用理財機會博利息 加息後慎對提前還貸

　　每年能收益7% 就不用急著還房貸

　　「加息了，快去還貸款，不然銀行利息越來越多！」很多到銀行排隊辦理提前還貸的市民，根本沒有冷靜判斷自己的個人情況而做出決定。事實上，選擇當前是否要提前還貸，不僅要看貨幣政策是否已經進入加息通道，更重要的，是要看到資金的時間成本和價值。

　　舉例而言，此次加息後，以貸款30萬元、期限20年、客戶享受0.85倍的優惠利率為例。計算下來，客戶每月僅需多掏26.17元。而從去年起就貸了款的老客戶來說，經過今年來連續三次加息，到明年1月1日調整時累計起來，比以往每個月的月供就要增加79.05元，增幅為3.7%———這確實不是一個小數字，但是市民同樣應看到，此次加息後，算上優惠利率的實際 房貸利率不到7％。

　　這意味著你必須站在全新的「時點」上進行判斷：如果你能讓閑散資金每年實現7％以上的回報———無論是股票、基金或是投資實業，提前還貸顯然就不是明智的選擇。更進一步，你甚至可以用打算提前還貸的錢再買一套房子，只要預期 房價每年的漲幅在7％以上，這個決策就不算錯。

　　提前還貸 成本也許更大

　　「如果從經濟學的角度考慮，提前還貸的成本也許更大。」理財師們首先提供了看問題的另一個角度：經濟學中有個詞語叫機會成本，這筆錢如果不用來還貸，那就可以投資，投資的可能收益就是這筆錢的機會成本。

　　在牛市的大背景下，理財產品越來越多，且收益情況都還不錯。如2007年1月底至6月中，股票型開放式基金的收益率高達43%左右，一些信託、銀行理財產品的收益率也都超過了貸款利率水平。如果市民將資金投資於業績良好的理財產品，所得的收益有機會遠高於貸款利率水平。」

　　反過來講，如果不根據自己實際情況，盲目提前還貸，不僅因「排隊」浪費了自己的精力和時間。更嚴重的是，對一些人來說，將本來可以用於更有價值投資渠道的「活錢」變成了「死錢」，在資產價格迅速上漲的背景下，可能出現經濟學家所說的財富「像冰棍一樣融化」的慘狀。本報記者 許鵬

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