤（或九口赤），四六不呈金」。
2
七青︰是指七成（含金70%) 的黃金所呈現出來的顏色為青黃色。
3
八黃︰是指八成（含金80%) 的黃金所呈現出來的顏色為正黃色。
4
九帶赤︰是指九成（含金90%) 的黃金所呈現出來的顏色為赤黃金。
5
四六不呈金︰是指成色低於六成（含金60%) 的黃金，其顏色已不是黃金所具備的顏色了
6
六成以下的黃金為白中帶微黃色，四成以下的黃金，其顏色則完全泛白了。
END