多少錢可以財務自由？

這是朋友最喜歡問我的一個問題。

我認為有兩個公式，其中ROE就是我們預期自己做投資的複利，CPI是通貨膨脹率。

ROE>CPI+年花銷/總資產，或者「總資產>年花銷/(ROE-CPI)「

這個是基本要求，也就是說你的投資收益扣掉生活成本後，超過了貨幣貶值的速度，這樣就保證了你每年的生活質量不會下降，假如說你第一年有100萬本金，你的利潤扣掉花銷後，第二年有110萬，而通貨膨脹率是5%，那麼此時你手上的110萬本金就比去年100萬本金購買力強，這能保證你未來的生活質量沒有下降。如果第二年你手上還只有100萬，顯然你未來的生活質量要下降，因為你手上的錢貶值了。

ROE>人均GDP增速+CPI+年花銷/總資產

或者「總資產>年花銷/(ROE-CPI)「

這個是高級要求，就是保證每年在人群中的排名不下降。還是一樣的比喻，第一年你有100萬本金，扣掉花銷後，第二年變成了110萬，你肯定覺得自己是成功者，因為你跑贏通脹，你的錢不僅沒有貶值還升值了，但是人均GDP（扣除通貨膨脹）一年增加了10%，相當於人均社會財富增加了10%，而你的財富（扣除通脹後）才增加了5%，具體的表現就是，你的朋友們年終獎增加了15%，大家生活都在改善，但是別人比你改善的還快，從比較上你還是會覺得自己是失敗者，如果此時你的資本從100萬增加到120萬，你就不會感覺落後，因為你的資產增速超過了社會人均的資產增速。

舉一個例子，如果你歷史上的投資複利是15%，GDP是7%，CPI是3%，每年計劃開銷25萬（並且花銷每年按照CPI=3%的速度增加），則

實現基本的財務自由，總資產>25萬/(15%-3%)=208萬

實現高級的財務自由，總資產>25萬/(15%-3%-7%)=500萬

當然，如果你意外獲取一大筆財富，有生之年都不可能貶值完，那麼完全可以忽略這兩個公式，別把錢意外虧掉就行。

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