中國製造2025規劃落地，4條主線受益

【導讀】中國製造2025規劃日前發布，內容符合預期，智能製造是主攻方向，從總綱起步，政策暖風才剛剛開始！

1、以新一代信息技術和製造業深度融合為主線，以智能製造為主攻方向。我們再次強調，中國智造/工業4.0已經上升為國家戰略，是夯實國內製造業基礎、提升產業競爭力的必由之路，後期針對不同行業、不同地區和不同廠商，從中央各部委到地方政府將陸續出台智能製造的扶持政策。

2、提出量化指標：引導企業科研創新， 到2025年企業研發投入占收入比翻倍、單位收入發明專利三倍增長。預計國家後期針對企業層面研發將出台更大力度鼓勵政策，利好技術驅動型企業。關鍵工位數控率將從33%提升到64%，機器人自動化、數控機床、工業自動控制等數控產品將持續景氣。

3、針對主攻方向智能製造，規劃提出將編製專項智能製造發展規劃，明確發展目標、重大任務和重大布局，加快機器人等智能產品、智能工廠等製造過程智能化、互聯網與製造業融合（工業大數據云平台）， 智能製造的春天將確定性到來。

4、十大重點高端製造板塊包括：新一代信息技術產業、高檔數控機床和機器人、航空鋼鐵裝備、海工裝備、高鐵、新能源汽車、農業機械、電力裝備、新材料、生物醫藥和醫療器械，實施工業強基戰略，到2020年和2025年核心零部件國產化率分別達到40%和70%，利好高鐵國產化和工程機械核心部件國產化。

我們強調本次總綱只是第一步，後續圍繞智能製造還將有更具體、更實質的規划出台，各地政府的配套規劃也講陸續推出，工業4.0板塊將持續火熱。

我們認為《中國製造2025》的4條受益主線：

1）建議繼續關注工業 4.0 智能工廠總包商機器人(300024)、長榮股份(300195)、軟控股份(002073)、天奇股份(002009)、東方精工(002611)等標的；

2）受益數控率提升和製造業智能化改造，建議重點關注數控系統龍頭華中數控(300161)；

3）建議重點關注細分行業智能裝備提供商，楚天科技 (300358)（醫療醫藥機器人）、巨星科技(002444) （服務機器人）、慈星股份(300307)（智能機器人）和安徽合力(600761)（智能物流裝備）；

4）建議繼續關注高鐵國產化核心部件供應商康尼機電(603111)、鼎漢技術(300011)等，工程機械高端液壓件提供商恆立油缸(601100)。

一、世界製造業版圖重塑，轉型升級是中國製造的唯一出路

世界製造業未來將逐漸呈現數字化、智能化、綠色化及服務化，比較優勢動態變化將重塑全球製造業版圖。從生產手段看，數字化、智能化技術和裝備將貫穿產品的全生命周期。隨著信息技術的發展以及信息化普及水平的提高，數字技術、網路技術和智能技術日益滲透融入到產品研發、設計、製造的全過程，推動產品的生產過程產生了重大變革。

國際機器人聯合會數據顯示，目前全球製造企業在生產過程中所使用的機器人總數已經超過百萬台。同時，雲計算等新技術和新平台不斷湧現，全球的產業鏈、創新鏈的運轉更為高效，異地設計、就地生產的協同化生產模式已經為企業所廣泛接受和採用。

從發展模式看，綠色化、服務化日漸成為製造業轉型發展新趨勢。生態環境與生產製造的矛盾日益激化，推動了全球工業設計理念的革新和傳統技術的改造升級，以實現資源能源的高效利用和對生態環境破壞的最小化。

同時，服務化也已經成為引領製造業產業升級和保持可持續發展的重要力量，是製造業走向高級化的重要標誌之一，製造業的生產將從提供傳統產品製造向提供產品與服務整體解決方案轉變，生產、製造與研發、設計、售後的邊界已經越來越模糊。

從發展格局看，比較優勢動態變化將重塑全球製造業版圖。以往通常認為，全球製造業發達國家掌握著世界製造業的發展方向和最核心的技術，是世界製造業技術發展方向的引領者；中國、印度、巴西等新興國家生產成本相對較低、擁有巨大的消費市場，成為生產基地；拉美等處於工業化初期的國家，原材料豐富、工業基礎薄弱、缺少技能工人，是原材料和能源的供應者。

然而，隨著新興國家勞動力工資的提升、土地價格的上漲等因素的不斷影響，製造業生產成本的地區分布發生了明顯變化。 美國波士頓公司發布的《成本競爭力指數》報告中指出，到 2015 年，美國的製造業成本僅比我國 長三角地區高 5%左右，未來的全球製造業分工格局將逐步進行調整。

憑藉勞動力優勢及資源優勢，過去三十年我國製造業得到迅速發展：在過去 30 年，我國製造業憑 借廉價的勞動力及資源，規模得到迅速擴張，到 2012 年我國製造業產值佔全球的比例已超過 20%， 我國製造業出口額佔世界製造業產品出口總額的比重由1980年的0.8%上升到2009年的13.5%。

我國人口紅利消失，勞動力優勢逐漸消失：隨著發達經濟體重整製造業，中國在世界製造版圖中的地位正在被重新估值。隨著「人口紅利」高峰將過導致的勞動力成本優勢下降、能源價格一再高企、工業用地價格攀升、工業技術水平相對低下、工業勞動率與國際先進水平差距較大、可持續發展能力不強等因素已經構成中國保持製造優勢的掣肘。

從全球比較來看，製造業工資、勞動生產率、能源成本以及匯率等其他因素經歷多年的穩步變化正在靜靜地但卻將顯著地重繪全球製造業成本競爭力的版圖。

勞動力成本增長快，勞動生產率依然低下：目前，中國製造業小時人工成本約為 3 美元左右，而美國製造業小時人工成本在 35 美元左右，從數量看，我國仍具有較為明顯的優勢。

但從發展趨勢看，2004-2013 年，我國製造業小時人工成本增長超過 200%，年均增速超過 10%；而同期，美 國增長幅度僅為 27%，年均增速不足 3%。從絕對量來看，目前我國製造業勞動生產率不足美國的 10%，而在高端製造領域，美國勞動生產率是我國的 20 倍以上。

從增長趨勢來看，過去 10 年中， 中國製造業勞動生產率提高 100%以上，低於製造業工資成本增幅；而同期，美國製造業勞動生產 率年均增速接近 5%，高於勞動力成本增長速度。

資源與能源價格的提升帶動製造業成本上升：高盛在其 2013 年前景展望中指出，美國的可開墾土 地面積比中國多出 5.3 倍，水資源是中國的 4.6 倍。

2004-2013 年，我國工業用電價格上漲了 66% （2013 年我國工業平均電價 0.58 元/度，比美國高出 30%左右），工業天然氣價格上漲了 138%； 而美國的頁岩油氣革命使則其能源價格出現下降。

世界製造業版圖重塑，倒逼我國製造業的轉型升級。中國作為低成本製造業大國的競爭優勢正在逐步喪失，溫和的薪酬增長、高效的生產技術、低廉的能源價格以及美元匯率走低使得中美兩國製造業的「成本競爭力」越來越近。

同時，在整個東南亞地區，中國僅比印度、泰國等國家的整體競爭水平略高，尚無法與日本、韓國在高端製造業和製造業的高端轉移環節形成優勢競爭格局。

日本與韓國的競爭力體現在包括勞動力素質和整體商業環境上，而在勞動力工資水平方面，受到更低人力成本的印度、泰國、越南、印尼的競爭衝擊，未來中國在勞動密集型製造業的競爭中將難以與這些國家抗衡。因此，轉型升級是中國製造業未來捍衛「世界工廠」地位、從製造大國走向世界強國的唯 一選擇。

二、重整產業鏈，由中國製造走向中國創造

我們認為信息技術和人工智慧是正在發生的全球工業技術革命（即工業 4.0）的兩大基礎，新技術 手段使得「亞洲四小龍」和「中國製造」曾經走過的依靠低價農村勞動力衝擊出口市場的野蠻生長道路不再靈光，現代「智能製造」的全面自動化和智能互聯化極大地提升了對於勞動力的依賴程度。

如我們所一直強調，工業 4.0 是中國製造業升級的必由之路，是沒有其它選擇的必然的「國家戰略」，而即將出台的《中國製造 2025》產業規劃的第一個 5 年的重點扶持領域就將是「智能製造」，我們預計今年 5 年關於智能製造裝備行業的分產業、分地區、鼓勵本土化的支持政策將紛至沓來， 中國智造真正進入政策黃金時期。

我們認為，在邁向製造強國的第一個十年，國家政策將以兩化深度融合為主線，化解當前製造業的諸多矛盾，提升製造業的效率、效益和層級，促進實現四個轉變。在兩化深度融合的推進中，以智能製造為主攻方向，力求在製造業的自動化、數字化、智能化方面取得突破，扇形牽動製造業兩化 深度融合，面上取得成效。

從目標上看：力爭在 2025 年前，中國進入製造強國的第二方陣，完成數字化和自動化的轉型升級；力爭在 2035 年前，中國躋身製造強國第二方陣的前列，完成智能製造、綠色製造和服務型製造的 轉變；力爭在 2050 年前，中國進入製造強國第一方陣。

從實現路徑上看，我們認為第一個十年（2015-2025 年）推進智能製造的著力點在於：1）從單機自動化走向智能化工廠，提高某一領域產業效率和競爭力； 2）發展系統集成商（智能工廠總包商）， 創新製造模式，實現製造業升級；3）在智能裝備製造領域，扶持本土品牌，發展數控系統、感測 器、工業機器人等關鍵硬體。

近幾年來，國家及各級政府不斷推出支持工業機器人行業發展的政策，推動行業發展。例如上海 、崑山、徐州、蕪湖等多地規划了機器人產業園，推出政府引導資金、所得稅優惠等多項產業扶持政 策。

2013年11月，浙江省提出在未來五年年均實施「機器換人」項目 5000 項、完成技術改造投入 5000 億元。2014年1月工信部、發改委、科技部和國資委等擬聯合編製「中國製造 2025 規劃」，「中國製造 2025」 在借鑒德國版工業 4.0 戰略的基礎上，更加註重中國製造業戰略的頂層設計和整體設計，再加上重點行業、領域和區域規劃的「1+x」模式，將力爭在 2025 年從「工業大國」 轉型為「工業強國」。

附：一圖讀懂《中國製造2025》 明確9項戰略任務

推薦閱讀：