網貸野蠻增長會讓中國重蹈美國次貸危機覆轍嗎？

提到網貸這個詞，近些年大家並不陌生。網貸業雖然最先誕生於美國，從美國2005年第一家網貸平台Prosper成立，美國網貸已經發展了12年。

但是隨著網貸在中國的興起，美國網貸市場無論是交易規模還是平台數量，都被遠遠甩在身後——據花旗銀行在2016年發布的一份報告顯示，中國的網貸平台規模約為669億美元，是美國的四倍。

前段時間由孫儷主演的《那年花開月正圓》在國內熱播。不知道，很多人沉迷於劇情的時候，有沒有注意到裡面插播的各種廣告？

演員手裡拿著手機，告訴你用「現金借款」APP，可以免除等開支的尷尬，遇到急事也不用向親友借錢，並且「我都可借，人人可借」！

什麼是現金貸？

現金貸，是小額現金貸款業務的簡稱，具有方便靈活的借款與還款方式，以及實時審批、快速到賬的特性。

業內一般以狹義概念認定，將其限定在借款期限7-30天、金額在500-3000元左右的超短期小額現金貸款，一般按照日或周計息，還有其他各類服務費用。

從2015年開始，現金貸作為消費金融一個重要的分支在中國開始強勢崛起。目前一二線城市以線上為主，三四線城市以線下為主。

對於現金貸，看法也是兩極分化。

有人認為堅決不碰現金貸，認為商業模式「原罪太重」。

也有人紛紛轉型現金貸，生怕錯過了一波紅利。

2017年上半年，依靠「2345貸款王」這項業務，二三四五消費金融業務凈盈利2.39億，而其母公司上半年的凈利潤為4.5億元。也就是說現金貸支撐了這家上市公司一半的利潤。

而近日，融360向美國證券交易委員會遞交IPO招股書。實際上，融360的核心賺錢業務，就是「貸款超市」。

2012年就上線貸款超市服務的融360，無疑成為貸款超市的領頭羊，並成為這波現金貸浪潮最大贏家。

趣店CEO羅敏：你不還錢就算了。what？

10月18日，趣店在美國上市，融資9億美元，目前，該公司市值目前109億美元，摺合人民幣722億，市值已經超過國內一半的銀行類上市公司。

趣店上市之後，由於其業務性質，引發一系列批評，之後其創始人CEO羅敏的高調回應引發更大的輿論反響。

誰都想不到，趣店CEO羅敏的回應居然比任何一篇負面報道的殺傷力還要大！

面對各界的批評，羅敏坐不住了。他先是煞有介事地發了封律師函，在法律上自證清白；隨後又火速接受了程苓峰的採訪，說出了如下「金句」。

「我們的壞賬率低於0.5%，是業內最低水平，比信用卡都低。」

「凡是過期不還的，我們這裡就是壞賬，我們的壞賬，一律不會催促他們來還錢。電話都不會給他們打。你不還錢，就算了，當作福利送你了。」

「任何發現我們名義和實際利率超過36%的人請直接聯繫我，我提供100萬資助費用給您！」

仍在輿論漩渦中掙扎的趣店，如今已選擇三緘其口，取消了所有的採訪安排。但這樣的舉措顯然為時已晚，趣店的股價在周一一度大跌20%。

趣店之所以遭到輿論界的口誅筆伐，無非源於兩點：一是令人瞠目的盈利速度，是否涉嫌高利貸？二是趣店依賴的現金貸模式，究竟是良藥還是毒藥？

利率過高，現金貸就是高利貸嗎？

針對趣店的輿論暴風發起於趣店上市時披露的招股說明書，卻爆發於羅敏的回應。

趣店發布的招股說明書顯示，趣店在2015年虧損2.33億元人民幣，但2016年不僅扭虧，還大幅盈利5.77億元，2017年上半年凈利潤更是高達9.74億元。

趣店在招股說明書中專門提及，83.3%的利潤來源於向客戶收取的金融服務費。

如此高增長的利潤率，將很多媒體的眼睛引向了趣店的現金貸模式，懷疑其是否涉嫌高貸款。本來，這樣的質疑可以適用於幾乎所有的現金貸模式平台，但趣店CEO羅敏的回應卻掀起了更大的波瀾。

羅敏在微信朋友圈直言，「任何發現我們名義和實際利率超過36%的人請直接聯繫我，我提供100萬資助費用給您！」

有人在趣店旗下的趣分期APP中查看了多款分期產品後發現，在不計算手續費的情況下，年化利率均超過20%，有的甚至逼近30%。

趣店在支付寶頁面下的「來分期」產品，借款4100元1月期的實際還款利率則為123元，據此計算，其年化利率高達36%。

根據最高法對高利貸的定義，民間借貸雙方約定的年利率超過36%，超過部分的利息約定無效。這意味著，趣店的多款產品實際貸款利率已踩著紅線。

「你不還錢，就算了」到期不還真能當成送福利？

「如果是如期還了錢，短期高額利率的確沒什麼，但是如果出於各種原因沒還上呢？」一位業內人士對上述看法心存疑竇，現金貸模式中屢見不鮮的裸條、借1萬還一套房子等一系列惡意催收的問題接踵而至。

實際上，就算是銀行面對呆賬、壞賬，也有自己的催收流程。但羅敏的回復卻是「凡是過期不還的，我們這裡就是壞賬，一律不會催促他們來還錢，電話都不會給他們打。你不還錢，就算了，當作福利送你了。」

面對耍無賴堅決不還錢的人，難道趣店就毫無辦法嗎？

至少在其招股說明書中是這樣寫的：趣店會通過發簡訊和自動打語音電話給借款人催款；如果沒有成功，趣店的催收人員會人工打電話給借款人，必要時還會上門當面收款。

其中，如果用戶逾期20天以上，趣店會主動向芝麻信用披露。只有三種情況下會停止催收：一是借款人死亡；二是被認定為欺詐；三是逾期達180天以上或催收達到一定次數。

現金貸的實質：資本最後一波收割的，是沒有錢的老實人

其實所謂的互聯網金融，其實就是讓民間借貸陽光化。

民間借貸一直有，20多萬億的規模。只是一直在地下。叫高利貸也好，地下錢莊也好，市場需求是真實的。浙江吳英案、《人民的名義》的大風廠，山東辱母案背後的鋼貿貸款，都是冰山一角。

把民間借貸搬到網上以後，各路牛鬼蛇神殺了進來。從華爾街精英到屌絲草根，從互聯網到傳統金融業，人才源源不斷湧入。

起初大家做的是消費金融，也就是你要買東西才能借錢，放貸人知道你拿錢去幹了什麼。

而現金貸，則根本不管你幹什麼，炒股也好賭博也好，都給你。

越來越多網貸平台蜂擁到消費金融，界限越來越模糊，不管你是不是消費場景里的，都貸出去再說。

現金貸，是給個人加槓桿的極致。追著你，把錢砸給能夠得到的任何一個人。不管你拿錢去幹什麼。

趣店這兩天被噴成了魔鬼。

被噴的焦點是：1、高利貸；2、把高利貸借給屌絲。

問題肯定是有的，但問題也是混亂的。

妖魔化的現金貸到底是良藥還是毒藥？

近年來，以現金貸業務為主的網貸平台的發展都不算太差，很多平台要麼已在海外上市，要麼是在排隊上市的途中。那麼，問題層出不窮的現金貸，究竟是不是洪水猛獸？

有數據顯示，在央行徵信系統里只有3億多人具有信貸記錄，主要集中在一線大城市。但是，其他8億多人卻得不到銀行最基本的金融服務。

有觀點說，扒去金融科技和大數據的外衣，趣店做的就是一種互聯網次級貸款生意，收割的是一群消費水平超出了消費能力的低收入群體。

而他們普遍財商不高，自控不行，難以掙扎出生活的泥淖。他們只能在背著負債的過程中，被債務裹挾著前行。

2005年，聯合國提出普惠金融（inclusive finance）概念，以可負擔的成本為有金融服務需求的社會各階層和群體提供適當、有效的金融服務，低收入人群等弱勢群體是其重點服務對象。

這裡面提到幾點，低收入人群、可負擔的成本以及金融服務的適當有效。

金融工具本身是中性的，關鍵是如何使用。互聯網金融能解決的是發現並滿足這些融資需求，通過技術的進步提升效率，降低融資成本。

而要實現「可負擔的成本以及金融服務的適當有效」，即規範市場利率、對借款人財商教育、防止企業誘導、過度放貸等則並不能由現金貸公司自發解決，需要監管介入和市場基礎設施的成熟。

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